自20pan>年以來，我國市場化債轉股快速發展，銀行括所屬金融資產投資有限公司）成為重要市場參與者，債轉股業務對銀行經營成果的影響日益凸顯。債轉股作為中國經濟的一個重要議題，眾多學者和從業者從經濟學、金融學、政策制定角度展開多方面研究，但從銀行和財務會計視角開展的研究較少。因此，本文選擇從銀行會計管理的視角出發，著重研究債轉股涉及的會計處理和估值問題，力求建立一套體繫，協助銀行加深對相關業務和準則要求的理解，如實反映業務狀況和經營成果。 作為研究的出發點，本結了當前市場化債轉股的主要模式、市場化債轉股區別於政策性債轉股的主要特征以及自20pan>年市場化債轉股實施以來的發展歷程和當前的發展趨勢。 實務中債轉股方案往往十分復雜，涉及的會計準則眾多，對不同會計準則之間如何銜接、會計準則條款如何理解以及如何將準則要求應用於具體合同條款等方面都存在困難。本文著重分析了債務重組準則和金融工具相關準則的應用場景，梳理了市場化債轉股中的幾個典型案例和其會計處理難點，以決策樹的形結了準則分析過程，力圖清晰呈現實務中債轉股會計處理的決策邏輯。債轉股過程中，債權人資產初始確認、債務人負債終止確認、雙方債務重組損益的確認等均需要運用債務重組準則，同時對於收取的金融資產，應根據債權人對被投資單位是否具有“控制、共同控制或重大影響”，來判斷是否需要運用長期股權投資準則，在不屬於“控制、共同控制或重大影響”的情況下則需要運用金融工具相關準則行確認、計量以及披露。金融工具準則應用的核心難點是金融負債與權益工具的區分，這需要深入理解準則對上述兩者區分的核心原則，即是否能夠無條件地避免交付現金或其他金融資產的合同義務，是否通過交付固定數量的自身權益工具結算；同時，對於雖然符合金融負債的定義但發行方應分類為權益工具的兩類特殊金融負債也需要關注。 銀行取得的債轉股股權以非上市公司股權居多，對這些股權的估值關繫到銀行財務報告是否能如實反映其財務狀況及經營成果。本文逐一探討了非上市公司股權估值的主要方法括融資法、市場乘數法、行業指標法、企業自由現金流折現法、權益自由現金流折現法、股利折現法、成本法等，分析了每個方法的基本理論操作步驟及優缺點，同時梳理了非上市股權估值中較為關鍵的流動性計算方法，後結合市場化債轉股中的典型案行詳細的估值分析。盡管非上市股權估值模型較為成熟，但銀行在現階段實際估值時仍面臨困難，如銀行對債轉股企業的了解相對有限且部分財務數據可得性不強，很難全面深入地對企業價行評估。不同銀行對於持有的同一非上市股權缺乏統一明確的估值方法和參數標準，導致估值結果和賬務數據不具備可比性。估值方法的持續性和估值結果的合理性存在一定矛盾。債轉股業務的特殊條款可能給估值帶來較大困難等。 關鍵詞：債轉股；債務重組；長期股權投責；金融工具列報；金融負債；權益工具；非上市公司股權估值
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