●序言 / 牛錫明 Ⅰ 章 中國離創新型國家還有多遠? 一、 創新型國家的概念和特征 二、 創新型國家背景下的金融創新 三、 創新型國家背景下的科技創新 四、 創新型國家背景下的金融創新和科技創新結合範式 五、 研究綜述 六、 本書研究的主要問題、研究方法、創新點和不足 第二章 創新大國的實踐經驗 一、 美國: 市場選擇為主 二、 日本: 制度推動為主 三、 德國: 全能銀行主導 四、 以色列: 政府計劃快速孕育風投市場 小結 第三章 中國城市的實踐經驗 一、 北京: 創新先行的“中關村”模式 二、 上海: 政府推動、銀行主導 三、 杭州: 杭州科技銀行創新服務 四、 蘇州: “6+1”模式 小結 第四章 商業銀行如何創新 一、 商業銀行支持科技創新存在的問題 二、 科技創新企業的融資行為分析 三、 商業銀行支持科技創新方式的創新 四、 商業銀行科技型中小企業融資產品案例 小結 第五章 非銀金融體繫如何創新 一、 風險投資: 投資階段前移,拓寬資金來源和退出渠道 二、 多層次資本市場: 增加創投退出渠道,減少信貸風險損失 三、 擔保公司: 融資擔保規範化和科技擔保創投化 四、 保險公司: 分散科技企業風險,保障金融機構利益 五、 金融體繫支持科技創新的創新服務模式 六、 商業銀行投貸聯動創新 小結 第六章 金融創新與科技創新結合的分級路徑 一、 初級結合: 宏觀與微觀制度安排 二、 中級結合: 整合資源的具體路徑與科技創新資產證券化 三、 不錯結合: 貸款與投資、監管、創新園區的配合 小結 第七章 金融創新和科技創新結合的評價 一、 科技產業集聚水平的測度和比較 二、 金融業集聚水平的測度和比較 小結 第八章 結論和展望 一、 金融創新和科技創新結合的方式 二、 金融創新和科技創新結合的路徑 三、 金融創新和科技創新協同集聚 四、 研究展望 附錄 一、 科技創新和金融創新協同集聚理論推導 二、 科技金融協同集聚: 指標構建 三、 科技產業集聚、金融發展與科技金融協同集聚關聯效應的實證分析 參考文獻 後記
內容簡介
中國正在打造創新大國。在此背景下,金融體繫如何滿足承擔著科技創新重擔的中小企業和創業群體的資金需求?其中,商業銀行如何發揮規模優勢,扶持科技企業的成長,同時為自己尋找新的增長動力? ??由交行首席經濟學家連平領銜、近十位資深金融專家共同參與的課題組,深入調研了美國、日本、德國、以色列四個創新大國及北京、上海、杭州、蘇州四個創新城市的科技金融實踐,創新性地提出產業集聚的分析方法,強調科技金融的創新結合已形成一種新的產業形態,並從商業銀行的角度提出了相關的組織架構、客戶選擇、產品定位及團隊建設建議,不僅在該領域的研究中有靠前性,也具有很強的現實性。
(二) 業務定位: 信貸為核心的金融服務集成商 1. 銀行為的跨機構合作 由於科技型中小企業運營的高風險特征與商業銀行傳統的穩健經營原則相衝突,因此在傳統模式下科技銀行業務不具有可持續性。由於我國分業經營的監管要求,銀行不能對科技企業進行股權投資,不能通過股權投資分享科技企業成長帶來的股權增值回報。非銀行機構雖然允許參股投資,但是苦於自身資金實力和網點有限,也難以獲得長遠的回報。 靠前科技銀行的做法均反映了跨機構合作的共性特征如下: 科技銀行常見的合作機構包括創投基金公司、風險投資機構、擔保機構、保險公司及政府機構。其中,在科技企業創業發展前期,風險投資機構和創業投資基金等的投資充實了企業資本金,並可以有效降低銀行與企業之間的信息不對稱;科技貸款中,擔保機構和保險公司則為銀行提供了信貸風險的緩釋機制。 ......
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