安德魯·卡薩皮斯編寫的《精通信用衍生品：信用衍生品和結構化信用產品進階指南(第2版)》是結構化信用衍生品領域的一部新作，內容全面而新穎，不僅對傳統產品如CDS、CDO進行了分析，還對*新的產品如分檔指數、CDO平方作了相關介紹；同時，本書不僅注重理論分析，而且注重實踐應用，可謂是熟悉和掌握信用衍生品的一本不可多得的好書。

　　《精通信用衍生品——信用衍生品和結構化信用產品進階指南(第2版) 》作者安德魯·卡薩皮斯根據自身長年工作總結的經驗，為讀者詳細介紹了 信用衍生品市場上的各種產品。內容涉及信用衍生工具及其應用、為信用違 約互換及其與現貨債券的價差定價、信用衍生品的相關法規和監管、分檔指 數、結構化信用衍生品市場的相關性、第一違約一籃子互換、現金型擔保債 務憑證、合成型擔保債務憑證、分檔敏感性、信用危機等多方面的內容，一 步一步帶領讀者走近信用衍生品。這是一本深入淺出、應用廣泛的信用衍生 品進階指南。 《精通信用衍生品——信用衍生品和結構化信用產品進階指南(第2版) 》不僅能為高等院校金融、投資等專業的師生提供極具價值的專業核心技能 訓練指導，而且能為相關領域的從業人員提供切實的幫助。

第一章 引言
名稱中有什麼含義
什麼是信用衍生品
信用衍生品市場有多大
信用衍生品市場涉及哪些參與者
信用衍生品市場的演進
第二章 信用衍生工具及其應用
信用衍生產品
用信用衍生品進行交易
信用違約互換的風險測度
比較債券利差和信用違約互換的價格
一籃子信用違約互換
合成型擔保債務憑證
總結：信用衍生品的應用
第三章 為信用違約互換及其與現貨債券的價差定價
信用模型
回收率的校正
信用違約互換定價的實踐方法
使用違約互換繪制信用曲線
現貨債券市場和信用違約互換市場的聯繫
現貨債券市場和信用違約互換市場的差異
債券利差測度以及信用違約互換與債券的價差
價差的驅動因素
小結：信用違約互換與債券的比較
第四章 信用衍生品的相關法規和監管
信用衍生品的相關法規
基礎設施以及**互換和衍生品協會的角色
重組：2003版定義
**互換和衍生品協會在其他方面的相關考慮
信用衍生品的銀行監管
第五章 分檔指數
信用違約互換指數
預付費用的確定
違約對指數現金流的影響
標準違約互換指數的分檔
標準分檔指數的特點
信用衍生品指數的投資策略
投資者
第六章 什麼是相關性
相關性意味著什麼
結構化信用衍生品市場的相關性
觀察違約相關性
結構化信用衍生品市場的估值
獲取資產組合的損失分布
Copula函數
作為相對價值測度的相關性(基本相關性)
基本相關性
相關性的實踐應用
資產組合的信用風險分析
對相關性違約建模
通過Copula模擬相關性違約
相關性的缺陷是什麼
擔保債務憑證定價總結
相關**易的經驗法則
Copula的缺陷
第七章 **違約一籃子互換
一籃子信用違約互換的機制
投資者動機
並購和**違約一籃子互換
第二至第五違約一籃子互換
融資型一籃子信用違約互換
第八章 現金型擔保債務憑證
擔保債務憑證術語
資產、分檔、目的和信用結構
擔保債務憑證分類菜單
實踐中現金型擔保債務憑證是如何運轉的
現金型擔保債務憑證：分類法
現金型擔保債務憑證的結構特征和績效檢驗
理解擔保債務憑證股權檔收益
理解擔保債務憑證債券檔收益
現金型擔保債務憑證的詳細結構
第九章 合成型擔保債務憑證
什麼是合成型擔保債務憑證
一個非融資型合成擔保債務憑證案例
一個參照資產為AAA級的合成型擔保債務憑證案例
管理型合成擔保債務憑證(或擔保合成債務憑證)的案例研究
單一分檔的擔保債務憑證
擔保合成債務憑證的交易機會
合成型擔保債務憑證的結構
合成型擔保債務憑證建模的挑戰
CDO平方的一般常識
第十章 理解分檔敏感性
將分檔看成違約期權
對利差變化的敏感性(δ)
“I-γ”：對利差分布變動的敏感性
德爾塔遷移
“M-γ”：凸性
突然違約敏感性
“θ”：時間衰退
“ρ”：相關性變動的敏感性
小結
第十一章 創新、信用危機及未來
創新**了風險管理能力
2007年的次級抵押貸款危機
信用危機事件的背景
各方對於次貸危機所采取的行動
次貸信用危機：一個總結
關於次級貸款和信用危機的討論
監管者和銀行如何提高風險管理能力
專業術語釋義
術語表