基本信息

• 商品名稱：中國PE的法律解讀/中信私募股權繫列
• 作者：北京市道可特律師事務所//道可特投資管理北京有限公司
• 代碼：49.8
• 出版社：中信
• ISBN號：9787508622453

其他參考信息

• 出版時間：2010-08-01
• 印刷時間：2010-08-01
• 版次：1
• 印次：1
• 開本：16開
• 包裝：平裝
• 頁數：322
• 字數：343千字

編輯推薦語

PE（私募股權投資）在西方被譽為“撬動經濟杠杆的投資工具”。 中國正處於經濟快速發展時期，企業對資本的渴求與日俱增，PE因此而備受青睞，並逐漸成為推動企業改革與發展的一道亮麗風景線。 中國PE在資金募集、運作管理、退出渠道等方面都有了長足進展，但其發展與推進還需要相關政策與法律制度的進一步完善，推出此書以期填補私募法律領域的空白。 此書從法律、財務、投資等與PE密切關聯的專業視角，結合會計、稅收、外彙等相關政策，並與PE設立、運作、退出等法律程序相聯繫，進行全方位基礎解讀。從法律角度闡述了中國私募股權基金的特點、募集渠道、組建方式、組織架構、運作管理、風險防範、投資模式以及退出渠道選擇，*後對中國私募股權的前景作了展望，並提出了促進中國私募股權基金健康發展的建議。

內容提要

本書從私募股權基金在中國的發展入手，以私募股權基金的法律運作 為重點，全面介紹了私募股權基金的設立、投資、退出階段的法律操作實 務，對如何規避其中的風險從法律角度給出了建議和指引。
     本書是***本全面從法律角度解讀私募股權基金的圖書，與繫列 書中的《中國PE的財稅解讀》等即將出版的書共同構成了對中國私募股權 基金的全方位專業解讀，彌補了國內同類圖書的空白，是為私募股權基金 的從業者和投資者服務的一本難得的專業實務書。
    

目錄

叢書總序
序
**章 私募Vs.公募：PE在資本市場中的地位與發展
**節 私募股權基金概述
一、私募股權基金的要素剖析
二、私募股權基金的特征
三、私募股權基金與近似概念的甄別
第二節 私募股權基金的發展歷程
一、穩步推進——國際PE從初現到興盛
二、迂回前進——中國PE從展露到繁榮
第三節 私募股權基金在中國
一、中國PE的生態環境
二、中國PE的生存現狀
第二章 機構Vs.個人：PE資金募集渠道與法律政策分析
**節 誰在投資PE
一、PE市場上的個人與機構投資者
二、外資PE投資者
三、本土PE投資者
第二節 誰能投資PE
一、商業銀行——一步之遙
二、政策性銀行——政策寵兒
三、保險公司——漸成定局
四、社保基金——獨享尊榮
五、證券公司——實驗進行中
六、企業年金——尚待突破
七、信托公司——已無實質障礙
第三節 PE募集的法律環境
一、《公司法》——為公司制PE募集保留切入口
二、《證券法》——為公司制PE募集劃定外延
三、《合伙企業法》——未涉及有限合伙制PE募集規範
四、《信托法》——為信托制PE募集制定具體規範
五、小結——私募股權基金資金募集的特點
第三章 合伙Vs.公司：PE幾種組建方式的比較與選擇
**節 設立一個怎樣的主體
一、規範但缺乏效率的公司制PE
二、高效但缺乏制約的有限合伙制PE
三、靈活但並非實體的信托制PE
四、孰優孰劣
第二節 如何設立私募股權基金
一、公司制PE的設立實務
二、有限合伙制PE的設立實務
三、信托制PE的設立實務
第三節 外資如何在中國設立PE
一、外資設立境內PE的法律環境
二、外資適用怎樣的組織模式
三、外資PE仍然束手束腳
第四節 設立私募股權基金的戰略選擇
一、組織形式的總體考慮
二、投資領域戰略選擇
三、資金規模市場定位
第四章 結構vs.流程：PE管理與操作實務透析
**節 立體解析私募股權基金的管理
一、PE該如何管理
二、直管與委托——管理模式分析
三、攘外與安內——管理職責分析
四、結構和纔能——管理團隊組建
第二節 公司制PE的管理
一、扁平式公司制PE的管理
二、對內管理——三會制
三、對外投資——投資決策委員會為*高決策機構
四、收益分配——兼顧股東利益和公司發展
五、其他管理問題
第三節 有限合伙制PE的管理
一、管理權限歸屬於普通合伙人
二、對內管理——合伙人會議
三、對外投資——投資決策委員會為*高決策機構
四、收益分配——以合伙協議為基礎
五、其他管理問題
第四節 信托制PE的管理
一、以契約為基礎的管理
二、關於委托人、受托人、基金管理人
三、內部管理和外部投資——基金管理人
四、收益分配——以信托協議為基礎
五、其他管理問題
第五章 質量Vs速度：PE投資項目選擇中的調研與評估
**節 初識——項目的前期調研
一、怎樣的項目——項目信息研讀
二、持續發展潛力——行業前景調研
三、紙老虎——企業現場調研
四、**印像——項目的初步評價
第二節 借助中介機構（上）——律師的法律盡職調查
一、盡職調查——對企業進行多角度透析
二、PE投資中的法律盡職調查——企業的合法性診斷
三、法律盡職調查的渠道
四、PE投資法律盡職調查的基本原則
第三節 借助中介機構（下）——其他類型的盡職調查
一、財務盡職調查——企業的財務診斷
二、稅務盡職調查——企業的納稅合法性診斷
第四節 項目的估值定價
一、為企業定價——估值
二、估值方法
三、估值結果運用
第五節 定論——項目的整體評估
一、私募股權基金*青睞何種企業
二、投資決策的作出
第六章 增資Vs.轉股：PE投資模式選擇以及法律實務操作
**節 私募股權基金的投資模式
一、增資擴股投資方式
二、股權轉讓投資方式
三、其他投資方式
第二節 私募股權投資的投資工具
一、常用投資工具解讀
二、投資工具的綜合選擇和應用
第七章 堅持Vs.妥協：PE投資交易中的投資條款與風險防範
**節 私募投資交易文件
一、保密協議
二、條款清單
三、增資協議
第二節 投資條款的本土化（上）
一、優先權條款
二、特殊權利條款
第三節 投資條款的本土化（下）
一、特殊權利條款
二、特殊機制——對賭協議
第四節 PE投資交易的其他風險防範
一、風險無處不在
二、其他環節的風險控制
第八章 IPOVs.借殼：PE上市退出的選擇與決策
**節 PE上市退出多選題
一、是否上市退出
二、是否需要借殼
三、如何IPO
第二節 近水樓臺——境內上市退出
一、漸行漸盛的境內上市退出市場
二、國內各板上市門檻概觀
三、國內上市退出渠道對比
四、國內上市退出的制約因素
第三節 海外淘金——境外上市退出
一、緣何舍近求遠
二、適合我國企業的境外市場
三、海外上市的政策監管
四、中國企業的海外紅籌上市之路
五、後“10號文”時代的思考
第九章 並購Vs.清算：PE的其他退出方式與法律操作
**節 PE的其他退出方式及法律操作
一、並購——*有效
二、回購——*穩妥
三、清算——*無奈
第二節 我國私募股權投資退出新平臺
一、有聲有色的新三板
二、各自為政的產權交易市場
三、政策夾縫中求生存的股權交易所
第十章 合作Vs.競爭：中國PE發展的源動力與外助力
**節 中國PE 2009年大盤點
一、募資方面
二、投資方面
三、退出方面
第二節 合作與創新——PE發展的源動力
一、加強私募股權基金間的合作
二、強化PE與金融機構的合作
三、資金募集渠道和方法的創新
四、投資角色和方式的創新
第三節 政策與法律——PE發展的外助力
一、放開準入限制
二、豐富退出平臺與渠道
三、科學化監管
四、完善立法
附錄 私募各階段涉及的法律法規彙總表
參考文獻