喬舒亞·羅森鮑姆、喬舒亞·珀爾編著的《投資銀行(估值杠杆收購兼並與收購)》介紹了，在不斷變化的金融世界裡，牢固的專業技術基礎是成功的關鍵。而在投資銀行業裡，許多內容是無法傳授的，即便是全世界***的大學和商學院也徒嘆奈何。無論是滿腔熱忱欲投身其中的投資銀行家，還是*為經驗老道的投資銀行家，都期望得到獨特的、華爾街非正規教室裡的現實世界教育，在這裡，羅森鮑姆和珀爾將會讓他們如願以償……

在不斷變化的金融世界裡，牢固的專業技術基礎 是成功的關鍵。然而，鋻於這個世界的快節奏本質， 誰都沒能花時間去編纂企業融資工作中的命脈部分， 即估值。羅森鮑姆和珀爾針對這一需求寫了這本書— —他們多麼希望當年自己努力闖進華爾街的時候就有 了這本書！ 喬舒亞·羅森鮑姆、喬舒亞·珀爾編著的《投資 銀行(估值杠杆收購兼並與收購)》是部使用十分便捷 的權威性著述，專門論述目前在華爾街普遍使用的主 要評估方法——可比公司（comparablecompanies） 分析、先例交易（precedenttransactions）分析、 貼現現金流（DiscountedCashFlow,DCF）分析和杠 杆收購（LeveragedBuyouts,LBO）分析。這些方法 被用來確定並購交易、LBO、首次公開發行 （InitialPublicOffering,IPO）、公司重組和投資 決策情形下的上市公司和私人公司的估值。本書作者 通過一步一步地教你如何應用每種方法，為你建立起 基於時間線的知識基礎，並在全書中詮釋了關鍵條款 、金融概念和操作流程。他們還全面描述了LBO的基 本知識和井然有序的並購銷售流程。

關於作者
序
致謝
補充材料
前言
**部分 估值
　第一章 可比公司分析
　　可比公司分析步驟簡要說明
　　**步：選擇可比公司繫列
　　第二步：找出必要的財務信息
　　第三步：制表計算關鍵性數據、比率數和交易乘數
　　第四步：進行可比公司的基準比較
　　第五步：確定估值
　　主要利與弊
　　“價值公司”的可比公司分析示例
　　注釋
　第二章 先例交易分析
　　先例交易分析步驟簡要說明
　　**步：選擇可比收購案例繫列
　　第二步：找出必要的與交易相關的信息和財務信息
　　第三步：制表計算關鍵性數據、比率數和交易乘數
　　第四步：進行可比收購案例的基準比較
　　第五步：確定估值
　　主要利與弊
　　“價值公司”的先例交易分析示例
　　注釋
　第三章 貼現現金流分析
　　貼現現金流分析步驟簡要說明
　　**步：研究目標、確定關鍵性績效驅動因素
　　第二步：預測自由現金流
　　第三步：計算加權平均資本成本
　　第四步：確定*終價值
　　第五步：計算現值、確定估值
　　主要利與弊
　　“價值公司”的貼現現金流分析示例
　　注釋
第二部分 杠杆收購
　第四章 杠杆收購
　　主要參與角色
　　LBO對像的突出特征
　　LBO經濟學
　　主要退出/變現策略
　　LBO融資：結構
　　LBO融資：主要渠道
　　LBO融資：部分主要條款
　　注釋
　第五章 LBO分析
　　融資結構
　　估值
　　**步：找出並分析必要信息
　　第二步：建立LBO前模型
　　第三步：輸入交易結構
　　第四步：完成LBO後模型
　　第五步：進行LBO分析
　　“價值公司”的LBO分析示例
　　注釋
第三部分 兼並與收購
　第六章 並購出售流程
　　競價
　　組織與準備
　　**輪工作
　　第二輪工作
　　談判商議
　　交易完結
　　商議出售
　　注釋
　參考文獻