●推薦語／I
推薦序 郭向軍／VII
前 言 餘家鴻，吳鵬，李玥／IX
部分 綜述／001
章 國際大類資產配置的理論與操作概述 餘家鴻/003
節 大類資產配置的目標／003
第二節 常見流派： 挪威模式、耶魯模式、加拿大模式、風險平價模式／011
第三節 配置框架在實際應用上的若干思考／045
第四節 延伸閱讀：組合回報分解模板／054
第二章 風險平價投資綜述 黃耀華，布賴恩·赫斯特,布賴恩·約翰遜/058
節 真正分散化的必要性／058
第二節 風險平價投資組合的核心／060
第三節 構建和測試簡單的風險平價策略／061
第四節 構建風險平價投資組合／066
第五節 投資風險平價／069
第二部分 構建風險平價組合／075
第三章 投資工具的選擇 吳鵬／077
節 投資工具概況／077
第二節 全球股票／081
第三節 發達市場國債／086
第四節 發達市場通脹掛鉤債／090
第五節 大宗商品／093
第六節 信用類資產／096
第七節 國債期貨／098
第四章 風險平價投資組合構建實務 斯科特·沃利，斯科特·希克森，趙彧／108
節 構建風險平價組合框架的核心邏輯／108
第二節 平衡什麼／111
第三節 選擇風險平價的原因／113
第四節 調整風險水平目標／116
第五節 在應用上的演變／118
第六節 不認同風險平價的聲音／123
第五章 戰術資產配置 斯科特·沃利，斯科特·希克森，趙彧／128
節 引言／128
第二節 戰術資產配置與戰略風險平價／129
第三節 戰術資產配置方法論／131
第四節 戰術風險預算／138
第三部分 風險平價組合的業績與風險／143
第六章 風險平價組合的業績 李玥／145
節 風險平價組合的業績表現／145
第二節 風險平價組合的基準選擇／152
第三節 風險平價組合的業績評估／162
第七章 風險平價組合的風險管理與定位 李玥／169
節 風險平價組合的主要風險／169
第二節 風險平價組合的風險管理／174
第三節 再思風險平價組合／181
第四節 風險平價組合的定位／187
第八章 升息環境中的風險平價 黃耀華，布賴恩·赫斯特,邁克爾·門德爾松／192
節 風險平價組合在升息環境下的表現／192
第二節 利率上升速度的重要性／197
第三節 展望／203
第四部分 因子投資與智能貝塔／207
第九章 因子投資 洪崇理,劉佳,任和／209
節 因子簡介／209
第二節 因子行之有效的原理：因子檢視清單／215
第三節 專注於兩大類別的因子／217
第四節 實施因子投資／247
第五節 因子的未來發展／253
第十章 智能貝塔 雅贊·羅馬希, 李煒, 貝爾坎·塞森／257
節 貝塔的演變／257
第二節 因子／263
第三節 分散化和投資組合的構建／269
第四節 多因子投資／278
第五節 因子表現會逐漸退化嗎／283
第六節 智能貝塔和固定收益／289
第七節 結論／291
第十一章 A股因子投資 許仲翔，維韋克·維斯瓦納坦，暉，·伍爾／300
節 簡介／300
第二節 中國A股因子投資／301
第三節 結論／329
第十二章 風險平價：回顧與展望 錢恩平／342
附錄 中英文術語對照表／346
內容簡介
這本書由靠前外資產管理業內知名專家寫作，資產管理領域資深專家和知名人物作序、推薦。書中介紹了風險平價策略的投資理念、組合構建及管理，以及風險平價策略的很新動向和發展趨勢的前沿觀點，特別是結合了智能貝塔、量化投資、升息環境、靠前A股等熱點話題，對於與風險平價相關的資產管理領域進行了積極的探索，有助於讀者汲取靠前前沿理念，進而對風險平價策略以及資產管理行業在我國的發展機遇有更深入的思考。
