異質信念與中國股票市場異像研究李林波經濟科學出版社9787521831 ![](/liaode/images/fjie0.gif)
市場價:380元 優惠價:320元
立刻節省:60元
本書使用理論模型推導、資產組合分析、橫截面回歸方法、因子定價模型、OLS回歸方法和DID回歸方法等,探討異質信念對股票異像的解釋能力。首先,本書構建了一個異質信念的理論定價模型,並使用00-17年中國A股樣本和B-CAPM模行實證研究。結果發現B-CAPM模型可以解釋中國股票市場上存在的規模異像、賬面市值比異像、收益波動異像、長期反轉異像、應計收益異像、IPO異像和持續性過度反應異像,但是這種解釋能力受到賣空限制、監管約束和非理性投機等因素的制約。
|