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  • 債券市場導論(第3版)(NAFMII金融譯叢)
    該商品所屬分類:投資理財 -> 投資理財
    【市場價】
    617-896
    【優惠價】
    386-560
    【作者】 英莫拉德喬德裡 
    【所屬類別】 圖書  投資理財  證券/股票 
    【出版社】清華大學出版社 
    【ISBN】9787302332534
    【折扣說明】一次購物滿999元台幣免運費+贈品
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    內容介紹



    開本:16開
    紙張:膠版紙
    包裝:平裝

    是否套裝:否
    國際標準書號ISBN:9787302332534
    叢書名:“NAFMII金融譯叢”

    作者:(英)莫拉德.喬德裡
    出版社:清華大學出版社
    出版時間:2013年10月 


        
        
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    編輯推薦

    金融大師喬德裡扛鼎之作,是闡述*市場運行、兼顧宏觀微觀層面的代表性著作。

     
    內容簡介

    金融是現代經濟的核心,*市場則是全球經濟的基石。本書作者喬德裡博士本著傳道授業解惑的初衷,秉承其一貫的深入淺出、循序漸進寫作風格,為讀者奉上了一本“和而不同”的*市場知識讀本,可謂“大師”的“扛鼎之作”。全書既有*市場全貌的概覽,又有市場基本要素和關鍵特征的重點分析;既有對“萬物興歇皆自然”的市場運行規律的闡釋,又有對“當驚世界殊”的市場*發展的介紹。可以說,本書是闡述*市場運行、兼顧宏觀微觀層面的代表性著作,迄今已多次再版。
    本書特色
    “一本不一樣的教科書”,寫作風格淺顯易懂、循序漸進,闡述內容宏微觀兼顧、與時俱進;
    “一本離實踐最近的知識讀本”,凝聚了作者*市場上多年的實踐經驗和感悟;
    “一本具有明顯創新特質的工具書”,既引入了市場上的*發展,又開創性地將彭博、路透等界面納入書中,使得分析闡述更直觀清晰。

    作者簡介

    莫拉德·喬德裡(MooradChoudhry)是倫敦KBC金融產品公司資金部的負責人。在此之前,他曾擔任JP摩根大通銀行結構性融資服務銷售部門副總裁,漢姆布魯斯銀行(Hambros)資金部英鎊自營業務交易員,也曾在荷銀潔威證券公司(ABNAmroHoareGovett)的英國國債和貨幣市場部任職。莫拉德·喬德裡還擔任了倫敦都市大學的客座教授,國際資本市場協會研究中心和雷丁大學的客座研究員,卡斯商學院數量貿易與金融中心的高級研究員,以及證券投資研究所的研究員。

    目錄
    第1章債券導論
    1.1說明
    1.2市場參與者
    1.3債券分析
    1.4債券定價與收益率:傳統方法
    1.5應計利息
    1.6債券收益率示例
    參考文獻

    第2章收益率曲線,即期與遠期收益率曲線
    2.1收益率曲線
    2.2遠期收益率曲線
    2.3即期利率
    2.4利率的期限結構

    第1章債券導論
    1.1說明
    1.2市場參與者
    1.3債券分析
    1.4債券定價與收益率:傳統方法
    1.5應計利息
    1.6債券收益率示例
    參考文獻
     
    第2章收益率曲線,即期與遠期收益率曲線
    2.1收益率曲線
    2.2遠期收益率曲線
    2.3即期利率
    2.4利率的期限結構
    參考文獻
     
    第3章債券工具與利率風險
    3.1久期,修正久期與凸性
    參考文獻
     
    第4章浮息債券綜述
    4.1浮息票據
    4.2反向浮息票據
    4.3指數遞減票據
    4.4合成可轉換票據
    4.5利率差異票據
    4.6可轉換雙幣票據
    參考文獻
     
    第5章貨幣市場
    5.1導論
    5.2基於收益報價的證券
    5.3基於貼現報價的證券
    5.4商業票據
    5.5彭博資訊繫統的貨幣市場畫面介紹
    5.6回購
    附錄5.A計息基礎為365天的主要幣種
     
    第6章歐洲債券市場
    6.1歐洲債券
    6.2外國債券
    6.3歐洲債券工具
    6.4發行過程:市場參與者
    6.5承銷手續費,其他發行費用與定價
    6.6債券發行
    6.7擔保條款
    6.8信托服務
    6.9債券的類型
    6.10清算繫統
    6.11市場協會
    6.12彭博資訊繫統相關畫面介紹
    6.13二級市場
    6.14結算
    參考文獻
     
    第7章可轉換債券、中期票據與權證
    7.1定義
    7.2價值及發行溢價
    7.3權證
    7.4中期票據
     
    第8章信用評級
    8.1信用評級
     
    第9章通脹掛鉤債券
    9.1基本概念
    9.2指數掛鉤債券的現金流量和收益
    參考文獻
     
    第10章資產證券化導論
    10.1證券化的定義
    10.2資產證券化的過程
    10.3資產證券化過程案例
    10.4彭博頁面
    參考文獻
     
    第11章衍生工具導論
    11.1利率互換
    11.2交叉貨幣互換
    11.3期貨合約
    11.4對衝比率
    11.5利率期權
    參考文獻
     
    第12章信用衍生品導論
    12.1導論
    12.2資產互換
    12.3信用違約互換
    12.4信用關聯票據
    12.5總收益互換
    12.6信用期權
    12.7信用衍生品的一般應用
    12.8供求關繫與信用違約互換基差
    參考文獻
     
    第13章政府債券交易方法與收益率分析
    13.1導論
    13.2票息價差
    13.3蝶式交易
    13.4彭博界面
    參考文獻
     
    第14章風險管理
    14.1風險特征描述
    14.2風險管理
    14.3利率風險
    14.4在險價值
    14.5信用風險的在險價值應用方法
    參考文獻
     
    縮略語
     
    譯後記

    前言
    全球固定收益市場正跨步向前,新的產品和交易方式層出不窮,跟上其創新步伐已實屬不易,而讓這些林林總總的金融工具躍然紙上更是難上加難。不過,正如基佛·薩瑟蘭在電影《年輕槍手》(1988年)中扮演的角色所言:“讓我們完成這場遊戲吧!”繼本書首版以來,這已是第3版。相比之前,新版力求改進,在內容上做了大量修改,同時,繼續以簡潔易懂的方式來描述和分析固定收益工具,包括相關的衍生工具(比如利率互換交易和期貨等)。在本版中,我們刪除了有關回購的章節,代之以貨幣市場概述,這是考慮到回購專業性太強,可能需要一本專著而非三言兩語所能說得清(參考清華大學出版社《回購市場導論(第3版)》)。
    債券市場,又名固定收益市場,覆蓋面廣,產品多樣,對全球經濟發展作用不可替代。債券是證券市場的絕對主體,目前存量規模達到13。本書中,我們簡明扼要地介紹了市場的主要構成,市場的各種工具及這些工具在實踐中的運用。同時,由於篇幅有限,本書對一些細節也未具體展開。在各章後面我們列出了一些參考文獻,有興趣的讀者可以查閱。
    全球債券市場內容豐富,希冀通過一本書網羅殆盡無異於痴人說夢。因此,我們的目的是向初學者介紹市場的重點內容和精髓。本書特別適用於對債券市場知之不多的人群,對市場從業人員也會有所裨益。此外,對於企業及審計師、咨詢師、風險經理、律師,本書同樣適用。

    全球固定收益市場正跨步向前,新的產品和交易方式層出不窮,跟上其創新步伐已實屬不易,而讓這些林林總總的金融工具躍然紙上更是難上加難。不過,正如基佛·薩瑟蘭在電影《年輕槍手》(1988年)中扮演的角色所言:“讓我們完成這場遊戲吧!”繼本書首版以來,這已是第3版。相比之前,新版力求改進,在內容上做了大量修改,同時,繼續以簡潔易懂的方式來描述和分析固定收益工具,包括相關的衍生工具(比如利率互換交易和期貨等)。在本版中,我們刪除了有關回購的章節,代之以貨幣市場概述,這是考慮到回購專業性太強,可能需要一本專著而非三言兩語所能說得清(參考清華大學出版社《回購市場導論(第3版)》)。
    債券市場,又名固定收益市場,覆蓋面廣,產品多樣,對全球經濟發展作用不可替代。債券是證券市場的絕對主體,目前存量規模達到13。本書中,我們簡明扼要地介紹了市場的主要構成,市場的各種工具及這些工具在實踐中的運用。同時,由於篇幅有限,本書對一些細節也未具體展開。在各章後面我們列出了一些參考文獻,有興趣的讀者可以查閱。
    全球債券市場內容豐富,希冀通過一本書網羅殆盡無異於痴人說夢。因此,我們的目的是向初學者介紹市場的重點內容和精髓。本書特別適用於對債券市場知之不多的人群,對市場從業人員也會有所裨益。此外,對於企業及審計師、咨詢師、風險經理、律師,本書同樣適用。
    資本市場的最大發展在於信用市場,即結構性信用產品和信用衍生品。在我著手寫作本書初版的1998年,信用衍生品僅僅是小荷纔露尖尖角,如今,它們已是如日中天,體現了信用市場的流動性和透明性。十年前,信用衍生品可能會被認為是晦澀難懂的專業領域,而且隻能在專業書籍裡覓其蹤跡。而現在,隨便翻開一本有關債券市場的書,信用衍生品的內容都會躍入眼簾。因此,本版也增加了相關內容的介紹。
    我們還要再次強調新版中對主要分析方法的實際演示。比如,新版采用了彭博報價屏來闡述相對價值、資產互換差價及其他收益率差價。此外,考慮到當下風險收益分析盛行,投資者更加關注信用風險資產,我們對信用分析也做了簡略介紹。
    本書其他方面的更新還有:
    基於弗蘭克·法博茲教授的研究成果,對交易方式的一章做了修改;
    新增有關可轉換債權和擔保的章節;
    對有關歐洲債券的一章做了擴展;
    新增有關證券化產品(如資產抵押證券)的章節;
    新增有關指數債券的章節。
    本書可能是第一本融合了彭博、路透及其他界面的金融書籍,面對讀者的諸多褒獎,我誠惶誠恐,因為與本書差不多同時出版的保羅·威爾莫特的書中也運用了這些報價屏。誰是“第一個喫螃蟹的人”並不重要,我隻是希望本書能對讀者、學生及金融從業人員有所幫助。債券市場在全球經濟發展過程中至關重要,因此向所有對這一市場感興趣的人傳道授業解惑已成當務之急。
    就像傳奇人物艾曼紐·德爾曼教授在2004年8月期《風險》中所言:由於信息共享,無論是物質還是精神,世界都變得更為富有。
    我完全同意德爾曼教授的高見!
    倫敦證券協會(現為證券與投資協會)開設過有關債券市場的課程,此書首版即是以此課程資料為基礎編著完成的。對於謝占納·迪阿尼1999年給予我教授該課程的機會,我深表謝意。
    由衷感謝阿努克·蒂斯岱爾於本書首版中在圖表處理方面給予的幫助。
    最後,我要感謝和我共事過的所有人,盡管我們所做的工作可能迥異,但求知之心卻是相同的。祝你們好運!

    莫拉德·喬德裡
    於英國薩裡
    2006年 3月





     
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