支付寶、餘額寶等超過六億用戶使用的創新產品到底是怎樣誕生的？

馬雲等企業高層在螞蟻金服發展中做出了哪些重要決策？

為什麼螞蟻金服能夠從支付領域一步步進入金融領域？

螞蟻金服是用什麼力量改變了中國金融體繫的面貌？

為什麼是螞蟻金服而不是其他企業，成為當今全球估值*的科技金融企業？

推動螞蟻金服這家科技金融標杆性企業不斷前進的密碼是什麼？

面對未來更加激烈的競爭，螞蟻金服的勝算幾何？

對世界的互聯網金融企業而言，螞蟻金服有哪些值得借鋻之處？

從宏觀上來看，金融科技領域創新創業的正確打開方式是什麼？

從全球來看，科技金融行業的發展邏輯和未來趨勢如何？

1.獨一無二：本書是目前第yi部關於螞蟻金服這個科技金融標杆性企業的傳記。

2.客觀真實：作者獨家深入專訪多位螞蟻金服創始人、高管和合作伙伴；螞蟻金服不對采訪和寫作進行干預，保證了寫作內容的獨立性和客觀性、真實性。

3.全面翔實：全景展示螞蟻金服的過去、現在和未來。聚焦公司成長關鍵節點，翔實披露關鍵性的鮮為人知的決策過程，生動講述支付寶、餘額寶、快捷支付、芝麻信用等產品誕生的故事，全面闡述螞蟻金服發展過程中的曲折和坎坷歷程。

4.多維展示：書中還配以公司發展過程中大量珍貴的圖片，多維展示螞蟻金服真實創業創新生態。

5.實用借鋻：高度提煉和深度披露螞蟻金服成功的“秘訣”：用戶*、價值觀主導、用業務錘煉組織。書中包含馬雲、彭蕾、井賢棟等企業高管在企業發展過程中可供借鋻的商業理念、運作模式、用人之道、企業文化建設等企業管理的智慧。

5.意義深遠：這是一部記錄科技金融標杆型企業的裡程碑式的著作。對中國和世界的互聯網金融企業而言，螞蟻金服的戰略願景、技術優勢、商業模式、創新生態和發展等是生動而鮮活的案例，具有極強的示範效應和可借鋻性。

6.精彩生動：這是一部如小說般精彩的創業史話，講述了一段感人至深、趣味十足的奇幻商業大冒險，深入描繪了金融創新的魔力。語言鮮活、人物形像豐滿，有血有肉、有笑有淚，有溫度，有情感，在經濟風雲變幻間體會創業、經營管理之道，感知和把握全球科技金融的發展邏輯及未來趨勢。

7.讀者對像：創業者、企業經營管理者、互聯網金融從業者、企業發展史迷。

在中國，支付寶是一個家喻戶曉的品牌。我們在用手機掃碼支付，或者用餘額寶理財的時候，一定會和支付寶發生關繫。但是很多人不知道，支付寶的母公司叫作“螞蟻金服”。螞蟻金服不僅有支付寶，還有餘額寶、網商銀行、芝麻信用等一繫列產品和服務。成立於2004年、起始於支付寶的螞蟻金服集團，如今已經是全球估值*的科技金融企業。然而，在成立之初，它隻是*網的結算部門，員工隻有區區幾人，記賬用的是簡單的電子表格。短短十幾年中，它從支付領域起步，進入金融行業，並用數據和技術改變了中國金融業的面貌。

《螞蟻金服》全景式地描述了螞蟻金服創業的關鍵歷程，記錄了馬雲在公司發展過程中四次關鍵性的表態，記錄了彭蕾帶領公司回歸用戶價值導向的“駱駝大會”，記錄了支付寶在技術上的重要突破，記錄了虛擬賬戶、快捷支付、餘額寶誕生的坎坷經歷，記錄了移動互聯網時代的ALL IN無線之役，記錄了公司全球化的*進展......正是這些關鍵性的產品和創新，奠定了螞蟻金服今天的江湖地位。除了描述重要的人物和事件，《螞蟻金服》還首次翔實地披露了螞蟻金服在組織管理和企業價值觀塑造上的具體做法，強大的價值觀和優秀的人力資源體繫，構成了螞蟻金服不斷前行的獨特驅動力。

螞蟻金服的成長之路，是中國科技金融企業成長的縮影。《螞蟻金服》既是一部跌宕起伏的科技金融企業成長史，也包含大量可資借鋻的創業思想、商業理念、企業文化、運作模式和用人之道等。

由
曦

作家，祖籍山東省煙臺市，生於遼寧省大連市。研究生畢業於澳大利亞悉尼大學法學院，本科畢業於大連理工大學。曾供職於霍金路偉律師事務所駐北京代表處，以及《每日經濟新聞》、《財經日報》、《財經》雜志等多家國內著名財經媒體。2013年創辦微信公眾號“央行觀察”，目前已有近30萬名用戶。2017年創辦“央觀智庫”。

由曦是金融科技領域頗具影響力的行業觀察者。在近十年的職業記者生涯中，由曦長時間跟蹤央行及貨幣政策動態，曾經采訪過中國人民銀行行長周小川、蘇格蘭皇家銀行董事會前主席菲利普•漢普頓等眾多國內外知名金融人士。從2013年開始，由曦將目光轉向互聯網金融和金融科技領域，先後在《財經》雜志等媒體撰寫了多篇具有影響力的封面報道，早向國內讀者全面介紹了這一領域的新動向。

在報道互聯網金融的過程中，由曦從2013年開始關注螞蟻金服。在經過兩年多的細致準備、充分采訪和精心寫作後，由曦於2017年寫就本書，首次向讀者介紹這家改變中國金融業面貌的企業。

序言

自序

引子

章構建信任體繫: 擔保交易

初入淘寶

花名文化

解決信任難題

筆交易

馬雲的遠見

迅速流行

第二章支付寶的獨立

不堪重負

老陸來杭

籌備支付寶

與工商銀行合作

繫統發布

虛擬賬戶的意義

第三章“出淘”

馬上到客戶身邊去

價值觀之源

“裸奔”
文化

艱難定位

第四章重拾初心

馬雲發火

彭蕾履新

駱駝大會

回歸用戶價值

第五章快捷支付

提高支付成功率

“支付寶卡通”
登場

談判高手

控制資損率

快捷支付的意義

第六章私有化爭議

面對詰問

斬斷VIE

利益調整

補償協議達成

第七章技術攻艱

“雙十一”

三代架構

支付寶三期

賬務三期

敬畏之心

第八章從支付到金融: 餘額寶誕生

莫干山會議

螞蟻金服成立

祖國明與周曉明的電話

二號項目

閉關

技術升級

觸踫金融利益

餘額寶的意義

第九章ALL IN無線

動員大會

“烏合之眾干干干”

“偷襲珍珠港”

打通社交關繫鏈

9.0版本: 定位生活平臺

第十章有靈魂的組織

困惑

頓悟

Hold住場

HR3.0

“心腦體水乳交融”

鍛造組織文化

第十一章安全升級

1000天零資損

支付寶用戶保障體繫

CTU: 智能風控大腦

支付寶賬戶安全保險

第十二章擁抱監管: 網商銀行成立

離開體制

從H5學起

擁抱監管

“無微不至”
的業務

第十三章讓信用等於財富

初心

大數據征信

芝麻分

第十四章農村金融

服務生態

信貸撬動農業供應鏈

大中臺戰略

第十五章全球化

“三板斧”

投資

O2O

當印度遇到中國

Paytm的“彭蕾”

10年服務20億人

第十六章未來

開放

張力

傳承

附錄

後記

自
序

親愛的讀者朋友，您現在打開的是市面上本關於螞蟻金服的傳記，它講述了螞蟻金服十幾年來的創業歷程。在當下注意力稀缺的碎片化時代，任何能靜下心來花費時間閱讀的人，都要付出很大的機會成本。我相信，這本關於螞蟻金服的書一定不會浪費您的時間。

用“現代管理學之父”彼得•德魯克的話說，一個社會裡重要的不是靜態的多數，而是動態的要素；不是大多數的事實，而是一個社會模式中組織事實的像征事物。因此，如果我們想理解現在所處的社會和時代，從形塑這個時代的典型企業入手就是一個很好的路徑。

在彼得•德魯克身處的工業社會，代表性的企業是如通用汽車等大型跨國公司，它們用商業的力量增進了社會的福祉，提高了普通人的生活水平。而在互聯網時代，谷歌、臉書、亞馬遜、阿裡巴巴等企業，正在引領人類走向新的未來。

脫胎於支付寶的螞蟻金服集團，也是這樣一家帶有深刻時代烙印的企業。從擔保支付到虛擬賬戶，從快捷支付到餘額寶，螞蟻金服用技術和創新不斷拓展商業邊界，持續地給用戶帶來價值。過去的十幾年，這家企業使中國金融業的面貌發生了巨大的變化。

因此，記錄它的過往，搞清楚它運行的內在邏輯，也是在記錄這個時代。更重要的是，通過還原一個真實的螞蟻金服，分享其經驗，吸取其教訓，將有助於今天中國的創業者走好自己眼前的路。

回顧支付寶和螞蟻金服的發展歷程可以看到：從2004年成立開始，個三年，支付寶以服務淘寶網等阿裡繫公司為主，初步建立了網上的信任體繫；第二個三年，支付寶是全社會的支付寶，開始服務更多的線上商家，為消費者提供了更多不同場景的支付服務；第三個三年，支付寶實現全面移動化，建立了一個全球服務人數多的移動支付體繫；第四個三年，以支付寶為基礎，螞蟻金服集團成立，堅持以用戶為中心，堅持開放，與所有合作伙伴一起為用戶提供支付、理財、信用、保險，以及小微企業融資等服務。

在寫作的過程中，我力圖忠實地記錄螞蟻金服一路走來的重要節點，如支付寶的誕生、快捷支付的醞釀、餘額寶的推出等。您在本書中可以看到，螞蟻金服的每一次重大創新，都要克服不少困難，經歷很多曲折，並非一蹴而就。在記錄這些事件時，我試圖把它們置於公司成長，乃至中國互聯網和金融發展的大背景下來看待。

經由一繫列的商業實踐，螞蟻金服鍛造了一個有戰鬥力的組織，形成了企業特有的文化價值觀。在我看來，這纔是這家科技金融企業的核心競爭力。因此，從組織的角度理解螞蟻金服可以更好地讀懂這家企業。

除了對組織本身的強調，書中還穿插介紹了很多螞蟻金服成功的“秘訣”，例如對用戶價值的極致追求、對業務復盤的重視、對企業內部溝通交流的鼓勵等，這些都是螞蟻金服長期發展總結出來的經驗。

盡管在外人眼中，螞蟻金服是一家成功的企業，但是公司高層的危機感依然很強。在他們眼中，螞蟻金服還是一家創業公司，仍要經歷嚴酷的考驗。比如，在2016年末至2017年初，螞蟻金服遭遇了一繫列的挑戰，包括支付寶的“校園日記”事件、招財寶兌付危機、熟人修改登錄密碼的漏洞等，公司一度處於旋渦之中。此外，來自競爭對手和新技術的挑戰也從未停歇。

此時，螞蟻金服的企業文化和價值觀，特別是自省和糾錯能力將起到關鍵作用。任何企業在成長的過程中，都會遇到各種挑戰。在過去的十幾年中，螞蟻金服經歷的挫折也不計其數，但每次克服困難的過程，也是其成長的過程。

2017年，螞蟻金服將進入發展過程中的第五個三年。公司將迎來數字普惠戰略的落地，並將以支付為底盤，構建“信用體繫”、“小微企業的綜合金融服務”、“全球化”三大核心戰略。

螞蟻金服能取得今天的成績，也得益於近20年來中國互聯網業和金融業的快速發展。特別是近年來的金融改革，讓更多的民營企業和互聯網企業開始有機會涉足金融行業，這在十幾年前支付寶剛誕生時是不可想像的。

正如麻省理工學院經濟學教授德隆•阿西莫格魯在《國家為什麼會失敗》一書中指出的那樣，一國維持長期繁榮穩定的關鍵在於不斷有新經濟的產生，而新經濟之所以可以源源不斷地冒出來，終是要依靠好的制度。上一個30年，改革開放所形成的制度紅利和人口紅利罕見的相遇，創造了中國的經濟奇跡，億萬老百姓擺脫了貧困。上一個15年，中國加入世界貿易組織，融入了全球經濟，外需和投資繼續維持了中國經濟的高速增長。上一個10年，互聯網的蓬勃發展使一大批像螞蟻金服這樣的企業迅速成長起來。

西諺有雲：“穩定是創新之母。”長期穩定的政治經濟環境和政府對創新的包容，使今日之中國在面臨外需不足、內部經濟結構轉型的經濟“新常態”之際，依然保有“大眾創業、萬眾創新”的火種。像螞蟻金服這樣的互聯網企業，正通過輸出雲計算、大數據等技術，服務更多企業和個人，將自身的能力外化成全社會的能力，從而在謀求自身發展的同時，拓展商業的邊界，讓創造和創新的火種形成燎原之勢。

用技術和數據去重構金融產品和服務，去服務那些沒有得到服務或者沒有被服務好的80%的人，是螞蟻金服對未來、對全球所承擔的使命與責任，這將成為其未來持續發展的不竭動力。

後，希望這本書能讓您了解一個真實的螞蟻金服。如果它還能激發您的靈感，並讓您獲得一些精神上的愉悅，那就更好了！

是為自序。

由曦

2017年3月

謝平（清華大學五道口金融學院教授、中國投資有限責任公司前副總經理）

想要理解互聯網金融，螞蟻金服是*好的樣本。多年來，我對螞蟻金服的觀察一直是從金融的專業視角出發。在本書中，由曦給我提供了一個不同的敘事視角。他用通俗易懂的語言、生動鮮活的故事，描述了螞蟻金服十幾年來的創業歷程。讀罷我感覺到，螞蟻金服的成功不僅得益於對時代機遇的把握，更在於其強大的組織能力和一整套經營企業的正確方法論。

盛松成（中國人民銀行參事、調查統計司前司長）

金融不僅是信息中介，而且是信用中介。傳統金融與互聯網金融並不相互排斥，而是傳承與創新的關繫。由曦的《螞蟻金服》不僅客觀地介紹了螞蟻金服的發展歷程，也點出了中國金融體繫的進步與改革是其發展壯大的前提條件。

羅振宇（羅輯思維主講人、得到App創始人）

在2017年羅輯思維的跨年演講中，我提到了“認知迭代”這個概念，說的是我們有限的認知已不足以弄清這個不斷變化的世界。螞蟻金服就是這樣一個例子，它是一家互聯網公司還是一家金融公司，恐怕已不能再簡單地去貼標簽。從這個角度來說，我推薦大家閱讀由曦的《螞蟻金服》。了解這個科技金融的新物種，將提升我們對新金融的認知維度。

何剛（《財經》雜志執行主編、《哈佛商業評論》中文版主編）

完整地理解螞蟻金服的創業和創新，由曦提供了*部扎實讀本。互聯網金融在中國的開拓和試錯，對後來者都彌足珍貴。

李翔（《李翔商業內參》創始人、資深媒體人）

在中國，我們很少看到專業的公司傳記和公司史的寫作。已有的作品經常在因接觸不到公司核心人物而拼湊和因過於依賴公司資助而變成公關主導這兩個*狀況之間徘徊。但是，毫無疑問，我們希望看到標志性的創業公司和創業者對外分享經驗和收獲。因為，公司對社會整體的貢獻，不僅是創造財富和就業，還包括通過實踐創造新知識。由曦的《螞蟻金服》在獨立記錄這些知識上，是一個有益的嘗試。

序
言

技術改變金融

在幾十年的金融職業生涯中，我一直關注技術變化對金融的影響。2012年4月，我在中國金融四十人論壇的一個內部研討會上，首次提出了“互聯網金融”這個概念。當時我就感到，互聯網將對金融業的發展帶來革命性的變化，但我沒想到這種變化竟然如此迅猛。

在這一波變革的趨勢中，螞蟻金服是有代表性的企業。這家從互聯網支付起家的公司，相繼做出了阿裡小貸、餘額寶等一繫列創新產品。近幾年來，它的前沿實踐對傳統金融業務和理論都提出了挑戰。比如，隨著餘額寶這種互聯網貨幣市場基金的迅速發展，它所擁有的既可以作為投資品獲得收益，又能作為便捷支付工具的優勢，給銀行存款，特別是活期存款造成了很大的衝擊。

“理論是灰色的，隻有生命之樹常青。”技術正使現實交易媒介越來越多樣化，並促使我們對傳統貨幣理論提出疑問。我在2013年提出，在技術高度發達、沒有法律限制的條件下，基金、債券等金融資產可以和傳統貨幣一樣作為支付工具。目前，中國和一些國家的中央銀行已經開始研究數據貨幣的可行方法。

事實上，類似餘額寶這樣跨界的創新在互聯網金融的創新實踐中還有很多。它們發揮了一種“鲇魚效應”，觸動和啟發了傳統的金融行業，客觀上推動了金融的市場化改革。但與此同時，這些創新也對監管提出了挑戰。我們在欣喜於互聯網金融創新的同時，也看到了不斷發生的風險事件和種種披著創新外衣的“騙局”。因此，如何在創新和風險之間進行適度的拿捏，將考驗監管機構的智慧。

想理解互聯網金融，螞蟻金服是好的樣本。多年來，我對螞蟻金服的觀察一直是從金融的專業視角出發。在本書中，作者給我提供了一個不同的敘事視角。他用通俗易懂的語言、生動鮮活的故事，描述了螞蟻金服十幾年的創業歷程：螞蟻金服今天的成功不僅得益於對時代機遇的把握，更在於其強大的組織能力和一整套經營企業的正確方法論。

技術總會帶來挑戰和機遇。若干年前，當我還在中國投資有限責任公司任副總經理（2007年10月至2015年9月）時，就關注到阿裡巴巴的金融服務前景。當時我們很看好它的發展，中國投資有限責任公司在2012年入股阿裡巴巴。後來的事實證明，那時我們的眼光是準確的。如今，這筆投資已經獲得了很好的回報。

展望未來，人工智能又將對金融行業產生更大的顛覆和革命，我們應該再一次做好擁抱未來、擁抱變化的準備，從中尋找新的機遇。

是為序。

謝平

清華大學五道口金融學院教授

中國投資有限責任公司前副總經理

2017年3月

引
子

歷經三十多年的高速增長，中國面前“低垂的果實”還沒有全部摘完，但已不再像過去那麼多。中國不妨選擇進一步完善法律體繫及增強人與人之間的互信，因為隨著經濟的不斷增長，越來越多的收益將源自“無形”。這意味著需要更能夠容忍試錯、更多的相互信任，以及更多的耐心。

——泰勒•科文這是一個關於夢想和信任的故事。

杭州市西湖區萬塘路18號黃龍時代廣場B座，是目前螞蟻金服的總部所在地，這座多次獲得中外建築大獎的乳白色建築，沿天目山路東西方向伸展開來。在大樓頂層的外立面上，分別有中文“支付寶”和英文“Alipaycom”的字樣。今天，人們更習慣將其稱為“支付寶大樓”。

這是2015年初一個鼕日的上午。

鼕日的暖陽透過大廳南側的玻璃，灑向牆壁上的白色相框，相框裡放著寫滿了數字和符號的格子紙，這些密密麻麻的字符就是支付寶初的幾行代碼。

寫這些代碼的人就是倪行軍——支付寶老。2003年加入淘寶的他，取了金庸武俠小說《雪山飛狐》中大俠“苗人鳳”本書出現的支付寶或者螞蟻金服的人物，會根據具體的語境交替使用真名和花名。的名字作為花名。現在，人們更習慣叫他“老苗”。他見證了支付寶從淘寶網上的擔保支付工具發展成螞蟻金服這樣一家互聯網金融服務集團的全過程。

“當時支付寶就是在淘寶上擔保交易的流程，不像現在這麼復雜，我一個星期就能刪去重寫好幾遍。”在和我談及這些頗具歷史感的代碼時，老苗笑了笑。

支付寶改變了老苗的命運。2014年，他成為阿裡巴巴集團的合伙人，達到了職業生涯的一個階段性的。如今，他是螞蟻金服支付事業群技術部門的負責人，也是支付事業群的副班長，直接或者間接向他彙報工作的有800多人。

如今，老苗依然保持著十幾年前創業時的那股勁頭，加班到深夜是家常便飯。而每晚燈火通明的支付寶大樓也早已成為杭州一景。

撫今追昔，老苗感慨頗多：“當年創業的時候，沒有人想到支付寶會發展到如此大的規模，我估計馬總（馬雲）本人也沒有想到。”

從幾個財務人員、一張電子表格，到今天擁有八千多名員工的全球估值的科技金融企業，這個由淘寶網結算部門發展而來的支付企業，用短短的十幾年，讓中國金融服務業的面貌發生了巨大的變化。今天，消費者在路邊小攤可以用手機掃碼支付，老百錢也可以理財，小微商戶僅憑信用就能迅速獲得貸款。的確，在2003年，沒有人會相信眼前這一切會發生，而促成這種巨變的，正是像老苗這樣的一批年輕人。

十幾年間，老苗及其同事一同見證了這家公司從無到有、從小到大的過程，一起成就了一個由夢想和願景驅動的組織。作為從創業之初就在公司工作的老員工，老苗經歷了螞蟻金服所有的坎坷和挫折。阿裡巴巴有一句老話叫作“一年香，三年醇，五年陳”，即員工在公司越久，受組織文化影響越深，公司價值觀就越深入骨髓，而老苗已經在公司待了十幾年。

現在，就讓我們從老苗這裡開始講述這個關於信任和夢想的故事。

章
構建信任體繫：擔保交易

信任、互信是人類的未開發財富。

——馬雲

支付寶支付寶既是產品名稱，也是公司名稱。作為公司的“支付寶”成立於2004年12月8日，它是螞蟻金服的前身，而螞蟻金服於2014年10月16日成立。早就是淘寶網擔保交易的流程。淘寶團隊為了解決用戶交易時的信任問題，想到了擔保交易的方式，由此所構建的信任機制如同一把鑰匙打開了淘寶網買家和賣家之間的心結，促進了淘寶網和中國電子商務的發展。幸運的是，馬雲在時間意識到了它的重要性。

初入淘寶

2003年9月的一天，身穿淺色襯衫、黑色西褲，腳踩皮鞋，提著公文包的倪行軍，根據事先溝通好的地址來淘寶面試，繞來繞去之後，出現在他眼前的是住宅小區裡的一幢兩層小樓，他心裡直打鼓：“難道走錯了地方？”

情急之下，倪行軍撥通了聯繫人的電話號碼，電話那端傳來很大的傳話聲——“汪奶奶，有人面試”。片刻，一個二十多歲的小姑娘跑了出來。事後，倪行軍纔知道，這位被稱作“奶奶”的姑娘，花名“藍鳳凰”，是當年淘寶網的代HR（人力資源）張潔.淘寶十年：淘寶“倒立者”和他們的記憶［J］.天下網商•經理人，2013（5）.。

淘寶網創立於2003年5月，這家目前在中國家喻戶曉的公司，創業之初的辦公室就在杭州市湖畔花園的住宅小區。

湖畔花園位於杭州城西，是阿裡巴巴的“龍興之地”。阿裡巴巴集團創始人馬雲在20世紀90年代末，買下了湖畔花園小區16的202室，這間150平方米的住宅，在1999年成為阿裡巴巴創業的辦公地點，現在網上流傳頗廣的“阿裡巴巴十八羅漢”即阿裡巴巴的十八位創始人，分別是：馬雲、孫肜宇、金建杭、蔡崇信、彭蕾、張瑛、吳泳銘、盛一飛、樓文勝、麻長煒、韓敏、謝世煌、戴姍、金媛影、蔣芳、周悅虹、師昱峰、饒丹丹。開會的合影和視頻，就是在這裡拍攝的。在阿裡巴巴成功之後，2003年，馬雲又讓淘寶的創業團隊在湖畔花園一幢兩層別墅裡秘密地開始了新的創業。

此時，距離互聯網首次進入中國已經過去了16個春秋，新浪、搜狐、網易等門戶網站正大紅大紫，而以即時通信為主業的騰訊、以搜索為主業的百度和以遊戲為主業的盛大等公司也開始嶄露頭角。在電商領域，2003年6月，全球的電子商務網站美國的eBay公司以1全資控股易趣，高調宣布打入中國市場。

當時以B2B（企業對企業的電商模式）業務為主的阿裡巴巴，在中國的互聯網企業裡還排不到梯隊。eBay進入中國的消息，刺激了阿裡巴巴創始人馬雲的神經，他開始仔細思考創建C2C（消費者對消費者的電商模式）網站的問題。這就是現在聞名天下的淘寶網。

關於馬雲決定做淘寶網的原因，阿裡巴巴前高管波特•埃裡斯曼曾回憶：當時馬雲認為，eBay在大舉開展中國業務時，會先選擇從零售開始，再轉向與阿裡巴巴爭奪大宗批發業務，在競爭不可避免的情況下，阿裡巴巴如果想拖住eBay，能做的就是啟動一個C2C網站，先和eBay展開直接競爭。然而當時誰也沒有料到，馬雲的這個被動應對間接造就了支付寶。

2003年4月7日，馬雲從當時的阿裡巴巴B2B業務條線中挑出十幾位員工，要求他們立刻簽署一份英文的保密協議，子柳淘寶技術這十年［M］北京：電子工業出版社，2013馬上離開公司，在短的時間內做一個C2C的商品交易網站。隨後，他們就被帶到了老苗眼前這幢兩層別墅裡。

2015年12月的一個工作日，我來到了杭州市湖畔花園小區。這個建於20世紀90年代末的住宅區，現在依然安靜、整潔而有序。在小區的中心廣場，幾位居民在悠閑地散步。正北方向，餘杭塘河從西向東緩緩流過，水面上間或有鳥兒飛過。今天這裡所呈現出的一切，已經很難讓人將其與當年淘寶網的創業聯繫起來。

2003年，這群年輕人在這裡干得熱火朝天。財務行政人員在一層，技術人員在二層，雖然用來辦公的兩層別墅很擁擠，但大家還是盡可能地利用空間，甚至連廚房都用上了。

這群年輕人的負責人是花名“財神”的孫肜宇，這個經常叼著煙走來走去的年輕人是馬雲的得力干將。1996年春，他加入中國黃頁中國黃頁是由馬雲在1995年創辦的網站，主要業務是給企業做網站，具體的做法是說服企業提交產品樣本，然後由馬雲寄到美國，在美國做好主頁後放到網上，並打印一份送給國內的企業。1997年，馬雲離開了中國黃頁。，開始跟隨馬雲。1998年，他隨馬雲北上創業。1999年初，他和馬雲回到杭州再次創業。他是“阿裡巴巴十八羅漢”之一，在淘寶網創業之初，他做出了巨大的貢獻。巧合的是，他還有一個廣為人知的身份——現任螞蟻金服董事長彭蕾的丈夫。

除了馬雲和孫肜宇，淘寶網初的創業團隊成員主要包括周嵐、虛竹、三豐、多隆、二當家、小寶、阿珂、楊過。其中，師昱峰（花名“虛竹”，時任淘寶網技術團隊負責人，現在阿裡巴巴管理部任職）、姜鵬（花名“三豐”，時任淘寶網開發組主管，後來出任淘寶網CEO，現任阿裡巴巴榮譽顧問）、蔡景現（花名“多隆”，現任阿裡雲飛天八部專家）三人是開發工程師，二當家是UED（用戶體驗設計）工程師，小寶、阿珂、楊過是運營工程師。

當天面試倪行軍的就是負責技術開發的主管“三豐”。

花名文化

倪行軍畢業於浙江財經學院會計專業，他讀大學時正值世紀之交，互聯網在中國的發展方興未艾。在大學裡，倪行軍自學了計算機知識，畢業論文寫的是《信息化條件下會計信息失真的問題》。有趣的是，將“信息”與“會計”結合，也是他今後在支付寶的工作主線。

在來淘寶網面試之前，倪行軍曾經創辦過公司，後來到杭州市的一家醫藥國企工作，這家由醫藥局改制而來的企業官僚氣氛太重，剛到的時候，他還有一些ERP（企業資源計劃）的工作可以做，但項目做完之後就無所事事了。

國企的工作讓他很郁悶，在一次大學同學的聚會上，大家天南海北地談論各自的經歷，倪行軍也總算有了傾訴的機會，酒過三巡之後，他推心置腹地和老同學談起自己的擔憂。

倪行軍呷了口黃酒說：“怕在二十五六歲時就開始養老。”這句話與其說是講給同學聽，倒不如說是給自己打氣。他的想法很簡單：自己身上的技術，隻有在互聯網公司纔有用武之地，再找工作還是要去互聯網企業。

說干就干，倪行軍馬上開始投簡歷。在2003年，杭州市的互聯網公司屈指可數，在將簡歷投遞給阿裡巴巴之後，很快就有了開頭面試的那一幕。淘寶網正好處於用人之際，既懂技術又懂會計的倪行軍，很快就拿到了錄用通知書。

在用兩個月的時間辦完離職手續後，2003年11月下旬的一天，倪行軍正式加入了淘寶網。入職當天，他的師傅茅十八拿了幾張抬頭上寫著“金庸武俠人物關繫圖”的紙，讓他從中選擇花名。看來看去，在被人挑剩的名字中，他選擇了《雪山飛狐》裡的大俠“苗人鳳”。

講到這裡，有必要介紹一下阿裡巴巴的花名文化。在淘寶網成立之初，馬雲就要求每位員工以金庸武俠小說中人物的名字作為花名，後來，由於阿裡繫員工人數越來越多，金庸武俠小說裡的人物名就不夠用了，花名取名的範圍就大大放開了，比較常見的包括歷史人物和文學人物。後來這個傳統在螞蟻金服得以延續。馬雲是金庸迷，他的喜好促成了花名文化的誕生。馬雲的花名是“風清揚”。

“真名是別人起的，花名是自己起的。”我在與螞蟻金服員工的接觸中發現，有的花名反映了他們本人的真性情，有的花名則寄托了對自我人生狀態的一種期冀，武俠人物的言行和擔當，幫助他們在現實世界之外，建構了虛擬的意像和精神榜樣，讓他們在現實工作中多了一份理想、情懷和拼搏精神。

花名不僅好聽、好玩，在客觀上也起到了淡化等級、方便記憶等作用。對淘寶網和支付寶很多普通員工而言，即便某人是你的上級、上級的上級，你也可以直呼其花名，這在一定程度上消除了職位高低的權力感差異，營造了一種親昵的人際交往氛圍，對公司的管理體制形成了有益的補充。

比如，有一次“苗人鳳”在公司裡遇到了自己的女兒“苗若蘭”。

“來，趕緊叫爹。”同事在旁邊打趣道。

逗趣大笑中，團隊成員之間的關繫更加輕松和融洽。

久而久之，很多員工之間隻知花名而不知真名。同時，公司也形成了一種特定的文化。比如，淘寶網的“玩”性很重，這種“玩”性靈動多變，正好與互聯網創新的特質相符。

正是看到了花名文化這種隱含的力量，阿裡繫的很多前員工在創業時也都刻意模仿，這讓花名文化在中國的很多互聯網公司生根發芽。

現在，螞蟻金服的很多人已經不知道倪行軍的真名，因為大家更習慣叫他“老苗”，而“老苗”也是螞蟻金服為數不多的見證了公司發展全過程的員工。

解決信任難題

2003年，在老苗剛入職時，解決用戶之間的信任問題是淘寶網面對的個難題。

在淘寶網創辦之初，團隊充滿了靈動和率性，大家拼勁兒十足，整個網站也很活躍，有很多用戶在論壇上發帖，用戶咨詢業務也很熱情，但就是沒有交易，這當中有一個重要的問題，即買賣雙方之間缺乏信任。

在中國人傳統的商業思維中，“一手交錢，一手交貨”是天經地義的事情，而在網上交易中，這種傳統的交易模式遇到了難題。賣家擔心貨發出去了而沒收到錢，買家擔心錢付出去了而沒收到貨。用戶對於全程線上交易這種模式很謹慎，而當時也確實出現了一些騙子收了錢不發貨並逃之夭夭的現像。

受此影響，淘寶網早期的很多交易是在同城進行的。比如，杭州的買家在網上拍下了同城賣家的貨，之後雙方約定線下見面成交，這時沿用的依然是“一手交錢，一手交貨”的傳統交易模式。為了降低用戶上當受騙的風險，淘寶網當時也鼓勵這種“線上下單，線下成交”的方式，但這種交易方式的局限性很大。比如，一個廣州的買家和一個杭州的賣家之間很難實現交易。

因此，淘寶網若想進一步發展，就必須先在買家和賣家之間建立互相信任的關繫。

淘寶網的負責人孫肜宇看在眼裡，急在心裡。為了想辦法解決問題，他看了很多關於網上安全支付方面的資料，還讓團隊不斷地收集信息，了解國外同行PayPal的支付方式，但發現這並不能解決問題。他也曾想到模仿騰訊Q幣搞出一個淘寶幣，後來發現也不行。子柳.淘寶技術這十年［Ｍ］.北京：電子工業出版社，2013.

用孫肜宇的話說：“越想越復雜，越想越鑽進了牛角尖兒。”

一次，孫肜宇在逛淘寶網論壇時發現，不僅淘寶網團隊為此頭疼，淘寶社區中的買家和賣家也在討論這個問題，他就主動發帖和這些用戶討論。一來二去，他的思路越來越清晰。孫肜宇想，既然用戶關心的是錢，那麼隻要保證資金安全，用戶就敢用淘寶網了。因此，如果能在淘寶網推出一種基於擔保交易的支付工具，問題就解決了。

所謂“擔保交易”，是指買家在下訂單之後，將錢先打入一個由銀行托管的第三方賬戶（淘寶網在銀行的對公賬戶），淘寶網收到買家的付款信息後，通知賣家發貨，在買家收到貨物並確認貨物與描述相符時，淘寶網纔會將錢打給賣家。

其實，這種擔保交易的模式曾在阿裡巴巴B2B的交易中嘗試過，但企業和企業之間的交易遠比個人之間的交易復雜得多，付款方式和物流方式均有明顯的不同，所以這種模式在B2B的交易中並沒有得到推廣，但是淘寶網的創業團隊覺得這種交易模式在C2C的交易上可能會有用武之地。

在人類發展的歷史上，建立信任關繫一直是一件重要的事情，因為它關乎貿易的開展和人類的協作。以色列學者尤瓦爾•赫拉利在其暢銷書《人類簡史》中寫道：“如果沒有信任，就不可能有貿易，而要相信陌生人又是件很困難的事情。今天之所以有全球貿易網絡，正是因為我們相信一些虛擬實體，、聯邦儲備銀行，還有企業的商標。而在部落社會裡，如果兩個陌生人想要交易，往往得先借助共同的神明、傳說中的祖先或圖騰動物建立信任。”尤瓦爾•赫拉利.人類簡史［Ｍ］.林俊宏，譯，北京：中信出版社，2014：36

淘寶網的這些年輕人無意間的探索，觸踫到了金融的本質。金融的基礎是交易，交易的本質就是信任機制，擔保交易正好提供了這樣一種信任機制。有了信任，陌生人之間纔可以做買賣，商業的行為纔會突破地域的限制，其作用不容小覷。很多國家的電商之所以發展不起來，就是因為缺少創新機制。直到今天，淘寶網依然維持著擔保支付的交易模式，它已經成為淘寶網安身立命的基礎，沒有人敢想像缺少了擔保交易的淘寶網會是什麼樣的。

從產品角度看，擔保交易不是一個重大的創新，隻是一個交易流程的改變，但有時突破性的創新就是從不起眼兒的小創意開始的，這個微小的改變開闢了中國電子商務的新時代，成為支付寶創業的起點。

正如哈佛商學院歐內斯特•L.阿巴克爾工商管理教席教授羅莎貝斯•莫斯•坎特所說：“有些公司在創新時采取了錯誤的策略，認為隻有新產品纔算創新，沒有把新服務和流程改進當作創新，拒絕那些乍看上去並不起眼兒的機會。但實際上，很多小創新會給公司帶來巨額利潤和實質性的改變。”〖ZW(〗羅莎貝斯•莫斯•坎特.大師十論［M］.北京：中信出版社，2015：125.〖ZW)〗

當時，孫肜宇等人為這個點子絞盡腦汁，淘寶網團隊還采納了論壇上用戶的意見。擔保交易的創新就是淘寶網所有人集思廣益的成果。孫肜宇回憶說：“支付寶是大家討論出來的，而不是某個人的靈感。”

後來，淘寶團隊把這個基於擔保支付的服務取名為“支付寶”。說到這裡，有必要提及“支付寶”這個名字的來歷。淘寶團隊的阿珂（花名）早想到“支付寶”這個名字，子柳.淘寶技術這十年［Ｍ］.北京：電子工業出版社，2013.當時她的這個提議獲得了團隊成員的一致肯定。有意思的是，阿珂是個取名達人，淘寶網的名字也是她取的。那時知道支付寶的用戶還很少，客服接到用戶電話時，常有人把“支付寶”聽成“喫不飽”，把“阿裡巴巴支付寶”聽成“阿裡爸爸喫不飽”。

當擔保交易的流程設計好之後，所有人都在靜待筆交易的產生。

引
子

歷經三十多年的高速增長，中國面前“低垂的果實”還沒有全部摘完，但已不再像過去那麼多。中國不妨選擇進一步完善法律體繫及增強人與人之間的互信，因為隨著經濟的不斷增長，越來越多的收益將源自“無形”。這意味著需要更能夠容忍試錯、更多的相互信任，以及更多的耐心。

——泰勒•科文這是一個關於夢想和信任的故事。

杭州市西湖區萬塘路18號黃龍時代廣場B座，是目前螞蟻金服的總部所在地，這座多次獲得中外建築大獎的乳白色建築，沿天目山路東西方向伸展開來。在大樓頂層的外立面上，分別有中文“支付寶”和英文“Alipaycom”的字樣。今天，人們更習慣將其稱為“支付寶大樓”。

這是2015年初一個鼕日的上午。

鼕日的暖陽透過大廳南側的玻璃，灑向牆壁上的白色相框，相框裡放著寫滿了數字和符號的格子紙，這些密密麻麻的字符就是支付寶初的幾行代碼。

寫這些代碼的人就是倪行軍——支付寶老。2003年加入淘寶的他，取了金庸武俠小說《雪山飛狐》中大俠“苗人鳳”本書出現的支付寶或者螞蟻金服的人物，會根據具體的語境交替使用真名和花名。的名字作為花名。現在，人們更習慣叫他“老苗”。他見證了支付寶從淘寶網上的擔保支付工具發展成螞蟻金服這樣一家互聯網金融服務集團的全過程。

“當時支付寶就是在淘寶上擔保交易的流程，不像現在這麼復雜，我一個星期就能刪去重寫好幾遍。”在和我談及這些頗具歷史感的代碼時，老苗笑了笑。

支付寶改變了老苗的命運。2014年，他成為阿裡巴巴集團的合伙人，達到了職業生涯的一個階段性的。如今，他是螞蟻金服支付事業群技術部門的負責人，也是支付事業群的副班長，直接或者間接向他彙報工作的有800多人。

如今，老苗依然保持著十幾年前創業時的那股勁頭，加班到深夜是家常便飯。而每晚燈火通明的支付寶大樓也早已成為杭州一景。

撫今追昔，老苗感慨頗多：“當年創業的時候，沒有人想到支付寶會發展到如此大的規模，我估計馬總（馬雲）本人也沒有想到。”

從幾個財務人員、一張電子表格，到今天擁有八千多名員工的全球估值的科技金融企業，這個由淘寶網結算部門發展而來的支付企業，用短短的十幾年，讓中國金融服務業的面貌發生了巨大的變化。今天，消費者在路邊小攤可以用手機掃碼支付，老百錢也可以理財，小微商戶僅憑信用就能迅速獲得貸款。的確，在2003年，沒有人會相信眼前這一切會發生，而促成這種巨變的，正是像老苗這樣的一批年輕人。

十幾年間，老苗及其同事一同見證了這家公司從無到有、從小到大的過程，一起成就了一個由夢想和願景驅動的組織。作為從創業之初就在公司工作的老員工，老苗經歷了螞蟻金服所有的坎坷和挫折。阿裡巴巴有一句老話叫作“一年香，三年醇，五年陳”，即員工在公司越久，受組織文化影響越深，公司價值觀就越深入骨髓，而老苗已經在公司待了十幾年。

現在，就讓我們從老苗這裡開始講述這個關於信任和夢想的故事。