技術分析與股市盈利預測
作 者: (美)理查德 W.沙巴克(Richard W.Schabacker) 著;王柯,韓斌,任帥波 譯 著作
定 價: 80
出?版?社: 機械工業出版社
出版日期: 2017年03月01日
頁 數: 412
裝 幀: 平裝
ISBN: 9787111558767
●作者簡介
編者簡介
推薦序
前言
章 股票交易的技術分析方法/1
股票走勢圖表定義/2
進階教程/2
純技術行為/2
技術行為體現了基本面因素/3
適合制圖的股票/3
走勢圖表的直觀性/4
走勢圖表的全面性/4
基於圖表的技術分析—新的學科/5
技術面因素和基本面因素/6
技術面狀態與基本面狀態相反的原因/6
技術方法概要/7
忠告/8
小心失之輕率/8
沒有容易得到的利潤/8
刊登圖表的報紙/9
刊登圖表的雜志/10
日線圖表銷售商/10
現成的圖表/11
自己繪制圖表的益處/11
更接近圖表/12
必要的圖表數量/12
選擇股票/12
圖表用紙/13
坐標紙/13
確定標尺比例/14
繪制價格數據/15
成交量/15
成交量線移位/16
時間比例尺/16
時間比例尺中的非交易日/17
標示除息或其他信息/18
標注重要基本面信息/18
換用新的圖紙/18
必要的時間跨度/19
股票價格波動/23
主要趨勢/23
次級趨勢/24
微小趨勢/24
月線圖中的主要趨勢/25
周線圖中的中期趨勢/25
研究微小趨勢的必要性/25
第2章 重要反轉形態Ⅰ/27
圖表優勢總結/28
普通投資者與專業投資者/28
為什麼普通投資者總是失敗/29
如何成為專業投資者/30
專業機構/30
圖表揭示專業機構的操作/31
確定形態/32
轉勢最重要/32
成交量的重要性/33
轉勢時成交量為什麼會增加/33
成交量需要克服原動量/34
單日反轉/34
單日反轉實例/35
頂部和底部的成交量比較/36
價格和成交量必須同時考慮/36
成交量顯示專業投資者欺騙普通投資者/37
簡單回顧/38
大型反轉和小型反轉/38
頭肩形態/38
頭肩頂形態實例/39
頭肩形態特有的成交量變化/41
頸線突破/41
不標準的肩部/43
交易時機/46
向下傾斜的頸線/46
形態中的形態/47
向上傾斜的頸線/47
繪制多隻股票走勢圖表的優勢/48
頭肩底形態/48
頭肩底轉勢實例/49
頭肩底形態中的特殊變化/49
平滑肩部/53
上升趨勢後纔有頂部/53
未完成的頭肩形態/54
等待確認/54
周線圖和月線圖中的形態/56
頭肩形態的可靠性/58
預測可能的變動範圍/58
圖表形態背後的邏輯/59
頭肩轉勢形態背後的邏輯/59
第3章 重要反轉形態Ⅱ/61
平緩反轉/62
普通反轉定義/62
圓頂圖表實例/63
指數圖表中的形態//65
圓底形態/66
圓形反轉中的成交量/66
普通反轉中成交量的增大/69
三角形或線圈形/69
三角形—不可靠的反轉形態/70
突破變化/70
持續整理多於反轉/71
幫助預先判斷的各種因素/71
三角形反轉實例/72
成交量確認突破/74
頂點並不總是會出現/74
突破可能會快速出現/75
頭部三角形的多樣性/75
邊線的嚴格解釋/77
早期突破的可靠性/77
周線圖和月線圖中的三角形/77
底部三角形反轉/79
價格變化和形態大小的關繫/79
頂點之後的震蕩性變動/82
直角三角形/83
更為可靠的預示/83
反轉下降三角形/83
突破初期的成交量變化/85
線外變動/86
做空/86
大盤對單隻股票的影響/88
上升三角形反轉/88
周線圖中的直角三角形/90
楔形形態/90
楔形實例/93
上升和下降楔形的比較/93
楔形的嚴格界定/93
三角形反轉形態總彙/96
三角形可能的原因/96
第4章 重要反轉形態Ⅲ/99
4種反轉形態/100
—種容易被誤解的形態/100
與之前走勢的關繫/101
典型雙頂反轉形態的形成/101
雙頂反轉形態實例/101
雙頂之間間隔較短/105
雙底形態實例/107
多重頂與多重底/110
多重反轉中的成交量變化/110
假雙頂反轉的實例/112
多重底部形態/112
長期圖表上的雙頂反轉和雙底形態/114
“M”頭和“W”底形態/114
指數圖中的雙頂反轉和雙底形態/116
復合形態—可靠的預報/118
與雙頂反轉和雙底形態的關繫/118
雙頭肩頂形態/119
簡單頭肩形態的變形/119
雙肩和雙頭形態中的交易要點/121
單頭和多肩形態/121
同頂部分類相同的底部復合形態/123
復合反轉中的成交量變化/126
不標準的肩部/126
頂部擴散形—一種罕見、復雜的形態/126
頂部擴散形態的解析/127
頂部擴散形態的圖表實例/127
形態的完成/129
擴散形態的主要意義/130
一些重要的技術細節/130
牛市的終結/131
頂部擴散形態完成後的反彈/133
持有股票和做空股票/133
極為罕見的底部擴散形態/134
失敗的擴散形態/134
頂部擴散形態的幾點說明/135
簡要復習/135
第5章 次要反轉形態/137
重要反轉形態回顧/138
不常出現的反轉形態/138
倒三角形態/138
倒三角形與正三角形的差異/139
倒對稱三角形/139
一個更為典型但很難獲利的實例/141
倒直角三角形態/143
具有向下傾斜斜邊的倒三角形態/143
交易倒三角形態的要點/143
具有向上傾斜斜邊的倒三角形態/145
倒三角形態說明/145
菱形形態/147
菱形反轉實例/147
1936年4月形成的頭部/149
底部菱形反轉形態/149
長方形反轉形態/152
同三角形類似的解釋/152
出現在底部的長方形反轉形態/152
長方形形態的重要性/154
出現在頂部的長方形反轉形態/156
休眠的打破/156
普通長期底部圖形/158
走勢的快速變化/158
活躍股票的休眠期/158
島形反轉形態/161
跳空缺口初探/162
島形反轉的概念/162
跳空缺口應在同一價位形成/164
島形反轉實例/164
當日島形反轉/165
其他島形走勢/165
島形反轉說明/168
兩張有趣的圖表/168
持續形態/170
第6章 主要持續形態/171
持續形態的定義/172
中間區域的合理性/172
專業操作和中間形態/172
預測源自市場自身/173
對稱三角形回顧/174
向上的持續三角形/174
前述圖例中出現的突破/176
持續三角形的成交量變化/177
下跌趨勢中的持續性三角形/177
持續性直角三角形/177
真正的持續性直角三角形/178
阿納康達股票走勢圖中的強勢圖形/181
反向假突破—稍待下文/183
下跌趨勢中的下跌三角形/183
此前圖表中出現的實例/185
倒置三角形持續形態/185
倒置對稱三角形的實例/185
近似頂部擴散形態/187
更為可靠的倒置直角三角形/187
可以盈利的倒置圖形實例/189
長方形持續形態/189
上漲趨勢中長方形實例/192
1935年克萊斯勒公司股票走勢圖裡出現的長方形/192
下跌趨勢中的長方形持續形態/195
1931年熊市裡的實例/195
其他圖表中的長方形持續形態/198
旗形和三角旗形—可靠的信號/198
旗杆上飛揚的旗幟/199
上升走勢中的旗形實例/199
各種旗形形態/201
上升走勢中順勢上揚旗形/201
下跌趨勢中的旗形/204
三角旗形—旗形和楔形的姊妹/204
周線圖中的旗形和三角旗形/206
三角旗形與楔形的關繫/206
“頭肩形”持續形態/206
克郎·科克和西爾公司股票走勢圖實例/207
雙重確認/207
與真正頭肩反轉形態的區別/209
對持續形態的總結/209
實際交易中的應用/210
形態的演變/211
第7章 各種各樣的中間形態和現像/213
概述/214
底部下垂形態/215
形態的意義顯而易見/217
底部下垂形態提供快速獲利機會/217
頂部加速形態/219
圓形底部反轉的一部分/219
沒有突破的實例非常少見/220
在加速形態中進行的交易/220
牛角形結構/222
牛角形持續形態/222
倒置牛角形形態/226
區域結構研究總結/226
線外走勢/226
線外走勢有時像真正的形態突破/227
線外走勢實例/228
線外走勢的影響/230
雙日線外走勢/230
對稱三角形中的線外走勢/232
此前圖例中出現的線外走勢/232
鋸齒運動/233
鋸齒運動的實例/233
循環出現的價格走勢或形態/235
扇貝形形態:是機會也是警告/237
重復性運動所提出的警告/237
價格跳空缺口:一個有趣而經常令人迷惑的現像/240
跳空缺口的簡要介紹/240
交投清淡的市場中出現的跳空缺口/241
跳空缺口可以分為4種類型/241
普通跳空缺口:很快被回補/243
突破跳空缺口/243
突破跳空缺口的實例/244
後來被回補的明顯突破跳空缺口/244
直接分類的困難/245
突破跳空缺口的實際用途/245
持續跳空缺口和衰竭跳空缺口/246
持續跳空缺口和突破跳空缺口的關繫/248
衰竭跳空缺口的特征/248
高成交量下形成的衰竭跳空缺口/249
隻有短期影響的衰竭跳空缺口/250
衰竭跳空缺口並不常見/250
島形形態的回顧/251
形成持續島形結構的跳空缺口/251
一個非常規的島形反轉/253
形態內島形作用有限/253
無法分類的跳空缺口/254
股票除息和除權期間形成的跳空缺口/254
不考慮由除息引起的突破/255
跳空缺口研究的總結/255
在後面要加以研究的跳空缺口的含義/256
第8章 趨勢線運動/257
趨勢線—操作定義/258
長期趨勢線的實例/259
趨勢線理論/259
趨勢線的實際用途/262
確定趨勢線的方法和例外情況/262
趨勢線的合理角度/263
圖表中的趨勢線/263
試探性做出長期趨勢線/265
隨後6個月的走勢/265
趨勢內的形態/267
新的長期趨勢線的界定/267
巴爾的摩和俄亥俄公司股票圖的完成/268
依靠基本趨勢線進行交易/271
雙趨勢線或走勢通道/271
確立平行趨勢線/272
確立平行趨勢線時的嘗試與例外情況/272
主要趨勢線的運用/273
順應和背離主要趨勢時獲取的利潤/273
趨勢線有助於“讓盈利奔跑”/275
趨勢線常常會提前發出反轉信號/277
水平交易區域/277
趨勢線發出的反轉信號/278
構成重要突破的因素/280
趨勢線突破時的成交量變化/280
扇形趨勢線和趨勢走平/281
圓形轉向和趨勢走平/281
形態有助於解釋趨勢線/283
趨勢線突破後的“反向試探”/283
“反向試探”的實際運用/283
預測趨勢線的可能運行範圍/284
對數刻度趨勢線/284
對數刻度和算術刻度/285
成交量概述/286
歷史成交量的重要性/286
成交量特征/287
成交量預示趨勢反轉/287
反轉時成交量變化特征/287
成交量在頂部和底部時的差異/288
趨勢停滯整理時的成交量變化/289
形態形成期成交量的下降/289
預示持續運動的成交量/290
走勢正常運行時的成交量變化/290
成交量變化和基本趨勢的關繫/290
在交易中期趨勢中的作用/291
道氏理論/291
道氏理論所使用的兩個指數圖表/292
道氏理論的主要原則/292
在股票交易中的應用/293
第9章 支撐位和阻力位/295
反轉位置的重要性/296
術語的確定/296
阻力位的預測方法/297
阻力位變成未來的支撐位/297
對反轉位置的合理解釋/297
記憶因素的作用/298
人為操縱的因素/299
供給價位與需求價位的可靠程度/299
原來的底部成為未來的頂部/300
原來的頂部成為新的底部/300
周線圖表在預測方面的價值/301
成交量作為預測未來影響的因素/303
熊市期間確立的關鍵支撐位與阻力位/303
反向趨勢中重復出現的支撐位與阻力位/304
通用電氣圖表走勢的預測/304
中期趨勢中的阻力位與支撐位/307
小型頂部成為後來的小型底部/307
小型支撐位的反向作用/309
形態和趨勢線形成的阻力位/309
趨勢線界定的支撐位和阻力位/310
被突破的趨勢線很快會失去技術意義/310
支架—一個強阻力位/310
頭肩形反轉形態中的支撐位或阻力位/312
多重形態中的支撐位和阻力位/312
矩形和直角三角形中的應用規則/314
對稱三角形形成的阻力位和支撐位/314
三角形頂點的重要作用/315
對稱三角形形成的支撐位/315
第3個關鍵位置/318
預測支撐位時所做的判斷/319
缺口處的支撐位和阻力位/319
形態阻力研究的實際應用/320
再次買進或賣出股票的機會/320
先前價位的有效期/320
關鍵的50和100價位/321
中期回調走勢/322
來自支撐位或阻力位的“彈起”/322
獲利了結/323
做空時支撐位和阻力位的作用/323
0章 測量方法及其結構/325
支撐位和阻力位的歷史追溯/326
關注現行圖表中的重要價位/327
作為測量指標的趨勢線/327
主趨勢線更為可靠/327
形態自身的測量含義/328
頭肩形態的測量含義/328
頭肩形態規則的檢驗/329
頭肩形測量原則的可靠性/329
三角形的測量含義/329
作為測量形態的旗形和三角旗形/330
僅適用於桅杆本身的評測方法/330
旗形規則並不預示著反轉/331
半桅形盤整形態/331
半桅形盤整實例/331
一個不很獨特的例子/333
半桅形態的可靠性/333
測量理論應用於缺口/335
單缺口測量理論/335
缺口之後的各種趨勢變化/335
一個不易解釋的例子/337
多重缺口理論/338
兩個持續型缺口的應用/338
測量缺口分析的有效實例/338
多重缺口規則的可靠性/339
測量中的時間因素/339
虛假變動與震蕩/339
圖表中最混淆視聽的大敵/340
所幸誤導的虛假變動不多/341
三角形最易出現虛假變動/341
普通對稱三角形的虛假變動/342
多數虛假變動成交量極低/342
成交量大的特殊虛假變動/342
來自直角三角形中的虛假變動/345
出自矩形的虛假變動/345
虛假變動與線外走勢/346
頭肩形後邊的虛假變動/346
提防虛假變動/348
伴隨高成交量的震蕩/348
突破規則的嚴格構成/348
使用止損單提防虛假變動/349
虛假變動有其樂觀的一面/349
“走勢中斷”並非虛假變動/350
止損單/352
止損單的機制/352
什麼時候設置止損單/353
變更止損單/354
在什麼地方設置止損單/354
規則在多頭交易中的應用/356
止損單的次變動/356
缺口提供一個新的基點/357
完成美國橡膠的交易/358
止損點最終得以執行/358
在賣空中運用止損單/359
賣空委托交易中最初止損單的設置/359
在賣空交易中止損單是購買指令/361
使用“心理止損單”/362
形態之內的止損單用處不大/363
不要忽視其他圖表的預示/363
止損單其他的次要用途/363
1章 長期圖表、指數圖和板塊圖的使用/365
對基礎工作的回顧/366
月線圖/366
月線圖上的形態演變/366
月線圖在交易中無用/369
指數圖的使用/369
板塊圖的使用/371
花在個股圖上的時間收益更大/371
長期分析的收獲/373
縮短制圖時間間隔/373
分解日圖/374
行情滾動圖或交易圖/374
短期變化圖/375
短期趨勢線圖/375
點數圖/376
點數圖的局限/377
日內圖僅具專用價值/378
其他圖表研究的特殊領域/378
其他交易市場的制圖/379
債券市場/379
債券圖表使用一例/379
商品市場制圖/381
不同期權時間中斷對制圖的影響/382
期權制圖的不同方法/382
平均所有的活躍期權/383
為不同市場和交易制圖/383
不同糧食價格之間的緊密聯繫/385
出現在小麥圖表上的形態/385
一個整理三角形和一個測量缺口/386
基本形態和解釋不變/386
給棉花市場制圖/387
棉花市場制圖一例/387
商品交易的特殊問題/389
2章 交易策略/391
根據圖表形態進行實際交易/392
實際交易中的一些理念/392
對操作股票的選擇/392
風險分散化/393
股票的比較波動力度/393
股本和杠杆因素/394
研究你的股票習性/394
波動習慣一貫性的圖示說明/394
兩隻鐵路股的相對波動力度/396
不宜制圖的股票/398
不要臆想圖形/398
等待理想形態/398
和市場過於靠近是不明智的/399
每天有規律地制圖/399
限價盤與市價盤/400
勇氣—給謹慎者的建議/400
……
內容簡介
《技術分析與股市盈利預測》作為一本實用投資經典,從出版到現在一直保持了實用性、有效性及其活力。作者沙巴克在書中提出了技術分析是一整體結構的觀點,並展示了各種重要的模式、結構、趨勢、支撐和阻力位以及相關的技術細節。他列舉了可以放心依賴的各種因素,同時也關注了那些干擾技術預測的缺陷和弱點。這些因素是投資者在價格、時間、交易量的遊戲中必須接受和使用的。對市場上了解他的人來說,沙巴克先生堪稱“技術分析之父”。
(美)理查德 W.沙巴克(Richard W.Schabacker) 著;王柯,韓斌,任帥波 譯 著作
理查德 W.沙巴克先生成名於20世紀二三十年代。在此期間,他先是擔任《福布斯》雜志的金融編輯,稍後又兼任了《編年史》(Annalist)雜志的主編,這是一本由《紐約時報》出版的金融類專業周刊。在此期間,他一共出版過3本著作,《股票市場的理論和實踐》(Stock Market Theory and Practice,1930)、《技術分析與股市盈利預測》(Technical Analysis and Stock Market Profits,1932)、《從股票市場盈利》(Stock Market Profits,1934)。
前 言Preface本書由12章組成,主旨是為大家介紹在股票市場中實現成功交易所需要的各種技術知識,並解答交易者在研究股票圖表和進行股票市場分析時遇到的各種問題。 本書的讀者中,有一些人初涉股市,其中有人希望在進入市場前先了解一下市場和交易的各種相關知識;還有人或多或少已經具有一定的實際交易經驗,但迄今為止他們的實際交易行為都是根據自己所謂的“直覺”,或者是基於親朋好友等人的建議。現在他們已經意識到,交易者可以從股票市場中獲利,但並不是靠運氣,亦不能盲目跟從他人的建議。 本書的第三類讀者是一些經驗豐富甚至非常成功的交易者或投資者。他們已經意識到技術分析的重要性,技術分析可以幫助他們正確解讀市場走勢從而選擇合適的交易信號和交易時機。 當然,也不排除一些個別讀者,他們企圖在本書中尋找的是一種具有魔力的“萬能鑰匙”,可以幫助他們毫不......
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