●章 套利基礎知識 1.1 套利的理論基礎――一價定律 1.1.1 什麼是一價定律 2 1.1.2 一價定律的成立條件 2 1.2 應用一價定律的套利技巧與案例解析 3 1.2.1 應用一價定律的套利技巧 3 1.2.2 一價定律案例解析 3 第2章 股票套利 5 2.1 股票配對套利策略及案例解析 6 2.1.1 配對套利策略 6 2.1.2 配對套利案例解析 7 2.2 要約收購套利策略及案例解析 14 2.2.1 要約收購的基本常識 14 2.2.2 愛建集團要約收購 18 2.2.3 寧波中百要約收購 20 2.2.4 錢江水利要約收購 22 2.3 換股吸收合並套利策略及案例解析 24 2.3.1 換股吸收合並 24 2.3.2 溫氏股份換股合並大華農 26 2.3.3 中國南車與中國北車合並 28 2.3.4 寶鋼股份換股吸收合並武鋼股份 30 2.3.5 唐鋼股份換股合並邯鄲鋼鐵與承德釩鈦 31 2.4 定增套利策略及案例解析 32 2.4.1 定增破發套利 32 2.4.2 定增破發套利案例解析 33 2.5 重要股東增持套利策略及案例解析 35 2.5.1 重要股東增持套利策略 35 2.5.2 重要股東增持套利案例解析 36 2.6 擴散式套利策略及案例解析 40 2.6.1 擴散式套利的基本策略 40 2.6.2 擴散式套利的案例解析（以新能源汽車產業鏈為例） 40 2.7 補漲式套利策略及案例解析 42 2.7.1 補漲式套利的基本策略 42 2.7.2 補漲式套利策略案例解析 43 2.8 內外盤套利策略及案例解析 45 2.8.1 內外盤套利的基本策略 45 2.8.2 內外盤套利案例解析 45 2.9 股權激勵套利策略及案例解析 47 2.9.1 股權激勵套利策略 47 2.9.2 股權激勵套利案例解析 48 2.10 高送轉套利策略及案例解析 49 2.10.1 高送轉的基本標準 49 2.10.2 高送轉的炒作階段 50 2.10.3 高送轉套利案例解析 51 2.11 ST摘帽套利策略及案例解析 52 2.11.1 什麼是ST股票 52 2.11.2 ST股票的分類和交易規則 53 2.11.3 ST股票摘帽的幾種原因 53 2.11.4 ST股票摘帽的條件 54 2.11.5 ST股票摘帽套利的內在邏輯 54 2.11.6 ST股票套利的技巧 55 2.11.7 ST摘帽套利案例解析 55 2.12 打新套利策略及案例解析 57 2.12.1 新股申購的條件 57 2.12.2 新股申購新規須知 58 2.12.3 新股的申購流程 60 2.12.4 打新套利基本技法 61 2.12.5 為什麼打新套利的空間越來越小 62 2.13 限售股解禁套利策略及案例解析 62 2.13.1 限售股解禁的主要類型 62 2.13.2 限售股解禁套利的基本套路（以首發原 股東限售股份解禁為例） 62 2.14 中概股“借殼”套利策略及案例解析 63 2.14.1 中概股回歸的三大步驟 63 2.14.2 中概股“借殼”套利策略 67 2.14.3 中概股“借殼”套利案例解析 70 第3章 國債套利 75 3.1 國債基礎知識 76 3.1.1 國債基礎知識 76 3.1.2 國債的主要購買渠道 79 3.1.3 國債逆回購 81 3.2 國債期現套利策略及案例解析 89 3.2.1 國債期現套利策略 89 3.2.2 國債期現套利案例解析（以正向套利為例） 91 第4章 可轉債套利 94 4.1 可轉債基礎知識 95 4.1.1 什麼是可轉換債券 95 4.1.2 可轉債的五大要素 95 4.1.3 影響可轉債價值的因素分析 101 4.1.4 可轉債投資 103 4.1.5 可轉債價值的衡量 104 4.1.6 如何判斷可轉債上市之後是否會破發 107 4.2 可轉債套利策略及案例解析 109 4.2.1 可轉債套利策略（以轉股折價套利為例） 109 4.2.2 轉股折價套利策略及案例解析 109 4.2.3 搶權套利策略及案例解析 112 第5章 貨幣基金套利 115 5.1 貨幣基金基礎知識 116 5.1.1 什麼是貨幣基金 116 5.1.2 場內交易型貨幣基金 117 5.1.3 場內申贖型貨幣基金 120 5.1.4 場外貨幣基金 121 5.1.5 場內貨幣基金與場外貨幣基金對比 122 5.1.6 購買貨幣基金的原則與場外貨幣基金的買賣技巧 123 5.2 場內貨幣基金套利策略及案例解析 125 5.2.1 折價套利策略及案例解析 125 5.2.2 溢價套利策略及案例解析 128 5.2.3 節假日套利策略及案例解析 129 第6章 分級基金套利 133 6.1 分級基金的基礎知識 134 6.1.1 分級基金的基本原理 134 6.1.2 滬深兩市分級基金的差異 142 6.1.3 分級A的實戰策略 144 6.1.4 分級B的實戰策略 146 6.2 分級基金套利策略及案例解析 149 6.2.1 分級基金溢價套利及案例解析 149 6.2.2 分級基金折價套利策略及案例解析 151 第7章 ETF基金套利 153 7.1 ETF基金套利的基礎知識 154 7.1.1 ETF基金的概念 154 7.1.2 ETF基金份額是如何產生的 155 7.1.3 ETF的申購與贖回清單 156 7.1.4 與普通開放式指數基金之對比 158 7.2 ETF套利策略及案例解析 158 7.2.1 ETF套利的基本原理 158 7.2.2 ETF溢價套利策略及案例解析 160 7.2.3 ETF折價套利策略及案例解析 160 第8章 LOF基金套利 162 8.1 LOF基金的基礎知識 163 8.1.1 什麼是LOF基金 163 8.1.2 LOF基金與ETF的區別 163 8.1.3 LOF基金的交易機制與申贖費用 165 8.1.4 申贖與買賣LOF基金的具體操作 166 8.2 LOF基金套利策略及案例解析 170 8.2.1 LOF基金套利原理 170 8.2.2 LOF基金套利案例解析 171 第9章 封閉式基金套利 173 9.1 封閉式基金基礎知識 174 9.1.1 封閉式基金與開放式基金的對比 174 9.1.2 折價率 175 9.1.3 封閉式基金的交易機制 176 9.2 “封轉開”套利策略及案例解析 176 9.2.1 “封轉開”套利的基本原理 176 9.2.2 “封轉開”套利案例解析（以封閉式股票型基金為例） 178 0章 期貨套利 180 10.1 期貨基礎 181 10.1.1 期貨的概念 181 10.1.2 期貨與現貨的區別 182 10.2 股指期貨 183 10.2.1 股指期貨的概念與特點 183 10.2.2 股指期貨期現套利策略與案例解析 184 10.2.3 股指期貨跨期套利策略及案例解析 187 10.3 商品期貨套利 190 10.3.1 期現套利 190 10.3.2 跨品種套利 192 10.3.3 跨期套利 196 10.3.4 跨市場套利 199 1章 人民幣跨境套利 200 11.1 人民幣跨境套利基礎知識 201 11.1.1 在岸人民幣彙率與離岸人民幣彙率 201 11.1.2 跨境套利的基本原理 202 11.2 人民幣跨境套利策略及案例解析 203 11.2.1 即期彙差套利策略及案例解析 203 11.2.2 在岸離岸息差套利策略及案例解析 203
內容簡介
作為金融投資的核心策略之一，套利長期以來深受諸多投資大師的青睞。本書是一本介紹套利原理與套利策略的基礎性圖書，共分為11章，內容全面，幾乎囊括了當前資本市場所有的套利品種和套利手段。本書結構如下：章介紹了金融套利的基本原理；第2章介紹了與股票相關的套利策略；第3～4章介紹了債券套利，包括國債和可轉債這兩個熱門的債券品類；第5～9章介紹了基金套利，包括貨幣基金、ETF基金、LOF基金和封閉式基金等；0章介紹了期貨套利策略，包括股指期貨與商品期貨；1章介紹了人民幣跨境套利，包括人民幣彙差套利和息差套利。本書不僅適用於各類投資者，也適用於各種關注金融和想提升投資技巧的個人投資者，還可作為相關高校金融專業的參考書。
"【編寫目的】 隨著我國資本市場的發展日益成熟、制度體繫不斷完善、國際化程度不斷提高，金融工具將在人民未來的生活中發揮更大的作用，金融套利工具作為其中的一種，應該是所有投資者都要了解和學習的。 而當前市場上與此相關的書籍很少，已出版的書籍要麼闡述過於高深的套利理論，令人望而生畏；要麼缺乏案例講解，忽略實戰，讓人無從下手。本書內容通俗易懂，在闡述原理和概念的同時，大量使用案例講解，真正幫助廣大的投資者掌握金融套利的精髓。 【本書內容結構】 本書共分為11章，具體編排如下。 章：屬於總括性章節，主要介紹金融套利的基本原理。 第2章：主要介紹股票套利。 第3～4章：主要介紹債券套利，包括國債套利和可轉債套利。 第5～9章：主要介紹與基金套利相關的內容，包括貨幣基金、ETF基金、LOF基金、封閉式基金等。 0章：主要介紹期貨套利，包括股指期貨與商品期貨兩大類型。 1章：主要介紹......
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