近年來，隨著資本市場的進一步活躍，作為老牌勁旅的IPO仍然具有相當的吸引力。特別是分眾傳媒、巨人網絡等中概股回歸A股後，市值大漲，*進一步刺激了尚未上市的各家企業。
既然上市可以收獲如此立竿見影的效果，那麼是否我們的企業都要謀求上市呢？企業要上市都需要遵循哪些具體的操作步驟呢？胡志穎老師在《企業上市一本通》一書中做出了詳細的解答。

胡志穎著的《企業上市一本通》以企業是否適合 上市為切入點，對上市之路怎樣走、上市前的準備、 如何選擇合適的中介機構、如何進行資本運作及制度 設計、如何通過上市審批、如何發行與承銷證券、如 何編制與解讀年報等諸多方面，進行了通俗詳細的講 解，從而幫助企業做出準確的判斷，並為有上市需求 的企業提供詳細、切實可行的上市操作流程指引。

第一章 你的企業要不要上市
一、上市是把雙刃劍
1.上市的收益
2.上市的風險與代價
二、哪些企業適合上市
1.管理較為規範
2.商業機密較少
3.不用迅速作重大決策
4.發展到一定階段
三、上市需要哪些條件
1.好的故事
2.持續的贏利能力
3.漂亮的報表
4.良好的公司治理結構
第二章 上市之路該如何走
一、在什麼時機上市
1.市場氛圍
2.同期上市企業的質量
3.企業的內在修為
二、在什麼地點上市
1.**市場
2.**市場
三、以什麼方式上市
1.IPO
2.造“殼”上市
3.買“殼”上市
四、以什麼價格上市
1.IPO如何定價
2.如何獲得IPO的高價格
第三章 上市前該準備些什麼
一、了解IPO相關制度
1.股票發行制度
2.中小板和創業板的上市要求
二、做好工作的整體統籌
1.理清工作要點
2.設立上市籌備小組
第四章 如何選擇合適的中介機構
一、保薦人（主承銷商）的選擇
1.保薦人（主承銷商）的職責
2.如何選擇保薦人（主承銷商）
二、會計師事務所的選擇
1.會計師事務所的職責
2.如何選擇會計師事務所
三、律師事務所的選擇
1.律師事務所的職責
2.如何選擇律師事務所
四、資產評估機構的選擇
1.資產評估機構的職責
2.如何選擇資產評估機構
五、如何找到滿意的中介
1.尋找滿意中介的途徑
2.選擇滿意中介的程序
第五章 如何進行資本運作及制度設計
一、股份制改組
1.設立股權結構
2.股份調整
3.規範運作
二、資產重組
1.資產重組模式的選擇
2.資產重組的核心原則
三、制度設計
1.內部控制制度
2.公司治理制度
3.股權激勵制度
4.收購防御制度
第六章 如何通過上市審批
一、IPO被否的主要原因
1.持續贏利能力和成長性問題
2.獨立性問題
3.發行人主體資格問題
4.募集資金用途問題
5.信息披露問題
6.規範運作問題
二、申報材料有技巧
1.經營預期良好
2.關聯交易和同業競爭合理
3.股權關繫簡單
4.募集資金投向合理
5.報表漂亮真實
第七章 如何發行與承銷證券
一、詢價與定價
1.預路演
2.正式路演和*終定價
二、證券的發行
1.網上發行
2.網下配售
3.向戰略投資者配售
4.回撥機制
三、證券的承銷
1.承銷團
2.包銷
3.代銷
第八章 如何編制與解讀年報
一、年報的披露規則與基本內容
1.年報的披露規則
2.年報的構成
二、財務報表
1.資產負債表
2.利潤表
3.權益變動表
4.現金流量表
5.母公司報表和合並報表
三、審計報告
1.什麼是審計報告
2.審計報告的作用
3.審計意見的類型
附錄
一、企業上市成功案例
1.華誼兄弟上市征程大事記
2.海普瑞藥業上市征程大事記
二、**外知名上市中介機構
1.承銷商
2.會計師事務所
3.律師事務所
4.資產評估機構
參考文獻

一、上市是把雙刃劍 隨著我國上市政策對民營企業的逐步開放，當今 的中國正經歷著***的造富運動，資本市場為民 營企業的財富**提供了廣闊的舞臺。2010年底，胡 潤研究院揭曉了2010年胡潤百富榜，宗慶後家族位居 **，資產達800億元。胡潤百富創始人兼首席調研 員胡潤表示：“中國百億富豪有可能已經和美國差不 多了，目前知道的有97位，但我們肯定還漏掉了100 多位。”這些富豪大多因其創立的企業上市而實現了 財富的放大。
現如今，“上市”這個誘人的詞語已經成為了財 富的代名詞，它顛覆了企業的經營理念，成為了很多 總經理的理想。但是，這隻是上市光輝的一面。任何 事物都具有兩面性，利和弊相生相克，雖然上市帶來 了令人羨慕的造富效應，但財富的背後卻隱藏著巨大 的風險。所以，在自己的企業決定上市之前，你有必 要充分了解上市可能給企業帶來的收益和風險。
1．上市的收益 案例 經歷了**次上市的失敗後，2007年8月16日， 報喜鳥服飾股份有限公司(以下簡稱報喜鳥)終於在深 圳證券交易所中小板成功上市，股票代碼為002154， **上市發行募集資金3．2億元。
開盤當天，溫州市市政府專門組織了30多家重點 企業的老板前往報喜鳥觀摩學習。在得知報喜鳥** 當日股價達到45元每股，總市值由12億元暴漲至43． 2億元的時候，老板們都傻了，甚至有人聲稱要拿計 算器算算賣多少件衣服纔能掙到那麼多錢。不少老板 紛紛表示要效仿報喜烏進行企業改制，爭取早日上市 。
報喜鳥的成功上市，讓它一夜之間飛上枝頭，成 為明星，其上市所產生的示範效應也帶來了溫州民營 企業發展理念的改變。溫州民企相信，不久的將來， 會有*多的企業登錄資本市場。
報喜鳥董事長吳志澤表示，公司上市後的策略是 *加堅定地致力於公司經營模式的完善、公司治理結 構的建設和內部控制的加強。
【分析】從報喜鳥上市的案例中，我們至少可以 歸納出上市的六個好處： (1)籌集所需資金 資金是企業的血液，沒有資金，企業談何發展？ 融資難和資金不足，已經成為中小企業共同的傷痛。
一般情況下，企業的資金來源有如下幾種： ①創始人自有資金。
②吸引風險資本投入。企業如果有好的經營管理 理念，就很容易吸引到風險資本。風險資本會在企業 發展早期進人企業，給企業提供資金，等企業發展到 一定階段後，再通過使企業上市、反向股權收購等方 式退出企業。
③向社會公眾發行股票並上市，融得所需資金。
④日常經營中積累下來的資金。
⑤從銀行貸款。
⑥向社會公眾發行債券。
前四種來源在企業中形成所有者投資，後兩種來 源形成債權人投資。
對中小企業而言，向社會發行股票並上市是較優 的一種融資方式，其主要原因在於： **，隨著中小板和創業板的開通，我國政策對 中小企業上市持支持態度。
第二，與其他方式相比，向社會發行股票並上市 具有融資規模大、資金穩定、不須償還、沒有固定利 息負擔等優點。在上面的案例中，報喜鳥就通過上市 一次性融得資金3．2億元。
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