繫統梳理互聯網金融各項風險，深刻剖析互聯網金融風險本質
全面探討互聯網金融風險防範基礎，切實提供互聯網金融風險管控措施
互聯網金融風險概念
互聯網金融風險的種類
P2P網絡借貸風險及管控
大數據信貸風險及防控
股權眾籌風險及管控
移動支付風險及管控
互聯網票據風險及管控
互聯網保險風險及管控
網上銀行風險及管控
非法集資與金融傳銷防範
互聯網金融專項整治與監管
......
繫統梳理，全面深刻,理論+實踐，具有指導意義

什麼是互聯網金融風險？具體有哪些風險？怎麼管理和控制？
針對上述問題，本書繫統全面地介紹了互聯網金融風險控制的有關內容。書中不僅介紹了互聯網金融風險的概念、互聯網金融風險的種類與特點，而且分別從投資者、從業者和管理者的角度，詳細介紹了第三方支付、P2P網絡貸款、眾籌融資、互聯網消費金融、互聯網保險、網上銀行等細分行業的具體風險，並且給出了相應的風險控制建議。作者結合當下各種實操案例編寫相關章節，不僅體現出互聯網金融風險控制的實操性，而且會讓讀者更加容易理解與掌握相關內容。
《互聯網金融風險控制》適合互聯網金融行業的投資者、從業人員、監管機構人員閱讀，也適合高等院校金融專業的師生以及對互聯網金融感興趣的讀者閱讀。

陳曉華，北京郵電大學軟件工程碩士，北京郵電大學信息與通信學院學院成長導師，北郵在線集團常務副總裁兼北郵在線互聯網金融學院院長，全國互聯網金融創新人纔培養工程辦公室常務副主任，中國互聯網金融企業家俱樂部秘書長，中國中小商業企業協會互聯網金融工作委員會常務副會長，工信部教育與考試中心互聯網金融職業技術認證項目負責人。《互聯網金融概論》一書主編之一，中國“互聯網金融普惠教育”和“思維金融”理念的倡導者，撰寫的“普惠金融教育理念”“互金需要加強創新”“思維金融”“網貸平臺十大發展方向”等文章被多家媒體報道，並曾應邀接受過搜狐、BTV、第一財經節目訪談，協辦2015年和2016年兩屆中國國際互聯網金融博覽會並出席開幕式剪彩，2011—2015年連續五年被評為工信部教育與考試中心行業教育培訓工作“先進個人”。

曹國嶺，畢業於清華大學，研究生學歷，清華大學五道口金融學院EMBA。中國老齡事業發展銀行籌備委員會/副秘書長兼組長，北郵在線互聯網金融教育學院/常務副院長，中國互聯網金融企業家俱樂部/副理事長。具有豐富的銀行工作經驗，先後就職於興業銀行、北京銀行、中國銀行，歷任支行副行長、行長，分行公司金融部總經理、風險管理部高級審批官、區域風險官、副行長等重要金融崗位的職務。

第一章 金融風險與管理1
一、金融風險的含義和特征1
（一）金融風險的含義1
（二）金融風險的特征1
二、金融風險的種類2
（一）市場風險2
（二）信用風險3
（三）流動性風險3
（四）操作風險4
（五）聲譽風險4
（六）法律風險4
三、金融風險的對經濟的影響4
（一）金融風險對微觀經濟的影響4
（二）金融風險對宏觀經濟的影響5
四、金融風險的管理6
（一）金融風險管理對經濟的作用6
（二）微觀金融風險管理7
（三）宏觀金融風險管理8
（四）金融風險管理的程序8
第二章 互聯網金融的種類與風險11
一、互聯網金融的種類11
（一）P2P網絡借貸11
（二）移動支付11
（三）互聯網眾籌12
（四）大數據金融12
（五）信息化金融機構12
（六）互聯網金融門戶13
二、互聯網金融的風險類別14
（一）信用違約和欺詐風險14
（二）互聯網技術風險15
（三）法律風險15
（四）政策與監管風險16
（五）流動性風險16
（六）消費者權益被侵犯風險17
三、互聯網金融的防範措施與監管意見17
（一）互聯網金融企業要嚴格守法17
（二）建立和完善相關法律法規體繫17
第三章 P2P公司面臨的風險及風險控制21
一、P2P的業務類型及風險點21
（一）P2P的業務類型21
（二）P2P不同業務類型的原理及風險控制點22
二、P2P行業的風控挑戰23
（一）客戶風險較高23
（二）客戶信用信息不全24
（三）"羊毛黨"的增多24
（四）惡意欺詐投資者眾多25
（五）客戶違約成本低，債務收回成本高25
三、P2P平臺對借款人的風險識別及防控方法25
（一）網貸借款人經驗及能力不足的風險及防控方法25
（二）網貸借款人居住不穩定的風險及防控方法26
（三）網貸借款人或家人的健康風險及防控方法26
（四）網貸借款人信用風險及防控方法27
（五）網貸借款人還款能力不足的風險及防控27
四、P2P平臺債權轉讓的模式及風險防範27
（一）P2P平臺債權轉讓的模式28
（二）P2P債權轉讓被禁止的原因29
（三）專業放貸人模式的法律風險30
（四）P2P平臺債權轉讓的法律風險防範31
五、P2P公司應建立科學的風控體繫32
（一）科學風控的重要性32
（二）科學風控的劃分32
六、P2P公司對貸款企業進行風控分析的技巧33
（一）給借款企業快速定位33
（二）企業現金流水分析34
（三）企業收入分析36
七、P2P公司應實行審貸分離制度38
（一）審貸分離的形式38
（二）信貸業務崗與信貸審查崗的職責38
（三）審查人員需遵守的原則39
（四）審貸分離的實施要點40
（五）審貸分離的意義40
八、P2P公司風控人員必備的審核查詢網站40
（一）企業主體相關信息查詢網站40
（二）涉訴信息查詢網站43
（三）資產信息查詢網站46
（四）投融資信息查詢網站48
九、金融數據公司如何鋻別P2P平臺的安全性49
（一）建立評價指標體繫49
（二）模型的整體預測及維度分析50
第四章 P2P投資者的風險防範53
一、P2P設立資金池的風險及防範53
（一）資金池的形成方式53
（二）資金池會產生的風險54
（三）資金池的風險防範措施55
二、識別P2P平臺是否會跑路的關鍵指標56
（一）平臺待收金額56
（二）平臺新增借款57
（三）平臺投資金額57
（四）平臺投資人數57
三、如何識別P2P平臺是否有假標57
（一）制造假標的目的57
（二）假標的危害58
（三）如何判斷假標58
四、如何看透風險準備金的"貓膩"59
（一）注意信息披露狀況59
（二）謹慎考察平臺59
（三）注意風險準備金的使用規則61
五、如何判斷P2P平臺的成交量是否合理61
（一）成交量的局限性61
（二）判斷平臺成交量是否合理的方法62
六、辨別P2P資金存管與托管的區別62
（一）什麼是資金存管63
（二）什麼是資金托管63
（三）資金存管與資金托管的本質區別63
七、P2P平臺提現困難的原因63
（一）期限錯配63
（二）逾期壞賬後無法"兜底"63
（三）出現擠兌64
（四）平臺運營成本過高64
（五）支付通道不暢64
（六）非法集資64
（七）平臺跑路64
八、網貸遇雷，投資者應當如何維權64
（一）收集證據65
（二）抱團維權65
第五章 大數據信貸風控67
一、大數據風控與傳統風控的區別67
（一）傳統的風控流程68
（二）大數據風控流程69
二、互聯網金融公司開展大數據風控的前提69
（一）是否有數據源70
（二）是否有專業技術團隊70
（三）關鍵需求是否真正萌發70
三、大數據在風險控制中的應用71
（一）大數據風控的代表性企業71
（二）阿裡巴巴的大數據風控流程72
四、大數據風控的優勢和劣勢72
（一）大數據風控的優勢72
（二）大數據風控的劣勢74
五、大數據如何防控惡意欺詐74
（一）建立黑名單機制74
（二）建立數據共享機制75
（三）利用自身風控模型機制75
（四）通過定位防範別惡意欺詐75
六、國外大數據征信的發展情況76
（一）ZestFinance--最熱的大數據公司76
（二）FICO--美國征信評分體繫的制定者77
（三）YODLEE--大數據征信的先行者78
（四）FirstAccess--利用手機數據源征信78
（五）VisualDNA--運用心理學分析征信78
第六章 股權眾籌的風險防控81
一、認識股權眾籌81
（一）股權眾籌的分類81
（二）股權眾籌的參與主體81
（三）股權眾籌的運作流程82
二、股權眾籌運營的不同模式82
（一）憑證式眾籌82
（二）會籍式眾籌83
（三）天使式眾籌83
三、股權眾籌的主要風險分析83
（一）非法集資的風險84
（二）非法發行證券的風險85
（三）非法經營的風險87
（四）投資者審核的風險87
（五）代持股的風險88
（六）非標準化風險89
（七）資金流的風險89
（八）時間風險89
（九）入資方式風險90
四、股權眾籌與非法集資的區別90
（一）定義區別90
（二）實質性區別90
（三）對金融秩序影響的區別91
（四）發行方式的區別91
（五）風險控制的區別91
（六）法律保護的區別91
五、股權眾籌機構的風險防控91
（一）加強對從業人員的法律培訓及警示教育91
（二）協助從業機構建立、完善相關風控制度92
（三）起草、審核相關協議、文件92
（四）針對具體業務事宜開展專項法律分析92
（五）對特定風險事件及時開展危機應對工作92
六、借股權眾籌之名行違法犯罪之事的司法認定93
（一）借股權眾籌之名行集資詐騙之實93
（二）借股權眾籌之名行非法吸收公眾存款罪之實93
（三）借股權眾籌之名行洗錢犯罪之實94
七、股權眾籌如何保護出資人的利益94
（一）建立信任度94
（二）增強安全性95
（三）擴大知情權和監督權95
（四）股權的轉讓或退出95
八、國外股權眾籌的法律監管96
（一）美國JOBS法案96
（二）英國《眾籌監管規則》97
附1：中國證券業協會關於《私募股權眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》的起草說明97
附2：股權眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）99
附3：中國政府對股權眾籌的整治104
第七章 移動支付的風險防範107
一、認識移動支付107
（一）移動支付的形式107
（二）移動支付的產業鏈構成108
二、移動支付的風險分析108
（一）政策風險108
（二）技術風險109
（三）金融法律風險109
（四）信譽風險109
三、移動支付技術安全面臨的風險109
（一）客戶端風險109
（二）網絡通信的安全風險111
（三）應用服務端的安全風險111
四、移動支付技術安全風險的應對意見111
（一）客戶端程序安全加固112
（二）釣魚應用和釣魚網站的防護112
（三）應用"清場"機制112
（四）防自動化登錄112
（五）https安全112
（六）網絡入侵檢測和應用監控112
（七）對外接應用的審核、安全檢測及應急切斷113
（八）其它傳統風險的防護113
五、國外移動支付的監管113
（一）美國移動支付風險管控114
（二）英國移動支付風險管控114
（三）德國移動支付風險管控115
（四）澳大利亞移動支付風險管控115
（五）日本移動支付風險管控116
六、移動支付風險防範建議116
（一）盡快完善相關法律、法規116
（二）加快協同監管體繫建設116
（三）加強產業協作117
（四）加強安全保障體繫建設117
（五）健全移動支付律法體繫119
（六）加強移動支付服務和監管119
第八章 互聯網票據的風險及防範121
一、互聯網票據平臺的作用121
（一）有效緩解小微企業融資難的問題121
（二）為個人投資者提供新的理財渠道121
（三）更廣泛地滿足實體經濟融資需求122
（四）促進票據市場規範發展122
（五）促進均衡利率的發現122
二、互聯網票據理財的主要業務模式122
（一）票據質押融資模式122
（二）票據收益權轉讓模式122
（三）衍生業務模式123
三、互聯網票據理財的風險123
（一）質押票據的造假的風險123
（二）票據質押的法律風險124
（三）票據收益權轉讓的風險125
（四）掛失止付和公示催告的法律風險125
（五）信息披露不充分的風險125
四、互聯網票據法律風險的防範126
（一）明確票據的審驗機制和責任126
（二）完善票據質押手續126
（三）杜絕利用票據重復融資126
（四）引入第三方托管/存管機制126
（五）防範惡意掛失和公示催告的風險126
（六）完善信息披露制度127
五、互聯網票據相關立法及監管建議127
（一）修訂相關法律法規，為融資性票據留下一定空間127
（二）完善相關監管政策，將互聯網票據理財納入P2P網貸統一監管127
（三）通過司法解釋明確代理質押、共享質權的法律效力128
（四）完善票據掛失止付監管規則，統一票據公示催告平臺128
第九章 互聯網保險風險控制129
一、互聯網保險的發展現狀及作用129
（一）中國互聯網保險的發展現狀129
（二）互聯網保險的作用130
二、互聯網保險的風險131
（一）信息披露不充分的風險131
（二）產品開發不規範的風險131
（三）信息安全的風險132
（四）創新業務的風險132
（五）惡意騙保的風險132
（六）客戶服務能力不足的風險132
（七）風險評估和管理不到位的風險133
三、互聯網保險的監管建議133
（一）鼓勵創新133
（二）適度監管133
（三）切實保護消費者權益133
四、消費者防範互聯網保險詐騙的方法133
（一）要仔細核對保費收款賬戶是否為保險公司133
（二）核查保單真實性134
（三）不要盲目相信高收益率和高額回扣134
（四）遇騙及時報案134
五、大數據對保險行業風險控制的作用134
（一）大數據對風險評估的作用134
（二）大數據對反理賠欺詐的作用134
附1：互聯網保險風險事件--誇克聯盟涉嫌非法經營保險被保監會點名
135
附2：互聯網保險風險事件--中國首例互聯網保險詐騙判決案例136
附3：互聯網保險業務監管暫行辦法（全文）136
附4：保監會就《互聯網保險業務監管暫行辦法》的答問143
第十章 網上銀行面臨的主要風險及安全防護措施147
一、認識網上銀行147
（一）網上銀行提供的服務147
（二）網上銀行的特點148
二、網上銀行面臨的主要風險148
（一）技術安全風險148
（二）管理安全風險149
（四）鏈接服務風險150
（五）法律風險150
三、防範網上銀行風險的安全措施151
（一）加強繫統安全性151
（二）完善內部控制體繫152
（三）加強外包服務管理152
（四）制定應急計劃152
（五）完善事前、事中和事後防御機制152
（六）增強客戶操作風險防範153
（七）對客戶進行管理153
（八）用戶自身要提高安全防範意識154
四、網上銀行風險案例分析155
（一）釣魚病毒相關案例155
（二）虛假網站相關案例156
（三）木馬病毒相關案例157
（四）網上銀行業務風險相關案例157
附：《網上銀行安全風險管理指引》（征求意見搞）158
第十一章 非法集資與金融傳銷169
一、認識非法集資169
（一）非法集資的表現形式169
（二）非法集資活動的常見手段170
（三）非法集資的社會危害171
（四）如何識別和防範非法集資171
二、互聯網金融背景下，非法集資活動的新特征172
（一）涉眾更多、地域範圍更廣172
（二）犯罪發生的速度更快、影響也加大172
（三）犯罪人與被害人之間，不再以普通熟人為主172
（四）共同犯罪減少172
（五）多發在P2P領域173
三、非法集資的法律處罰173
（一）集資詐騙罪173
（二）非法吸收公眾存款罪174
（三）欺詐發行股票、債券罪175
（四）擅自發行股票、公司、企業債券罪175
四、互聯網金融傳銷風險防範176
（一）認識互聯網金融傳銷176
（二）金融傳銷的特點177
（三）如何規避互聯網金融傳銷的風險177
附1：互聯網金融非法集資案例--"e租寶"非法集資案真相調查178
附2：政府對非法集資事件的管理案例--以廣州市為例181
附3："MMM金融互助社區"傳銷案例186
附4：關於非法集資的十大問答186
第十二章 互聯網金融監管的現狀、風險與防範189
一、互聯網金融風險事件--LendingClub造假189
（一）未盡披露義務189
（二）向機構投資者舞弊190
（三）數據造假190
二、英美的互聯網金融監管190
（一）英國--自律監管為主191
（二）美國--政府立法與自律監管並行191
三、美國對網貸的監管--2016美國網貸白皮書192
（一）白皮書對網貸行業的看法和建議193
（二）白皮書對聯邦政府和私營部門參與者的建議193
四、金融監管風險的表現194
（一）監管不到位，發現不足194
（二）風險成因復雜，非確定性因素多194
（三）原則性不強，情感因素影響突出195
五、金融監管風險的規避措施195
（一）要樹立風險意識195
（二）提高監管人員素質195
（三）要嚴格執行現場稽核撿查規程195
（四）加強對監管質量的監督檢查工作，防患於未然195
第十三章 2016年互聯網金融專項整治197
一、中央對互聯網金融的整治197
（一）專項整治的三個階段198
（二）互聯網金融廣告的整治要求198
二、各地方對互聯網金融的整治199
（一）北京市對互聯網金融的整治199
（二）上海市對互聯網金融的整治201
（三）深圳市對互聯網金融的整治206
（四）重慶市對互聯網金融的整治207
（五）江蘇省對互聯網金融的整治207
附錄1 中國人民銀行等十部門發布《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》
211
附錄2 中國人民銀行發布《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》217
附錄3 互聯網金融法律法規大全223
附錄4 《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》231
附錄5 《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》主要內容說明239
附錄6 《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》有關問題的解答241

《互聯網金融風險控制》：
（四）關於融資者
《管理辦法》僅要求融資者為中小微企業，不對融資額度作出限制。《管理辦法》規定了融資者在股權眾籌融資活動中的職責，強調了適當程度的信息披露義務。根據眾籌融資企業，尤其是中小微企業的經營特點，《管理辦法》未對財務信息提出很高的披露要求，但要求其發布真實的融資計劃書，並通過股權眾籌平臺向投資者如實披露企業的經營管理、財務、資金使用情況等關鍵信息，及時披露影響或可能影響投資者權益的重大信息。
（五）關於投資者保護
大眾投資者投資經驗少，抗風險能力弱，通常不允許直接或間接參與高風險投資。然而眾籌融資的本質特征決定了大眾投資者也是此類投融資活動的重要募資對像，為此，《管理辦法》作了三個方面的制度安排：一是明確並非所有普通大眾都可以參與股權眾籌，要求涉眾型平臺必須充分了解，並有充分理由確定其具有必要的風險認知能力和風險承受能力；二是以平臺為自律管理抓手，要求其有能力判定投資者識別風險和承擔風險的能力，有能力承擔可能出現的涉眾風險，實現投資者資金和平臺資金的有效隔離；三是要求融資者適當程度的信息披露。
……