內容簡介
本書首先依次介紹了靠前外基本的利率衍生產品,運用隨機過程描述利率動態的理論依據和基本方法,基本的連續利率模型和離散利率模型,離散利率模型的估計方法。然後對利率衍生產品定價和保值的一般原理進行了概括。接著以BDT模型為基準,運用MatIab和ExceI等工具,對國家開發銀行發行的可回售債券和可贖回債券,以及商業銀行近年來發行的與利率關聯的結構性存款進行了定價和保值分析。很後在考察了期權對利率風險衡量技術的影響的基礎上,深入分析了含權債券利率風險衡量的問題,並論證了內嵌期權對銀行利率風險管理的影響。
●第1章 引言
● 1.1 利率衍生產品簡介
● 1.2 主要結論
● 1.3 主要創新
● 1.4 進一步的研究
●第2章 利率衍生產品定價和保值的一般原理
● 2.1 研究背景和方法
● 2.2 利率衍生產品定價和保值的一般原理
●第3章 資產價格動態和利率動態
● 3.1 用隨機過程描述利率動態的合理性
● 3.2 利率動態過程的估計
● 3.3 基本的連續利率模型
● 3.4 基本的離散利率模型:二叉樹模型
● 3.5 利率二叉樹模型的估計
● 3.6 風險中性定價和二叉樹方法的一般定價過程
● 3.7 蒙特卡羅模擬和有限差分
●第4章 可贖回債券和可回售債券的定價
● 4.1 引言
● 4.2 運用二叉樹模型為可贖回(回售)債券定價
● 4.3 研究設計......