●目 錄第1 章 導論 ………………………………………………………………… 1第2 章 SPAC 金融史的結構與變遷 ……………………………………… 17第3 章 傳統 IPO 的發展及演繹…………………………………………… 34第4 章 SPAC IPO 的交易結構及其經濟學解析 ………………………… 74第5 章 SPAC 初始並購的過程與反向並購 ……………………………… 94第6 章 SPAC 股東投票權委托陳述與要約收購 ………………………… 115第7 章 SPAC 與 PIPE …………………………………………………… 157第8 章 SPAC 稅收結構及其稅務籌劃 …………………………………… 189第9 章 SPAC 的法律風險 ………………………………………………… 230第10 章 SPAC 的理論及創新 …………………………………………… 274第11 章 SPAC 的國際化及可持續發展 ………………………………… 315第12 章 SPAC 的未來 …………………………………………………… 356參考文獻……………………………………………………………………… 369
本書介紹了SPAC(Special Purpose Acquisition Company)作為一種特殊的IPO融資及並購模式,以及其不同的發展階段與變遷。現代意義上的SPAC首次於20世紀90年代在美國華爾街出現,其最初的發起人創建了一個靈活的結構,可以適應不斷變化的市場環境,從而生成更強大的交易模式。SPAC上市之後,通過增發股票並購一家或多家未上市公司,即SPAC初始並購交易(或De-SPAC Transactions),從而使該等私控公司迅速實現上市,而SPAC的發起人及投資人實現投資回報。本書分別以SPAC IPO與De-SPAC等作為專題,介紹其發展歷程、交易結構、演繹路徑、初始並購要求與反向並購等內容。向讀者展示了SPAC的法律風險、理論及創新、國際化及可持續發展,並對SPAC的未來進行了展望。