2012年以來，中國互聯網金融與金融互聯網的概念受到極為廣泛的關注，這其實反映了網絡經濟變革帶來的巨大社會反響。部分前沿電商從支付介入金融領域的實踐引發了各方關注和熱議。2013年年中以來，這個話題急速升溫。大家眾說紛纭，莫衷一是，但都希望*好地理解當前發生的變化，確定相應的策略。
馬梅、朱曉明、周金黃、季家友、陳宇專著的《支付革命（互聯網時代的第三方支付）》是一本**及時、**好的專著，它不僅提供了“小支付、大金融”的視角，揭示了第三方支付發展的歷史邏輯、現實特征和未來趨向，*把支付和金融活動放在中國經濟發展轉型的大背景下考察分析，啟示中國經濟生活中因網絡經濟可能帶來的企業競爭規則、市場運行規則、政府管理規則的一些重大變化。

馬梅、朱曉明、周金黃、季家友、陳宇專著的《 支付革命（互聯網時代的第三方支付）》是中國首部 深入探討第三方支付的著作。 本書以電子交易方式、電子貨幣及電子認證技術 演變的“三重奏”將決定電子支付中介的發展為主線 ，分析了中國第三方支付從“小支付”走向“大金融 ”的歷史邏輯、技術邏輯和商業邏輯，揭示了第三方 支付特別是創新型第三方支付機構發展對提升中國經 濟運行效率的作用，分析了第三方支付的未來發展趨 向，並提出了相應的政策建議。 《支付革命（互聯網時代的第三方支付）》旨在 以小見大，立足於揭示互聯網與移動互聯網對中國經 濟發展轉型的深刻作用，聚焦第三方支付這一滲透面 極廣的微領域，對互聯網媒介作用下中國的企業競爭 規則、市場規則、政府管理規則的變化特點做了深刻 剖析。 本書指出，互聯網與移動互聯網技術的發展及應 用，產生了不同於工業經濟階段的“生產－消費”關 繫規則。這決定了創新性第三方支付及眾多新經濟組 織的出現和發展，產生了新的競爭規則，即“控制信 息流以控制支付流，控制支付流以控制資金流；獲得 網絡接入權勝過資本所有權，獲得數據投入量勝過資 金投入量”。第三方支付特別是創新型第三方支付的 發展，不僅推動了與工業經濟階段相適應的傳統金融 生產和服務方式加快改變，影響了金融中心建設的內 涵，更重要的是，啟發了中國政府管理方式如何加快 適應互聯網時代的經濟轉型和發展。 互聯網的精神內涵是開放、平等，表現形式是協 同合作，變化趨向是更新、更快。這本書的意義，在 於成為中國用互聯網改造傳統經濟潮流中的一朵浪花 ，為更多人關注和投身中國正在發生的經濟發展轉型 奉獻一點兒微力量。

推薦序一 第三方支付引起的金融生產方式革命
**序二 第三方支付產業**的金融變革
導 言 帶來深刻影響的第三方支付

第一章 靜悄悄的支付革命
銀行可缺席的電子支付
新生產者和消費者，新支付
生產—消費的“雙決定”法則
支付服務發展的“雙平行線”
中國第三方支付：站上世界之巔
階段一：網銀發展促進行業生長（2005年以前）
階段二：互聯網浪潮推動**式增長（2005~2012年）
階段三：移動互聯網浪潮醞釀重大變革（2013~2020年）
行業特性
收入水平與交易規模存在巨大“剪刀差”
規模經濟作用下的壟斷格局逐步顯現
支付手段和業務領域不斷融合拓展
跨區域、跨境支付服務快速發展
行業地理集聚效應顯著增強
支付生態圈
傳統第三方支付機構
創新型第三方支付機構
商業銀行
通信運營商
軟硬件技術供應商
監管機構

第二章 經濟運行效率的提升
第三方支付是雙邊市場
支付雙邊市場的價值
支付雙邊市場運營機構的價值創造
創新型第三方支付與傳統第三方支付的雙邊市場不同
創造低交易成本、高交易效率
批發零售行業的改造
航空商旅行業的改造
制造業和服務業供應鏈管理的改造
金融產品零售行業的改造
社交圈移動支付對第三方支付行業的新顛覆
經濟發展與轉型的加速
**中國電子商務貿易變革的“創始人”
闖入中國金融業變局的“野蠻人”
深入中國制造業和服務業變化的“內部人”
啟發中國政府管理方式變化的“敲門人”

第三章 第三方支付的大趨勢
無終端不支付
個人終端的趨勢
專用終端的趨勢
泛賬戶競爭
電子支付時代賬戶服務的特點
賬戶的內容泛化
消滅賬戶與創造賬戶
賬戶的虛擬化
支付清算開放化趨勢
賬戶服務三大競爭者
與商業銀行合作競爭
銀行是動脈，第三方支付機構是毛細血管
商業銀行與第三方支付機構的衝突
商業銀行與第三方支付機構的衝突是否具有戰略性
商業銀行與第三方支付機構的競爭要素
商業銀行與第三方支付機構的合作領域
向移動支付商業模式遷移
移動社區商務模式
向移動支付用戶遷移
遠程支付是主體，近場支付是補充
將微支付應用於C端民生支付和B端企業“民生”支付
移動支付商業模式：從廣種薄收向合作共贏轉變
小數據優先於大數據
大數據還是小數據
小數據驅動的商業智能應用
第三方支付機構的數據服務營利模式
第三方支付機構發展商業智能需要的公共資源

第四章 政策建議
政策原則
市場監管基本原則：分類監管、底線監管、聯合監管
產業政策基本原則：公共設施投入優先、數據資源投入優先、帶動效應評價優先
公共資源和基礎設施
逐步對第三方支付機構開放公共零售支付清算渠道
逐步對第三方支付機構開放政府公共數據資源
雙軌價格管制
銀行卡收單市場的價格體繫
互聯網支付的價格體繫
備付金監管
進一步落實現有備付金監管要求
重點加強以預付卡為主的第三方支付機構備付金監管
跨境支付政策
引導支付機構在從事進口支付業務為主的同時，積極開展出口支付業務
在實現支付機構外幣跨境業務的同時，推動人民幣跨境支付業務
探索成立海外人民幣儲備銀行
準入第三方支付機構為金融機構
第三方支付機構*有基礎成為新型金融機構
逐步準入第三方支付機構成為新型金融機構
財稅政策
法律法規
提高非金融機構支付服務的法律位階
完善電子支付相關的社會信用體繫立法
完善電子商務配套立法

附錄A 京、滬、深、杭第三方支付發展比較及對上海的政策建議
附錄B 業界訪談
參考文獻

批發零售行業的改造 批發零售業是社會生產和生活中與人們接觸時間 *長、*密切的一個行業。批發零售業下遊面對的是 成千上萬的消費者，上遊則是成千上萬的商品供應商 。傳統的商業批發零售流程是從批發到代理，再到零 售等各流通環節中的“進銷調存”流通過程。百貨、 超市、專賣店、大賣場、便利店、倉儲式購物中心等 各類零售業態的業務焦點，是如何將合適的商品以合 適的數量、合適的價格在合適的時間放到合適的物理 場所。
隨著網上銷售的興起，一批網上新型零售商的出 現使得批發零售業發生了根本性的變化。從中國情況 來看，互聯網第三方支付的發展，是網上新型零售交 易流程行得通的關鍵支撐，也對中國批發零售業流程 再造和商業模式創新發揮了重要作用。經典案例：“ 支付寶＋淘寶”對商業批發零售行業的改造 2003年，阿裡巴巴刨設了淘寶網。淘寶網將自身 定位在零售業，馬雲稱“我的夢想是建立一個真正的 零售帝國”，主要競爭對手是國美、百聯這些零售巨 頭。與百貨、超市等線下零售企業不同的是，淘寶網 引入的是C2C的新型商業模式。C2C模式不是傳統上通 過批發、代理、零售等一級一級的分銷*終把商品送 到消費者手中，而是直接連接個人與個人之間的電子 商務。從商品流通過程來看，淘寶網去除了多級分銷 代理商等中間環節，大大縮短了商品從廠商到消費者 的流程，可以實現*低的交易成本。
但是，由於淘寶網的特點是寬準人性，什麼東西 都可以進入這個市場，大量的假貨充斥於淘寶，也發 生了很多的訴訟案例。網上交易的買賣雙方互不謀面 ，互聯網注冊用戶的虛擬特征，決定了互聯網無法像 線下交易那樣“一手交錢，一手交貨”。賣家擔心貨 到不付款，買家擔心款到不送貨等違約行為，而且存 在商品換貨難，退貨難等誠信問題。這些情況在當時 的網商中大量存在。這些問題所產生的交易成本大大 抵消了商品流程縮短所節省的交易成本。
基於這種情況，淘寶**了支付寶。
支付寶大事記 2003年lO月，淘寶網正式推出支付寶，為網絡買 家和賣家提供擔保交易服務，解決交易中的誡信問題 。運營了一段時間以後，淘寶網上使用支付寶交易的 頻率迅速上升。此時，支付寶還隻是淘寶的一個部門 。
2004年12月，支付寶（中國）網絡技術有限公司 正式成立，支付寶被市場檢驗為一個有效的創新。隨 後，支付寶官網正式上線並開始獨立運營。支付寶有 效地解決了網絡購物中的信任問題，支竹寶的用戶數 和交易規模開始迅速增長。支付寶從第三方扛保平臺 向互聯網第三方支付平臺轉變，開始成為網商全行業 的應用工具。***、**網、凡客、一號店等一大 批電商都和支付寶開展合作，除了京東商城和蘇寧易 購，中國B2C網站都支持用支付寶付款。
2011年9月，支付寶日交易額突破30．4億元，在 交易額和交易筆數上已經**PayPal，成為***大 的互聯網第三方支付服務提供商。
2012年，經過近8年的高速發展，支付寶已經發 展成為一家擁有4000名員工的公司，公司總部設在杭 州，並在北京、上海、深圳、成都等地設有分公司， 除淘寶網和天貓外，支持使用支付寶交易服務的商家 已經達到46萬家。
支付寶支付除應用於B2B、c2c等各類電子商務業 態，也涉及G2c（政府與公眾之間的電子政務服務） ，全國超過80個城市可以使用支付寶繳納水電煤氣費 。支付寶已經成為通用的支付手段。淘寶（包括天貓 ）業務在支付寶業務總量的占比從2004年的90％以上 下降到2012年的不足50％，同時支付寶繼續開展阿裡 繫之外的業務。
2013年，阿裡小微金融服務集團籌建，將支付寶 、阿裡小貸等業務板塊納入旗下，並經整合後劃分為 **、**、共享、創新金融4個事業群，以原有支 付和網絡小貸業務為基礎，向互聯網理財等*多業務 領域拓展。
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