目前,中國資本市場投資者的成熟度普遍不高,市場的發展容易受到投資者的影響,給資本市場的健康運行帶來了不利影響。對市場情緒進行繫統性研究,可幫助投資者進行理性投資分析,有助於構建機理驅動與數據驅動的智能投資策略。本書對市場情緒及其所帶來的資產價格效應進行了繫統性研究,探討了嵌入市場情緒的投資交易策略,為市場監管和投資決策提供了技術支持和經驗證據。全書主要包括三個部分:(1)理論機理研究。概述了市場情緒及資產定價的理論基礎,分析了市場情緒對資產價格的影響,並分析了基於交易信息和媒體信息的市場情緒及其資產價格效應。(2)模型構建及實證研究。分別構建了兩類智能投資策略模型,並分別運用中國證券市場的相關數據實證檢驗了模型的效能。(3)對策研究。基於理論機理研究和模型構建及實證研究的結果,從投資策略的構建、量化繫統的開發等方面提出了智能投資決策的相關對策。