●章融資:成功的融資,幫助企業發展得更好8
1.1股權融資破局中小企業融資難8
1.1.1中小微企業的融資困境8
1.1.2中小微企業的股權融資之道9
1.2中小企業融資的八大原則11
1.2.1原則一:融資要與收益和風險匹配12
1.2.2原則二:融資規模不能一味求大12
1.2.3原則三:控制融資成本14
1.2.4原則四:資本結構要合理14
1.2.5原則五:設定融資期限15
1.2.6原則六:保持企業控制權15
1.2.7原則七:選擇最適合自己的融資方式16
1.2.8原則八:抓住最佳融資機會17
1.3中小企業融資的六大誤區19
第二章估值:打好融資的基礎21
2.1估值是融資的步21
2.2企業不同發展階段的估值要點21
2.2.1天使輪階段估值22
2.2.2初創VC階段估值25
2.2.3成長期階段估值26
2.2.4成熟期階段估值28
2.2.5上市後的新生命周期階段估值29
2.3估值注意事項30
2.3.1估值並非越高越好30
2.3.2融資並非越多越好31
第三章方式:選擇合適的融資方式33
3.1天使輪融資33
3.1.1種子期融資和天使輪融資33
3.1.2天使輪融資的注意事項34
3.2VC融資和PE融資34
3.2.1VC融資的特征35
3.2.2PE融資的特征35
3.2.3VC融資和PE融資的異同點36
3.3Pre-IPO融資37
3.3.1Pre-IPO融資的特點37
3.3.2Pre-IPO融資的邏輯38
3.4IPO融資38
3.4.1企業境內IPO融資38
3.4.2科創板上市融資41
3.4.3企業在香港直接IPO41
3.5股權眾籌融資42
3.5.1股權眾籌融資對企業的要求42
3.5.2股權眾籌融資的流程與模式42
3.6上下遊供應鏈融資45
3.6.1基於應收賬款的供應鏈融資模式45
3.6.2基於庫存的供應鏈融資模式46
3.6.3供應鏈融資的風險要素47
第四章條款:規避融資的雷區48
4.1股權融資中常見的條款項目48
4.1.1對賭協議48
4.1.2一票否決權51
4.1.3反稀釋條款53
4.1.4股權回購權56
4.1.5共同出售權56
4.1.6優先購買權58
4.1.7清算優先權60
4.1.8領售權62
4.2中小企業股權融資的四種方式65
4.2.1股權質押融資65
4.2.2股權出讓融資67
4.2.3股權增資擴股融資69
4.2.4私募股權融資71
4.3中小企業股權融資誤區74
第五章結構:受投資者青睞的股權架構77
5.1投資者關注融資企業的股權架構77
5.2設置股權架構的基本原則78
5.3投資者青睞的股權架構設計80
5.3.1橫向架構80
5.3.2時間維度82
5.4投資者看重的股權架構設計要點84
5.4.1股權架構設計的九大關鍵節點84
5.4.2按照貢獻值進行股權架構85
5.4.3股權架構設計要點總結86
5.5預留股權池89
5.5.1建立股權池的要點90
5.5.2設立股權池應規避的風險91
第六章控制:融資很重要,控制權更重要93
6.1融資前,先鞏固對公司的控制權93
6.2在股東會層面維持控制權95
6.2.1創始人持有超過50%股份95
6.2.2對賭協議要設限95
6.2.3歸集表決權96
6.2.4善於運用公司章程98
6.3在董事會層面維持控制權102
6.4在經營中需看管好控制權代表印鋻104
6.5股權控制補救措施:管理層回購104
6.6實例:TCL集團和阿裡巴巴的控權之路105
6.6.1TCL創始人逆風而上掌控全局105
6.6.2阿裡巴巴的合伙人制度107
第七章激勵:企業發展好了纔能吸引投資者109
7.1股權激勵的意義109
7.2股權激勵並不適合所有企業110
7.3制定一份適合自己企業的股權激勵方案111
7.4股權激勵體繫設置112
7.4.1股權激勵設計需要遵循的原則112
7.4.2股權激勵的對像114
7.4.3股權激勵對像的評估115
7.4.4股權激勵的模式116
7.5實例:股權激勵模式118
7.5.1華為技術有限公司——虛擬股票+股票增值權118
7.5.2阿裡巴巴——股票期權119
第八章盡調:投資者在盡職調查時最關注什麼121
8.1盡職調查的目的和關注領域121
8.2盡職調查的原則122
8.3盡職調查的三種方式124
8.3.1網絡調查124
8.3.2訪談調查125
8.3.3現場調查126
8.4盡職調查的關鍵點128
8.4.1關鍵點一:實地調查中收集有價值信息128
8.4.2關鍵點二:對細節、投資邏輯的掌控129
8.4.3關鍵點三:量化分析後的投資決策130
8.5創業者如何應對盡職調查131
8.6與投資者接觸過程中的注意點133
8.6.1如何挑選投資者133
8.6.2接觸投資者時的注意事項134
8.7創業者進行反向調查的要點135
第九章演練:行雲流水,來一次成功的股權融資138
9.1寫一份讓人眼前一亮的商業計劃138
9.1.1商業計劃書的提綱138
9.1.2商業計劃書通用版本140
9.2做一場精彩的路演145
9.2.1路演PPT要闡述的內容145
9.2.2路演過程中的注意事項154
9.3融資談判156
9.3.1基本的商業禮儀156
9.3.2融資額和估值談判的要點157
9.3.3掌握一定的談判技巧159
內容簡介
《股權融資一本通:方案+技巧+案例》詳細介紹了股權融資的意義、作用和原則,細致分析了中小企業如何做大企業估值、如何選擇融資方式、如何規避融資雷區、如何搭建股權架構、如何加強企業控制、如何做好股權激勵、如何應對盡職調查以及如何做好融資路演和融資談判等內容。《股權融資一本通:方案+技巧+案例》將股權融資的理論和實際案例相結合,深入淺出地講述了股權融資的整個流程,可以幫助中小企業順利完成融資、為企業發展打開新局面。《股權融資一本通:方案+技巧+案例》適合廣大中小企業管理者閱讀,也適合想要通過融資尋求突破的創業者學習使用。