●章 風險與風險管理
1.1 不確定性、風險與風險敞口
1.2 金融風險的廣義分類
1.3 銀行的業務部門
1.4 銀行監管與會計準則
1.5 風險管理
第2章 銀行監管概覽
2.1 監管原則
2.2 資本充足率
2.3 金融危機的部分教訓
2.4 監管機構對金融危機的反應
第3章 資產負債表管理與監管
3.1 新的監管比率
3.2 商業銀行資產負債表的合規：示例
3.3 價值創造
第4章 流動性管理與流動性缺口
4.1 流動性與流動性風險
4.2 流動性缺口的時間分布圖
4.3 流動性缺口的類型
4.4 管理增量缺口
4.5 動態流動性敞口
4.6 融資流動性管理
4.7 流動性危機與壓力情景
第5章 利率缺口
5.1 利率風險
5.2 利率缺口概述
5.3 利率缺口的計算
5.4 缺口模型
5.5 淨利息收入與利率缺口
5.6 缺口管理與對衝
5.7 利率缺口的缺陷
5.8 附錄：缺口與利率敏感度
第6章 對衝與缺口管理
6.1 缺口管理的權衡
6.2 用利率衍生工具管理利率缺口
6.3 管理利率缺口
6.4 規定缺口限額
6.5 對衝利率期限結構的變化：案例研究
6.6 對衝商業風險與利率風險
第7章 銀行賬戶的經濟價值
7.1 經濟價值及其敏感度
7.2 經濟價值與淨利息收入
7.3 經濟價值對利率的敏感度
7.4 附錄：凸性
第8章 銀行風險的凸性
8.1 凸性風險與經濟價值
8.2 隨機現金流的擴展框架：估值
8.3 附錄：凸性的價值
第9章 凸性風險：抵押貸款的例子
9.1 抵押貸款的凸性風險
9.2 提前償付期權的估值與定價
9.3 附錄1：使用利率樹的債券估值
9.4 附錄2：二叉樹的校準
0章 資金轉移定價繫統
10.1 內部資金定價繫統
10.2 銀行賬戶中的資金轉移定價
10.3 銀行賬戶中的經濟轉移價格
10.4 基於風險的代碼：貸款
l章 收益率、隨機衝擊與在險價值
11.1 在險價值
11.2 作為資產收益率的隨機衝擊
11.3 隨機過程
11.4 對隨機衝擊建模
11.5 單筆資產的VaR計算
11.6 正態分布收益率下的價值分布
11.7 從對風險因素的衝擊到對資產價值的衝擊
11.8 附錄1：作為離散收益率極限的連續收益率
11.9 附錄2：普通過程
2章 投資組合風險與因素模型
12.1 投資組合收益率的波動率、相關繫數與協方差
12.2 因素模型
12.3 常見工具的敏感度
12.4 非線性工具
12.5 投資組合收益率的波動率
12.6 投資組合收益率波動率與VaR的閉合形式矩陣公式
12.7 附錄l：隨機變量集合的相關性與波動率
12.8 附錄2：將工具與風險因素相關聯
3章 delta正態VaR與歷史VaR
13.1 detta正態VaR
13.2 歷史VaR：遠期合約示例
4章 傳統VaR的擴展
14.1 E―VaR或預期虧損
14.2 蒙特卡洛模擬
14.3 附錄：柯列斯基分解
5章 波動率
15.1 波動率概述
15.2 指數加權移動平均模型
15.3 廣義自回歸條件異方差模型
15.4 優選似然法
15.5 估計指數加權移動平均值的波動率
6章 利率模擬
16.1 利率與因素模型
16.2 用主成分分析對利率期限結構建模
16.3 利率模擬示例
16.4 對市場VaR的應用
16.5 模擬銀行賬戶利率
7章 市場風險監管規定
17.12 006年6月的市場風險監管規定
17.2 市場風險框架的修訂(2011年)
17.3 《巴塞爾協議2》市場風險框架的修訂
8章 信用風險
18.1 信用風險的組成要素
18.2 信用風險模型
18.3 信用風險的損失分布
9章 信用風險數據
19.1 違約統計數據
19.2 回收率統計數據
19.3 遷移矩陣
19.4 累計違約概率與邊際違約概率
19.5 遷移矩陣與累計違約概率
第20章 評分模型與信用評級
20.1 信用評分
20.2 評分模型的準確性：“CAP”
20.3 信用評級
20.4 附錄：評級公司的評級尺度
第2l章 違約模型
21.1 違約密度模型
21.2 違約的期權理論方法
21.3 附錄：違約看跌期權的估值
第22章 交易對手的信用風險
22.1 信用敞口
22.2 潛在未來敞口
22.3 衍生工具的信用風險：方法
22.4 計算利率互換的潛在未來敞口
22.5 交易對手風險的監管規定
第23章 信用事件的依賴性
23.1 使用離散變量的聯合違約概率
23.2 支持
23.3 用結構模型對聯合違約建模
23.4 聯合遷移概率
第24章 信用投資組合風險：分析
24.1 獨立違約事件：二項分布
24.2 結構模型
24.3 應用：根據《巴塞爾協議2》計算壓力違約概率
24.4 對同質投資組合中的違約建模：極限分布
24.5 附錄：極限分布
第25章 信用投資組合風險：模擬
25.1 用資產模型對依賴違約事件進行模擬
25.2 對違約時距的模擬
25.3 信用投資組合模型
第26章 信用風險監管
26.1 《巴塞爾協議2》
26.2 標準法
26.3 內部評級法
26.4 信用風險遷移
26.5 專業貸款
26.6 證券化
26.7 交易對手的信用風險
26.8 利率風險
26.9 監管檢查過程與市場約束
26.10 附錄：《巴塞爾協議2》中的操作風險
第27章 資本分配與風險貢獻
27.1 風險與資本分配
27.2 現有投資組合的風險貢獻
27.3 風險貢獻的計算
27.4 邊際風險貢獻
27.5 附錄：風險貢獻的矩陣公式
第28章 風險調整業績指標
28.1 風險調整業績指標概述
28.2 基於風險的定價與邊際風險貢獻
28.3 風險溢價與基於風險的定價
28.4 股東附加值指標
28.5 基於風險的業績、定價與資本分配
第29章 信用衍生工具
29.1 信用衍生工具的定義
29.2 信用衍生工具的使用
29.3 信用投資組合管理
29.4 交易信用風險與銀行的資本收益率
第30章 證券化
30.1 證券化的動機
30.2 證券化原則
30.3 證券化的經濟原理
30.4 證券化機制中的變形
30.5 資產支持證券的風險
參考文獻
內容簡介
本書介紹了三個核心領域的風險管理，分別是資產負債管理、市場風險和信用風險。它在介紹風險管理時兼顧了全面性和專業性，從風險管理的概念、原則、類別、指標、各種模型到風險管理在傳統信用組合以及衍生產品中的應用，層層深入，脈絡清晰。通過閱讀本書，讀者既可以形成對風險管理的整體認識，也能深入了解各種風險管理技術的原理和實務操作。
與之前幾版相比，本版對內容進行了梳理，接近聚焦於金融問題，在不影響本書完整性的情況下，關於技術發展的內容被盡量縮減。
本書提供了銀行業的基礎背景知識，所有對銀行業感興趣的學生和管理者都應具備這些知識。簡而言之，本書的目的是幫助學生和從業者了解所需知識，使他們熟悉該領域並能自主地探索更多相關領域，因此，本書可以說是一個極具價值的風險管理方面的綜合參考指南。
