●章分級基金入市必知1
1.1初識分級基金2
1.1.1什麼是基金2
1.1.2什麼是分級基金2
1.1.3分級基金的份額4
1.1.4分級基金的優勢8
1.2分級基金的類型8
1.2.1股票型分級基金和債券型分級基金9
1.2.2有限期型分級基金和永續型分級基金10
1.2.3融資型、同漲同跌型、結構型和多空型分級基金15
1.3分級基金的淨值和價格17
1.3.1分級基金的淨值17
1.3.2分級基金的價格20
1.4分級基金的常見誤區21
1.4.1認為分級基金都是高風險21
1.4.2認為所有A類分級基金都保本保息22
1.4.3將母基金是LOF的分級基金的子基金錯誤看作封閉基金22
1.4.4認為B類杠杆基金的溢價率和杠杆率存在線性(正比)關繫22
1.5分級基金的發展歷史23
1.5.1海外杠杆型基金的發展23
1.5.2國內分級基金的發展23
第2章分級基金交易詳解25
2.1你必須了解的分級基金交易的流程26
2.2購買分級基金的渠道26
2.2.1分級基金交易的一般渠道26
2.2.2選擇適合自己的基金交易渠道27
2.3分級基金的場內外交易28
2.3.1場內交易28
2.3.2場外交易28
2.4開立基金賬戶和交易賬戶29
2.4.1在基金公司開立賬戶29
2.4.2在銀行開立賬戶33
2.4.3在證券公司開立賬戶36
2.5分級基金場外交易的認購、申購與贖回37
2.5.1分級基金場外交易的認購37
2.5.2分級基金場外交易的申購38
2.5.3分級基金場外交易的贖回39
2.6分級基金場內交易的操作技巧40
2.6.1分級基金母基金場內交易的申購40
2.6.2分級基金母基金場內交易的特點41
2.7分級基金母基金的收益42
2.7.1基金收益的組成42
2.7.2基金收益計算方法43
2.7.3基金收益分配原則44
2.7.4基金收益分配方案44
2.8分級基金母基金的費用46
2.8.1認購費和申購費46
2.8.2費用的外扣法和內扣法46
2.8.3贖回費和轉換費47
2.8.4管理費和托管費48
2.8.5前端收費和後端收費50
第3章初識分級基金的A份額51
3.1A份額概述52
3.2A份額的基本概念54
3.2.1約定收益率55
3.2.2折溢價56
3.2.3隱含收益率57
3.3A份額的債性價值57
3.3.1債性價值的決定因素57
3.3.2約定收益率(A)57
3.3.3市場利率(r)58
3.4A份額的配對轉換價值59
3.4.1整體的折溢價率59
3.4.2產品規模的變化60
3.5A份額與B份額的定價關繫60
3.5.1A份額與B份額的價格相互牽制60
3.5.2如何理解A份額掌握定價權61
3.6A份額的自身特點62
3.7A份額不是債券，但勝似債券63
3.8A份額的投資風險64
第4章分級基金A份額的投資技巧65
4.1挑選A份額的技巧66
4.1.1流動性66
4.1.2隱含收益率68
4.1.3整體折價68
4.1.4股市強弱69
4.2定期折算69
4.2.1什麼是定期折算69
4.2.2折算基準日69
4.2.3折算方式和交易安排70
4.2.4折算後A份額復牌首日前收盤價調整的規定70
4.2.5正確認識分級基金的定期折算70
4.2.6分級基金的定期折算實例71
4.3不定期折算73
4.3.1向上不定期折算73
4.3.2向下不定期折算75
4.4無限期型A份額的盈利76
4.4.1約定收益的實現方法與技巧78
4.4.2隱含收益率的實現方法與技巧78
4.4.3接近或觸及下折觸發點情況下的無限期型A份額操作技巧80
4.5有限期型A份額的盈利80
4.5.1場外交易的有限期型A份額81
4.5.2場內交易的有限期型A份額81
4.6A份額的投資策略82
第5章初識分級基金的B份額83
5.1B份額的分類84
5.1.1指數型B份額84
5.1.2債券型B份額85
5.1.3股票型B份額86
5.2B份額的融資成本86
5.3B份額的常用指標88
5.3.1初始杠杆88
5.3.2淨值杠杆89
5.3.3價格杠杆90
5.3.4整體溢價率92
5.4B份額的優勢94
5.4.1B份額與股票相比的優勢94
5.4.2B份額與股指期貨相比的優勢96
5.4.3B份額與權證相比的優勢97
5.4.4B份額與配資融資相比的優勢98
第6章分級基金B份額的交易技巧99
6.1挑選B份額的技巧100
6.1.1杠杆100
6.1.2流動性102
6.1.3離下折距離103
6.1.4溢價率105
6.2利用B份額抄底的技巧107
6.3開放式B份額的交易技巧110
6.3.1開放式B份額是如何賺錢的110
6.3.2開放式B份額為何虧損111
6.4全封閉、半封閉式B份額的交易技巧112
6.4.1初識全封閉、半封閉式B份額112
6.4.2全封閉、半封閉式B份額是如何賺錢的113
6.4.3全封閉、半封閉式B份額為何虧損114
6.5B份額的投資策略114
6.5.1B份額的“三不買”策略114
6.5.2B份額的選擇策略115
6.5.3B份額的買入策略116
第7章挑選分級基金母基金的技巧117
7.1利用基金公司挑選母基金的技巧118
7.1.1多角度考察基金公司的資質119
7.1.2基金公司的規模122
7.1.3基金公司的投資風格122
7.1.4基金公司的研發能力123
7.1.5國外成熟市場選擇基本公司的“4P”標準123
7.2利用基金經理挑選母基金的技巧124
7.2.1基金管理的方式124
7.2.2多角度考察基金經理126
7.2.3選擇基金經理的一般原則127
7.2.4基金經理變動不一定會影響基金業績128
7.3利用基金招募說明書挑選母基金的技巧130
7.4利用基金年報挑選母基金的技巧131
7.4.1基準收益率132
7.4.2收益標準差132
7.4.3單位化分析133
7.4.4基金經理的態度133
7.4.5後市行情展望134
7.4.6關聯方交易134
7.5利用基金公告挑選母基金的技巧134
7.5.1上市公告書135
7.5.2定期公告135
7.5.3臨時公告136
7.5.4澄清公告137
7.6利用績效指標挑選母基金的技巧137
第8章分級基金母基金的分析技巧139
8.1分析大盤走勢投資分級基金母基金140
8.1.1為什麼投資分級基金母基金要看大盤指數140
8.1.2K線及其應用技巧142
8.1.3均線及其應用技巧147
8.1.4成交量及應用技巧149
8.1.5KDJ指標及其應用技巧151
8.1.6MACD指標及其應用技巧152
8.1.7看大盤走勢做基金的注意事項153
8.2基本面分析技巧154
8.2.1基本面分析包括的因素155
8.2.2把握經濟周期156
8.2.3財務數據分析的注意事項165
第9章分級基金的套利167
9.1初識套利168
9.1.1什麼是套利168
9.1.2分級基金的套利168
9.1.3分級基金套利的理論基礎169
9.2分級基金套利的類型169
9.2.1溢價套利170
9.2.2折價套利174
9.3分級基金的盲拆175
9.4分級基金套利的成本175
9.5分級基金套利的風險176
9.5.1折溢價收窄風險176
9.5.2流動性風險177
9.5.3價格風險177
9.6分級基金套利的風險管理177
9.6.1賣空股指期貨177
9.6.2融券ETF178
9.6.3利用股指期貨對衝實例178
0章分級基金的風險181
10.1分級基金母基金的風險182
10.1.1分級基金母基金投資的五種風險182
10.1.2怎樣衡量分級基金母基金投資風險183
10.2分級基金A份額和B份額的風險185
10.2.1B份額淨值和價格大幅波動的風險185
10.2.2B份額杠杆變化的風險187
10.2.3分級基金份額折溢價風險187
10.2.4B份額下折算的風險187
10.2.5分級基金上折算的風險187
10.2.6基金份額折算導致A份額投資者持倉的風險收益特征變化風險188
10.2.7不定期折算基準日淨值與折算閾值不同的風險188
10.2.8利率調整導致A類份額價格變化的風險188
10.2.9份額折算期間停牌、暫停申贖帶來的風險188
10.2.10因投資者自身狀況改變而導致的風險189
10.2.11因投資者未盡注意而導致的風險189
10.3控制分級基金投資風險的技巧189
10.3.1改正四種錯誤傾向189
10.3.2絕不貸款投資分級基金191
10.3.3樹立強烈的風險意識192
10.4降低分級基金投資風險的方法192
10.4.1試探性投資192
10.4.2分散投資193
1章滬深分級基金的交易技巧195
11.1滬深分級基金交易規則的對比196
11.1.1優選的區別是什麼196
11.1.2代碼的不同196
11.1.3申報規則的不同197
11.1.4拆分、合並和賣出的不同198
11.1.5轉托管的不同199
11.2上海證券交易所分級基金業務管理指引200
11.2.1總則200
11.2.2基金份額折算201
11.2.3投資者適當性管理201
11.2.4投資者教育和風險警示202
11.2.5附則203
11.3八問八答分級基金新規203
11.4利用同花順軟件查看分級基金行情205
11.4.1同花順軟件的和安裝205
11.4.2同花順軟件的用戶注冊208
11.4.3查看分級基金行情209
2章實戰炒滬深分級基金217
12.1登錄網上交易繫統218
12.2上交所分級基金的買賣技巧220
12.2.1上交所分級基金母基金的買賣技巧220
12.2.2上交所分級基金A份額和B份額的買賣技巧222
12.2.3上交所分級基金的拆分與合並技巧224
12.3深交所分級基金的買賣技巧225
12.3.1深交所分級基金母基金的申購和贖回技巧226
12.3.2深交所分級基金A份額和B份額的買賣技巧227
12.3.3深交所分級基金的拆分與合並技巧231