●目錄章 股票與股指期貨跨市場監管制度的歷史追溯節 股票市場的起源與發展一、股票的起源二、股票市場的發展三、我國股票市場在全球股票市場中的地位第二節 股指期貨市場的產生與發展一、股指期貨的產生二、國際股指期貨市場的發展三、國內股指期貨市場的發展第三節 股票和股指期貨跨市場監管制度的根源一、跨市場監管制度的社會起因——1987年的美國股災二、跨市場監管制度的理論來源——《布雷迪報告》三、市場暴跌後美國關於股票與期貨市場聯合監管的舉措四、跨市場監管制度的實踐意義第二章 股票和股指期貨跨市場交易產生的風險及其成因節 股票和股指期貨跨市場交易的主體與行為方式一、跨市場交易的主體二、跨市場交易的行為方式第二節 我國股票和股指期貨跨市場交易可能產生的風險一、股票和股指期貨跨市場風險的界定二、跨市場聯合操縱的風險三、跨市場惡意做空的風險四、跨市場內幕交易的風險五、跨市場過度投機的風險第三節 我國股票和股指期貨跨市場交易風險形成的內因一、股指期貨市場與股票市場的關聯性二、跨市場交易參與者促進了股指期貨和股票市場之間的聯繫三、我國滬深3股指期貨市場與股票市場的關聯性第四節 我國股票和股指期貨跨市場交易風險形成的外因一、我國股票和股指期貨市場立法的缺陷二、我國股票和股指期貨市場監管體繫的不健全三、我國股票和股指期貨市場信息披露制度的不規範四、我國股票和股指期貨跨市場穩定機制的不足五、我國機構投資者內部風險控制制度的不健全第三章 股票和股指期貨跨市場監管的價值目標和基本原則節 我國股票和股指期貨跨市場監管的價值目標一、安全二、效率三、公平四、秩序第二節 我國股票和股指期貨跨市場監管的基本原則一、加強審慎監管、防範繫統性風險的原則二、保護投資者合法權益的原則三、監管市場化的原則四、協調監管的原則五、外部監管與內部控制相結合的原則第四章 股票和股指期貨跨市場信息披露監管法律制度節 跨市場信息傳導機制及信息披露監管的功能一、股指期貨市場存在條件下信息傳導的特性二、監管條件下跨市場信息傳導的機制三、信息披露監管對證券市場的影響四、信息披露監管的功能第二節 境外股票和股指期貨跨市場信息披露監管法律制度的經驗一、境外跨市場防範內幕交易的立法二、境外跨市場信息監管體制第三節 我國股票和股指期貨跨市場信息披露監管法律制度的完善一、我國股票和股指期貨跨市場信息披露法律制度的健全二、我國股票和股指期貨跨市場信息監管體制的構建第五章 股票和股指期貨跨市場反操縱法律制度節 境外主要成熟證券市場反操縱立法與監管制度的經驗一、境外主要成熟證券市場跨市場反操縱的立法與監管制度二、境外主要成熟證券市場跨市場反操縱監管法律制度的評價三、境外主要成熟證券市場跨市場反操縱監管法律制度對我國的啟示第二節 我國股票和股指期貨跨市場反操縱立法與監管體制的完善一、建立健全法律法規體繫二、改進政府監管三、強化自律監管第三節 我國股票和股指期貨跨市場反操縱具體法律制度的完善一、促進重大信息公開制度二、完善投資者分類監管制度三、嚴格限倉及大戶持倉申報制度四、強化分階段監管制度第六章 股票和股指期貨跨市場穩定機制節 股票和股指期貨跨市場穩定機制概述一、熔斷機制的概念二、熔斷機制的作用三、熔斷機制在我國證券市場中的實際效用第二節 美國等境外主要成熟證券市場跨市場穩定機制的經驗一、美國證券市場的穩定機制二、其他國家與地區證券市場的跨市場穩定機制三、美國等境外主要成熟證券市場跨市場穩定機制的比較第三節 我國股票與股指期貨跨市場穩定機制的完善一、結合我國證券市場的實際二、樹立科學合理的基本原則三、建立健全跨市場斷路器法律機制四、加強證監會主導下監管機構之間的協同合作五、發揮交易所的市場一線監管作用第七章 機構投資者內部風險控制制度節 機構投資者成為我國股票和股指期貨跨市場投資者結構主體的發展趨勢一、機構投資者發展的必要性二、機構投資者發展的可行性三、機構投資者發展的漸進性第二節 機構投資者內部風險控制的不可或缺性一、內部控制及其有效性基本理論二、外部監管替代不了內部風險控制三、基於契約理論的第三方治理失靈四、機構投資者投資行為的失範性第三節 我國機構投資者內部風險控制制度的建立健全一、機構投資者內部風險控制的基本要求二、機構投資者內部風險控制機制的完善三、機構投資者內部風險控制具體制度的建立健全主要參考文獻一、中文著作二、期刊論文三、外文文獻後 記
內容簡介
完善股票與股指期貨跨市場監管法律制度是防範跨市場交易風險、促進多層次資本市場健康發展，以及健全金融監管體繫的有效措施。《股票與股指期貨跨市場監管法律制度研究》從追溯股票與股指期貨跨市場監管制度出發，探求股票與股指期貨跨市場監管制度產生的社會起因與理論緣由，闡述我國股票與股指期貨跨市場交易風險及其成因。在繫統考察海外發達國家與地區股票和股指期貨跨市場監管法律制度，結合我國證券市場實際的基礎上，深入研究我國股票與股指期貨跨市場信息披露監管、跨市場反操縱監管、跨市場穩定機制以及機構投資者內部風險控制制度的構建。
前言在現代市場經濟體制中，金融是經濟活動的核心，是經濟運行的血脈。資本市場是金融體繫中不可或缺的重要組成部分，而股票與股指期貨市場更是資本市場的重中之重。我國多層次資本市場體繫已經逐步建立和發展，在這種發展趨勢下，不同市場的金融產品將不斷推陳出新，隨之而來的挑戰之一就是跨市場金融風險的產生。資本市場內個別市場和個別金融機構的風險通過不同市場之間的交叉傳遞途徑，擴散到其他市場乃至整個金融繫統，進而引發繫統性金融風險。股指期貨市場是以股票價格指數為標的物的期貨市場，與股票市場具有內在關聯性，加之證券市場中的投資者行為尤其是投資者跨市場交易的違法違規行為，更會使股票和股指期貨跨市場風險發生的可能性增大。綜觀我國證券市場，“立法不足”“監管失靈”等問題則是跨市場風險的隱患所在。因此，不僅是監管者，還包括被監管者必須積極行動起來，相互統籌，實施更好的監管。本書的主題就是探討我國股票與股指期貨跨市場監......
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