郭文旌等編著的《*優保險投資決策與風險控制》共十二章節，內容包括保險投資的相關知識介紹、相關理論介紹、單期的保險投資決策問題、多期的保險投資策略問題、連續時間市場的保險投資決策問題、跳躍盈餘下的保險投資決策、跳躍盈餘下的保險投資決策、跳躍擴散市場的保險*優投資決策等。本書作為應用數學、金融數學、金融工程、精算等相關領域的研究人員和工作人員的參考書。

保險投資是指保險企業在組織經濟補償過程中， 將積聚的保險基金的閑置部分，用於融資或投資，使 資金增值的活動。近年來，隨著各國對保險投資範疇 的放開，保險投資的決策問題成為理論界研究的熱點 。 郭文旌等編著的《最優保險投資決策與風險控制 》首先介紹了保險投資的相關知識，包括保險投資的 概念、原則、作用、對像、風險等以及進行保險投資 研究所用到的理論模型和近年來保險投資研究的相關 成果；然後用方差、VaR、CaR、ES以及安全第一準則 來測度保險公司的整體風險（主要考慮承保風險、投 資風險），針對跳躍市場、有信用風險市場、不允許 賣空市場等，建立收益一風險投資優化模型，通過求 解模型得到了投資策略和投資有效邊界的解析表達式 ，分析了承保因子（包括索賠強度、索賠額等）對投 資決策和有效邊界的影響。在《最優保險投資決策與 風險控制》中，我們提出了安全投資比例的概念及其 確定方法，特別對企業年金這種特殊的保險基金的投 資的實施做了細致的分析。《最優保險投資決策與風 險控制》的理論結果對於保險投資的實施具有一定的 理論指導意義。 《最優保險投資決策與風險控制》可作為應用數 學、金融數學、金融工程、精算等相關領域的研究人 員和工作人員的參考書。

第1章 保險投資的相關知識介紹
1.1 什麼是保險投資
1.2 保險投資的原則
1.3 保險投資的作用
1.4 保險投資的對像
1.5 保險投資的風險
1.6 我國保險投資的現狀
第2章 相關理論介紹
2.1 投資組合理論
2.1.1 均值一方差投資組合理論
2.1.2 效用投資組合理論
2.2 保險投資理論研究綜述
2.2.1 保險盈餘過程
2.2.2 效用準則模型
2.2.3 *小化破產概率模型
2.2.4 均值 方差模型
2.2.5 下偏風險測度模型
第3章 單期的保險投資決策問題
3.1 模型的建立及求解
3.2 有效邊界與*小風險的初始財富分配比
3.3 實際數據模擬
第4章 多期的保險投資策略問題
4.1 多期模型的建立
4.2 *優投資策略
4.3 數值例子
4.4 動態性質
4.4.1 *優投資策略的動態性質
4.4.2 有效邊界的動態性質
第5章 連續時間市場的保險投資決策問題
5.1 模型的建立
5.2 *優投資策略
5.3 有效邊界
5.4 數據模擬
第6章 跳躍盈餘下的保險投資決策
6.1 模型
6.2 *優投資策略
6.3 有效邊界
6.4 結語
第7章 跳躍擴散市場的保險*優投資決策
7.1 模型
7.2 驗證性定理
7.3 *優保險投資策略
7.4 有效邊界
7.5 數據模擬
7.5.1 *優投資策略的動態性質
7.5.2 有效邊界的動態性質
第8章 下偏風險測度下的保險*優投資決策
8.1 VaR測度下的*優保險投資決策
8.1.1 安全投資比例及模型
8.1.2 *優投資策略的解析形式
8.1.3 關於投資策略及有效邊界的分析
8.1.4 數據模擬
8.2 CAR測度下的*優保險投資決策
8.2.1 市場描述
8.2.2 模型建立及求解
8.2.3 *優投資策略及有效邊界的動態性質
8.2.4 實際數據模擬
第9章 安全**準則下*優保險投資策略選擇
9.1 市場描述及模型建立
9.2 *優投資策略
9.3 關於風險及投資策略的分析
9.4 數據模擬
**0章 有信用風險的保險*優投資決策
10.1 市場描述
10.2 *優投資策略
10.3 有效邊界
第ll章 保險公司*優再保一投資策略的選擇
11.1 模型建立
11.2 *優投資策略
11.3 有效邊界
11.4 數據模擬
11.4.1 *優投資策略的動態性質
11.4.2 有效邊界的動態性質
**2章 企業年金的*優投資策略選擇
12.1 企業年金的*優投資策略的選擇
12.1.1 安全投資比例
12.1.2 均值一ES模型的建立
12.1.3 Es的計算原理
12.1.4 均值—ES模型的求解方法——EVT方法
12.1.5 Copula函數
12.2 企業年金基金投資模型的數值模擬
12.2.1 數據描述和初步分析
12.2.2 對數收益率的統計特征描述
12.2.3 對數收益率的正態性檢驗
12.2.4 對數收益率的異方差性檢驗
12.3 風險資產收益率模型的建立和估計方法
12.3.1 GARCH類模型
12.3.2 ARJI—GARCH模型
12.3.3 ARJI—GARCH模型參數估計
12.4 模型參數的估計結果和分析
12.4.1 參數估計
12.4.2波動率的跳躍性特征分析
12.5 模型設定進一步檢驗
12.5.1 Mean—ES限制下*優投資策略
12.5.2 均值—ES限制下的投資組合的有效前沿
12.6 本章小結
參考文獻