●1導論
●1.1選題動因
●1.2國內外研究現狀及發展動態分析
●1.3研究框架
●1.4主要創新點和進一步研究方向
●2證券投資基金行為與市場質量:內涵與機制分析
●2.1證券投資基金行為對市場質量的影響——金融市場微觀結構的視角
●2.2基金行為對市場質量的影響——基於海外市場的經驗分析
●2.3基於*國股市交易機制的證券投資基金交易策略空間與動態模型
●3基金交易行為對市場質量衝擊:實證分析
●3.1證券市場質量指標與統計檢驗
●3.2交易成本和流動性衝擊檢驗
●3.3基金行為與證券市場質量的實證分析
●4基金投資行為與流動性:基於ACD模型研究
●4.1基於ACD模型的流動性研究
●4.2樣本數據與分析
●4.3基於交易持續期的流動性指標分析
●4.4基金行為對市場微觀結構變量的影響
●5基金行為與波動性衝擊:基於小波分解和互譜模型檢驗
●5.1小波變換和互譜模型......
內容簡介
本書從*國證券投資基金行為對市場質量衝擊的市場微觀結構視角進行展開,應用高頻率或超高頻率數據和基金交易賬戶數據科學、準確地捕捉基金交易行為對市場信息流、交易成本、流動性和波動性的衝擊效應,檢驗基金行為是否達到管理層所預期的穩定市場、提高信息效率、提供流動性的政策目的,揭示基金在市場“狂熱”和“恐慌”階段的行為策略及其市場影響,挖掘市場情緒、基金信念調整與市場質量衝擊的內在邏輯關繫,進而求證基金行為對市場質量的衝擊是受市場約束下基金投資組合調整所引致還是受到基金持有人(散戶投資者)的情緒影響,進而為規範基金投資行為和提高證券市場質量、推動我國證券市場持續性發展提供金融學證據。