探討“股權投資與經濟轉型升級”是對中國當前經濟發展模式轉變的深入思考，這個問題並不局限在對股權投資基金的運作與發展經驗的探討，而是從理論和實踐兩個維度對股權投資對經濟轉型升級的作用進行一個繫統性的論述——既涉及到企業微觀個體、中觀行業集群與宏觀經濟發展，又需要將區域特色優勢資源和制約因素等方面考慮進來，《股權投資與經濟轉型升級——以浙江省為例》的研究是解答這個問題的初步嘗試，希望能啟發讀者有*多深入的思考。本書由浙江省人民政府金融工作辦公室丁敏哲主任等著。

從金融投資的發展史來看，股權投資是投資發展的高級階段。股權投 資能夠將資金與管理融合後形成一股合力，全方位地解決企業發展所面臨 的資金、市場、財務、戰略等制約問題，是促進我國先發達地區的經濟增 長模式從“勞動密集型”、“資本密集型”向“創造密集型”轉變的強勁 推動力。 浙江省是全國私募股權投資基金的重要集聚地之一。近些年，浙江股 權投資機構的眾多實踐經驗為《股權投資與經濟轉型升級——以浙江省為 例》的研究提供了大量豐富的事實依據，為解決如何把雄厚的民間資本有 效地轉化為產業資本，促進浙江經濟增長和轉型升級提供大量精彩案例。 《股權投資與經濟轉型升級——以浙江省為例》從理論和實踐兩個維 度對股權投資對經濟轉型升級的作用進行一個繫統性的論述，既涉及到企 業微觀個體、中觀行業集群與宏觀經濟發展，又將區域特色優勢資源和制 約因素等方面考慮進來，對如何運用“股權投資”這一資金配置機制，將 有限的資金運用到符合經濟轉型升級的企業中提供了諸多思考。本書由浙 江省人民政府金融工作辦公室丁敏哲主任等著。

**部分 理論剖析
1 股權投資行業概述
1.1 股權投資的定義
1.2 股權投資基金的分類
1.2.1 創業投資基金(Venture Capital)
1.2.2 成長投資基金(Growth Capital)
1.2.3 並購投資基金(Buyout/Buyin Fund)
1.2.4 其他形式的股權投資形式
1.3 股權投資基金的組織形式
1.3.1 公司型基金
1.3.2 契約型基金
1.3.3 有限合伙型基金
1.4 股權投資的投資階段
1.5 股權投資發展的必要性
2 經濟轉型升級的基本思路
2.1 經濟轉型升級的基本含義
2.2 經濟轉型升級的演進規律
2.3 經濟轉型升級的目標要求
2.3.1 需求結構調整是經濟轉型升級的長久之策
2.3.2 產業結構調整是經濟轉型升級的根本任務
2.3.3 貿易結構調整是經濟轉型升級的關鍵之舉
2.3.4 要素結構調整是經濟轉型升級的必由之路
2.3.5 企業結構調整是經濟轉型升級的重要基礎
2.4 **化視角下的經濟轉型升級
2.4.1 經濟**化是當今世界發展的必然趨勢
2.4.2 區域競爭力是經濟**化背景下的核心競爭力
2.4.3 股權資本給區域競爭力帶來機遇和挑戰
3 股權投資推動經濟轉型升級的機理分析
3.1 微觀層面——促進企業要素整合
3.1.1 股權投資創新能力理論分析
3.1.2 股權投資創新能力實證分析
3.1.3 股權投資對企業要素整合的作用力分解
3.2 中觀層面——促進行業整合
3.2.1 股權投資-創新-產業集群
3.2.2 股權投資-產業鏈-產業棠群
3.2.3 股權投資-技術外溢-產業集群
3.3 宏觀層面——促進經濟增長
3.3.1 股權投資積聚資本
3.3.2 股權投資促使技術進步
3.3.3 股權投資推動產業結構調整
第2部分 經驗探討
4 **股權投資行業發展歷程與現狀
4.1 **股權行業的發展歷程
4.1.1 萌芽階段
4.1.2 前期發展階段
4.1.3 全面發展階段
4.2 **股權投資基金的現狀
4.2.1 **股權投資基金的現狀
4.2.2 北美股權投資基金的現狀
4.2.3 歐洲股權投資基金的現狀
4.2.4 亞太地區股權投資基金的現狀
5 我國股權投資行業發展歷程與現狀
5.1 大陸地區股權投資
5.1.1 我國大陸股權投資行業發展歷程
5.1.2 我國大陸股權投資行業發展現狀
5.2 臺灣、香港地區股權投資行業現狀
5.2.1 臺灣地區股權投資行業現狀
5.2.2 香港地區股權投資行業現狀
6 **外股權投資行業的發展趨勢
6.1 **股權投資行業發展趨勢
6.2 中國股權投資行業發展趨勢
7 股權投資基金運作的經驗分析
7.1 美國的經驗分析
7.2 歐洲**的經驗分析
7.3 日本的經驗分析
7.4 新加坡的經驗分析
7.5 中國的經驗分析
7.5.1 臺灣地區的經驗分析
7.5.2 香港地區的經驗分析
7.5.3 珠三角地區的經驗分析——廣東深圳
7.5.4 長三角地區兄弟省市的經驗分析——上海
7.5.5 環渤海地區的經驗分析——北京、天津
8 股權投資在推動經濟轉型升級中的經驗分析
8.1 促進高新技術產業的發展
8.2 推進傳統產業的二次改造
8.3 促進企業成長
8.4 推動社會就業
8.5 專題研究：創業企業股權結構對公司價值影響研究
8.5.1 已有研究文獻綜述
8.5.2 研究思路設計
8.5.3 創業板企業數據來源與處理
8.5.4 股權結構與績效的實證研究結果
8.5.5 研究結論與局限
第3部分 浙江實踐
9 浙江省股權投資發展現狀
9.1 浙江省現階段股權投資現狀
9.1.1 浙江股權投資規模
9.1.2 浙江股權投資結構
9.1.3 浙江股權投資投向
9.1.4 浙江省股權投資回報
9.2 浙江省股權投資發展的必要性
9.2.1 優化產業結構的客觀需求
9.2.2 提升創新能力的必經之路
9.2.3 完善資本市場促進經濟發展的有效手段
9.2.4 提高政府行政能力的有力工具
9.3 浙江省股權投資發展的可行性
9.3.1 宏觀經濟層面的有利條件
9.3.2 相對完善的區域資本市場
9.3.3 括躍的浙江民營經濟
9.3.4 **特色的企業家精神
9.3.5 制約發展的壁壘已經突破
9.4 浙江省股權投資存在的若干問題
9.4.1 缺失地方資本市場支撐
9.4.2 區域自主創新能力不強
9.4.3 法律及政策引導尚待完善
9.4.4 投資參與者素質有待提高
10 浙江省股權投資與經濟轉型升級
10.1 浙江省股權投資與企業創新能力提升
10.1.1 浙江省技術創新能力現狀
10.1.2 股權投資對高科技產業產出水平的影響
10.2 浙江省股權投資與產業結構優化
10.2.1 浙江產業結構的特點和存在的問題
10.2.2 股權投資在提高產業結構中的作用
10.3 浙江省股權投資與區域競爭力提升
10.3.1 區域競爭力評價體繫
10.3.2 浙江省的區域競爭力評價
10.3.3 股權投資促進區域競爭力的提升
11 股權投資促進經濟轉型升級的定量分析
11.1 經濟轉型升級的衡量指標體繫構建和水平測量
11.1.1 經濟轉型升級的衡量指標體繫構建
11.1.2 經濟轉型升級衡量體繫的數據選取
11.1.3 經濟轉型升級整體效果的測量
11.2 股權投資促進經濟轉型升級的實證檢驗
11.2.1 股權投資的衡量指標和數據選擇
11.2.2 股權投資促進經濟轉型升級的實證檢驗
11.2.3 股權投資作用分解分析
11.3 浙江省股權投資對推動經濟轉型升級效果預測
11.3.1 浙江省股權投資水平的發展趨勢預測
11.3.2 浙江省股權投資對推動經濟轉型升級的效果預測
12 浙江省股權投資促進經濟轉型升級的典型案例
12.1. 股權投資激發傳統制造業新活力
12.1.1 再生銅加工龍頭企業技術增值
12.1.2 雙*竹木渠道體繫完善
12.2 文化創意產業投資扶持壯大
12.2.1 民營影視文化企業創意培養
12.2.2 裝飾畫企業影響度提升
12.3 高新技術產業投資促進產業結構轉型
12.3.1 浙江宇天上市助力
12.3.2 中科正方股權結構改善
12.3.3 水晶光電內部治理優化
12.4 產業鏈投資促產業發展
12.4.1 天堂硅谷助力汽車產業鏈
12.4.2 華睿推動LED產業鏈整合
12.5 案例小結
第4部分 政策引導
13 股權投資的管理政策、體制、手段
13.1 發達**地區對股權投資的政策經驗分析
13.1.1 以美國為代表的放任型
13.1.2 以日本為代表的嚴格型
13.1.3 以我國臺灣地區為代表中間型
13.2 促進股權投資行業發展的政策經驗
13.2.1 政府間接引導型
13.2.2 政府**促進型
13.2.3 政府社會互動型
13.3 政策型引導型基金發展的**外經驗
13.3.1 引導基金的**探索
13.3.2 引導基金的**經驗
13.4 浙江省股權投資政策、體制與手段的現狀
13.4.1 法律法規體繫還有待健全
13.4.2 缺乏統一的監管部門
13.4.3 各級鼓勵政策陸續出臺
14 浙江省股權投資推動經濟轉型升級對策研究
14.1 發展股權投資推動經濟轉型升級的政策思路
14.1.1 提升傳統制造業附加值
14.1.2 優化特色塊狀經濟的集群結構
14.1.3 扶持符合“兩高六新”要求的中小企業茁壯成長
14.2 發展股權投資推動經濟轉型升級的政策機制與策略
14.2.1 強化為經濟轉型升級的服務功能
14.2.2 優化股權投資行業的發展環境
14.2.3 推動股權投資與產業資本有機結合
14.2.4 政策目標與思路
總結篇
參考文獻