《信用掛鉤產品設計與應用(案例分析)》運用了現代金融工程技術，不僅全面地介紹信用產品的理論知識，而且列舉*盛行的各種類型的信用掛鉤產品，並詳細分析這一繫列產品的設計理念和定價過程及風險因子。重要的案例分析包括：信用風險評價模型、階梯式付息附買回(信用)債券、可贖回信用掛鉤債券、信用掛鉤組合式產品、每日區間計息信用違約掛鉤債券、路徑相依信用掛鉤組合式債券、巴西信用掛鉤主權債、一攬子信用掛鉤債券、**違約信用掛鉤債券、浮動利率信用掛鉤債券、附有上下限信用掛鉤債券、信用與通脹掛鉤債券等產品的分析。本書由陳松男博士編著。

衍生品設計與金融創新實務叢書采用許多實務案 例和真實的數據詳細介紹金融工程（高端衍生品原理 ）的關鍵技術，它能夠應用於交易、對衝風險及套利 策略方面有所創新，並能夠降低整體衍生品的風險及 提升獲利。本繫列叢書的內容可以改善我國金融創新 的落後，提升金融創新的原創力，創造出有差異且多 樣化的金融產品，並提升國際競爭力。 《信用掛鉤產品設計與應用(案例分析)》運用了 現代金融工程技術，不僅全面地介紹信用產品的理論 知識，而且列舉各種類型國外最盛行的信用掛鉤產品 ，並詳細分析這一繫列產品的設計理念和定價過程及 風險因子。重要的案例分析包括：信用風險評價模型 、階梯式付息附買回（信用）債券、可贖回信用掛鉤 債券、信用掛鉤組合式產品、每日區間計息信用違約 掛鉤債券、路徑相依信用掛鉤組合式債券、巴西信用 掛鉤主權債、一攬子信用掛鉤債券、第一違約信用掛 鉤債券、浮動利率信用掛鉤債券、附有上下限信用掛 鉤債券、信用與通脹掛鉤債券等產品的分析。 《信用掛鉤產品設計與應用(案例分析)》可以作 為實務界的參考書，提升國內金融機構的信用掛鉤式 產品的創新能力；同時可以成為立志投入金融創新潮 流的莘莘學子的學習寶典。本書由陳松男博士編著。

贊譽
總序
序言
第一篇 應用理論篇
第1章 信用衍生產品導論
1.1 信用衍生產品
1.2 利率衍生產品
第2章 信用風險定價模型簡介
2.1 結構式模型
2.2 縮減式模型
第3章 信用掛鉤產品的研究方法
3.1 違約過程之定義
3.2 考慮信用風險下付息公司債之定價
3.3 信用曲線的建構與應用
第4章 信用違約掉期的定價方法
4.1 對衝基礎的定價方法
4.2 Hull & White的信用違約掉期契約定價方法
第二篇 信用掛鉤產品篇
第5章 五年期階梯式半年付息附買回債券
5.1 產品介紹
5.2 產品定價
5.3 敏感度分析
5.4 避險參數分析
附錄5A
附錄5B
第6章 可贖回信用掛鉤債券的定價及分析
6.1 信用掛鉤債券簡介
6.2 產品介紹
6.3 產品定價
6.4 數值方法效率性
6.5 避險參數及敏感性分析
6.6 發行者避險策略
附錄6A 三叉樹各節點概率及Q值
第7章 二年期國巨信用掛鉤組合式產品定價及分析
7.1 產品介紹
7.2 產品定價
第8章 USB每月區間計息信用違約掛鉤五年期債券之定價及分析
8.1 產品介紹與分析
8.2 定價過程
8.3 敏感度分析
8.4 發行商的策略分析
8.5 投資人的投資策略分析
第9章 四年期和記黃埔信用掛鉤組合式債券：路徑相依
9.1 產品展示表
9.2 信用事件之定義
9.3 產品解析
9.4 定價方法
9.5 掛鉤債券的敏感度分析與避險參數
9.6 發行商的發行策略與分析
9.7 投資人的投資策略與分析
9.8 小結
**0章 18個月巴西信用掛鉤票據：信用違約掉期
10.1 發行背景分析
10.2 產品條款簡介
10.3 產品特色分析
10.4 定價方式
10.5 定價結果分析
10.6 風險與利潤分析
**1章 一攬子信用違約定價理論基礎：**違約
11.1 信用違約掉期定義
11.2 建立違約模型
11.3 定價違約掉期(Type F)
11.4 信用掉期溢酬
11.5 多時間區間的違約過程
11.6 信用掉期溢酬的定價
**2章 一攬子信用掛鉤式債券的設計與分析：TSQ5美金計價一“兩年有成”信用掛鉤債券
12.1 產品介紹
12.2 產品解析與定價
12.3 定價過程
12.4 數值分析
**3章 一攬子啄利信用掛鉤債券定價及分析
13.1 產品契約
13.2 產品特色分析
13.3 定價方法
13.4 情境分析
13.5 產品結論
**4章 **違約信用掛鉤式債券的定價與分析
14.1 一攬子信用掛鉤式債券一一**違約型信用掛鉤式債券介紹
14.2 **違約信用掛鉤式債券定價分析
14.3 **違約信用掉期敏感度分析
14.4 發行商的利潤與風險分析
14.5 投資人的投資策略分析
14.6 小結
**5章 瑞銀華寶信用掛鉤票據定價及分析
15.1 信用衍生性產品之介紹
15.2 “瑞銀華寶信用掛鉤票據”的產品內容與分析
15.3 瑞銀華寶信用掛鉤票據的定價方法
15.4 敏感度分析
15.5 小結
附錄15A 瑞銀華寶信用掛鉤票據的定價結果
**6章 信用掛鉤債券的定價及分析
16.1 建構零息收益率曲線
16.2 進行Hull & White利率模型的校準
16.3 展開Hull & White利率三叉樹
16.4 建構信用曲線
16.5 信用掛鉤債券價值的求算
16.6 定價結果
16.7 敏感度分析
16.8 結論
**7章 浮動利率信用掛鉤債券定價及分析
17.1 產品介紹
17.2 Hull & White利率三叉樹數值解-
17.3 信用掛鉤債券敏感度分析
17.4 避險參數
17.5 發行商避險策略分析
17.6 投資策略分析
17.7 結論
**8章 附有上下限信用掛鉤債券定價及分析
18.1 產品介紹
18.2 Hull & White利率三叉樹數值解
18.3 信用掛鉤債券敏感度分析
18.4 信用掛鉤債券的避險參數
18.5 發行商風險及投資者避險策略
18.6 結論
附錄18A
**9章 臺幣兩年期錸德信用掛鉤組合式產品
19.1 產品展示表
19.2 產品解析
19.3 定價方法
19.4 掛鉤債券之敏感度分析與避險參數
19.5 發行商的發行策略與分析
19.6 投資人的投資策略與分析
19.7 小結
第20章 信用掛鉤暨通貨膨脹掛鉤票據的定價及分析
20.1 產品條款說明書
20.2 特色分析
20.3 “信用掛鉤暨通貨膨脹掛鉤票據”定價分析
20.4 “信用掛鉤暨通貨膨脹掛鉤票據”的敏感度分析與條款影響
20.5 發行商風險與投資人投資策略分析
20.6 結論
第21章 通貨膨脹掛鉤信用債券
21.1 條款介紹
21.2 產品特色分析
21.3 定價方法——蒙特卡洛法(Monte Carlo)
21.4 定價結果與利潤分析
21.5 敏感度分析
21.6 發行商與投資人的風險分析
參考文獻