內容簡介

銀行繫統是否能夠健康穩定的發展直接關繫到金融市場甚至是整個經濟體繫的正常運行。目前，中國銀行業正處於加快轉型發展的關鍵時期，金融創新不斷深化，銀行繫統也呈現交易復雜化、交易對手多樣化、產品業務同質化、信貸業務表外化及關聯性高度化等特征，這些變化使銀行繫統性風險不斷積累，隻有對銀行繫統性風險深入研究，全面評價銀行繫統性風險，纔能找到應對之策進行有效監管。 本書重點研究銀行繫統性風險的非對稱性特征，從而提出差異化監管的要求。研究內容涉及波動的非對稱性、時變的動態相關性及不同市場狀態下的銀行繫統性風險等問題。首先，在對銀行進行分類的基礎上，本書使用GARCH類模型及其拓展模型對銀行收益率序列的波動、銀行間波動溢出狀況及銀行間相關性進行了詳細刻畫。其次，對非對稱性的研究主要集中在序列的波動幅度是否存在對市場上利好、利空消息衝擊的不一致，銀行間波動溢出及相關性是否存在非對稱現像，市場狀態發......