基本信息

• 商品名稱：金融市場情緒演化機制與量化投資/經濟管理研究叢書
• 作者：方勇//孔祥星
• 代碼：35
• 出版社：上海財大
• ISBN號：9787564224844

其他參考信息

• 出版時間：2016-08-01
• 印刷時間：2016-08-01
• 版次：1
• 印次：1
• 開本：16開
• 包裝：平裝
• 頁數：196
• 字數：257千字

內容提要

《金融市場情緒演化機制與量化投資》作者方勇、孔祥星自2003年開始一直從事行為金融理論與量化投資策略研究，經歷了2008年發生的全球金融危機和2015年6月發生的中國股災。2008年由美國次級債引發的全球金融危機至今已經8年，但世界經濟的復蘇仍然乏力。基於我們的持續研究，我們認為，投資者的情緒和行為是誘發金融危機和金融市場波動的重要因素，應該引起政府監管部門的高度重視。正如中國社會科學院李揚教授一語見的，“債務自身並不是魔鬼，它隻是一種工具和手段。如果真要追究，魔鬼存在我們心中，是我們這些心懷魔鬼的人，使得債務成為破壞經濟健康運行的魔鬼。”

作者簡介

方勇，男，漢族，1972年出生，湖北黃岡人，上海理工大學管理科學與工程專業博士，先後在上海財經大學博士後流動站和上海國際集團有限公司博士後工作站(與復旦大學博士後流動站聯合)從事兩站應用經濟學博士後研究，英國swansea大學和北京大學訪問學者。曾任職於上海金融學院、賽領資本管理有限公司，現就職於申港證券股份有限公司。主持完成1項**自然科學基金面上項目，主持完成4項省部級課題。 孔祥星，男，漢族，1982年出生，山東渮澤人，中南大學概率論與數理統計專業博士，復旦大學金融工程學博士後，美國西北大學訪問學者。2012年10月至2014年9月就職於上海國際集團有限公司，2014年10月至今就職於國泰君安證券股份有限公司(601211．sh)，從事金融衍生產品設計、新三板股權質押和公司戰略研究工作。

目錄

前言
**章 緒論
**節 引言
第二節 現代標準金融學關於投資者行為的假設
第三節 真實的市場行為
第四節 金融市場投資者行為研究的理論分析工具
第五節 金融市場投資者情緒的演化機制文獻綜述
第六節 本書的結構安排

上篇 金融市場投資者情緒的演化機制分析
第二章 非線性從眾行為機制模型
**節 引言
第二節 非線性從眾轉移概率
第三節 信念擴散的均衡分布
第四節 信念擴散的動態隨機模擬仿真
第五節 金融資產價格演化的動態隨機模擬仿真
第六節 從眾行為機制下的動態噪聲交易模型
第七節 小結
第三章 反饋型交易策略、學習機制與資產價格演化
**節 引言
第二節 基於反饋型投資者信念學習機制的風險資產價格演化模型
第三節 基於演化博弈方法的正反饋及負反饋交易策略演化模型
第四節 包含基本面投資者和反饋型投資者的風險資產價格演化模型
第五節 小結
第四章 投資者情緒的“熱手效應”和“賭徒謬誤”偏差實證分析
**節 引言
第二節 “熱手效應”和“賭徒謬誤”的統計檢驗
第三節 穩健性檢驗
第四節 小結
第五章 股市過度反應與反應不足實證研究
**節 引言
第二節 基於ANAR—TGARCH模型的實證分析
第三節 上述實證結果的穩健性檢驗
第四節 小結
第六章 金融復雜繫統與自組織臨界性
**節 引言
第二節 中國股票市場對數周期性冪律實證分析
第三節 股市崩盤後餘震的動態演化實證分析
第四節 小結
第七章 投資者情緒演化與股市危機預報
**節 引言
第二節 情緒指數的構建
第三節 投資者情緒對市場收益的預報
第四節 投資者情緒對危機的預報
第五節 小結
第八章 基於EEMD方法的投資者情緒與股指和宏觀經濟的關繫實證分析
**節 引言
第二節 EMD及EEMD方法的基本原理
第三節 情緒指數的計算
第四節 基於EEMD方法的情緒指數、上證指數與宏觀指數的關繫分析
第五節 不同尺度情緒分量對未來市場收益的預報能力檢驗
第六節 小結

下篇 基於投資者情緒的量化投資策略
第九章 量化投資發展綜述
**節 量化投資的發展歷史
第二節 量化交易的概念體繫
第三節 促進量化投資發展的外部條件
第四節 量化投資發展的現狀、優勢及功能
第五節 小結
第十章 量化投資策略的開發
**節 引言
第二節 量化投資中常用的統計指標和統計檢驗方法
第三節 量化投資策略開發的流程
第四節 小結
第十一章 基於投資者情緒的量化投資策略
**節 模型構建
第二節 樣本內測試
第三節 樣本外測試
第四節 實盤跟蹤
第五節 小結
附錄：程序代碼
參考文獻