融資融券交易為推動我國證券市場的全面發展發揮著巨大的作用，而其中擔保的設置及運行則是這一交易形式及其相關制度構建的基石。但是，就其中的擔保問題而言，以《融資融券業務試點管理辦法》為主的一繫列規範性文件創造性地引入了在我國尚未被確立的讓與擔保為其定性，與此同時又使用了“信托”等概念，導致融資融券擔保關繫復雜而混亂，更使其在我國現行法律制度中遇到了無法調和的矛盾。《融資融券擔保理論與制度》從融資融券擔保的內涵與外延入手，闡述其獨有的特點，並深入探討融資融券擔保的法律構造、法律性質、設立、運行與實現，試圖在我國現行法律制度的框架下，為其尋找立足之處並完善相關制度。

劉應民，法學博士，武漢大學法學院副教授，碩士生導師。著有《獨立擔保制度研究》，參與編寫《現代民法學》《民法學》《金融法學》等。在《中國法學》《中外法學》《法學評論》《證券法苑》《江漢論壇》等核心期刊上發表論文近三十篇。

第一章 融資融券與融資融券擔保
第一節 融資融券
一 融資融券的概念
二 融資融券的特征
三 融資融券的交易機制
四 融資融券的功能
第二節 融資融券擔保
一 融資融券擔保的概念
二 融資融券擔保的功能
三 融資融券制度的具體內容
四 融資融券擔保的流程及其特殊性
五 融資融券擔保的構成要素
第三節 融資融券擔保與其他擔保的區別
一 融資融券擔保與一般擔保的區別
二 融資融券擔保與股票質押的比較

第二章 融資融券擔保的法律構造與法律性質
第一節 融資融券擔保的法律關繫結構
一 委托關繫：前提性法律關繫
二 債權債務關繫：基礎法律關繫
三 擔保關繫：主體性法律關繫
四 融資融券擔保交易過程的法律關繫構造
第二節 融資融券擔保的法律性質
一 融資融券擔保法律性質諸說
二 融資融券擔保的擔保物權解釋
三 融資融券擔保的流擔保解釋
第三節 融資融券擔保與讓與擔保的區別
一 讓與擔保的法律界定
二 讓與擔保與融資融券擔保的釐清

第三章 融資融券擔保的設立
第一節 融資融券擔保設立的制度困境與國際比較
一 融資融券交易擔保的法律困境
二 境外制度安排與借鋻
第二節 物權法定與擔保合同的迷思
第三節 融資融券擔保的時差性與階段性
一 融資融券擔保合同的時差性
二 融資融券擔保合同的階段化
第四節 融資融券擔保物
一 擔保物的組成
二 擔保物制度的國際比較
第五節 融資融券擔保與信托
一 信托與擔保
二 融資融券擔保中信托的扭曲與再造

第四章 融資融券擔保的運行
第一節 融資融券擔保運行的全球實踐
一 美國的融資融券擔保運行的制度與實踐
二 日本的融資融券擔保運行的制度與實踐
三 臺灣地區的融資融券擔保運行的制度與實踐
四 各國和地區融資融券擔保制度運行的評析
第二節 證券公司的特殊權利
一 強制平倉權
二 調整權
第三節 擔保物的管理
一 我國融資融券擔保物管理制度
二 融資融券擔保物管理的理論分析
第四節 我國融資融券擔保運行制度與實踐困境
一 我國融資融券擔保機制的運行框架
二 我國現行融資融券擔保運行的法律衝突與困境
三 我國融資融券擔保運行的實踐困境

第五章 融資融券擔保的實現
第一節 擔保物的調整與維持
一 保證金比例
二 有價證券折抵保證金
三 逐日盯市與保證金維持
第二節 擔保物的權益處理
一 擔保證券的權益處理
二 融出證券的權益處理
第三節 擔保物的處分
一 強制平倉制度的內容與價值
二 強制平倉的條件
三 強制平倉的法律後果

第六章 融資融券擔保的理論延伸與制度完善
第一節 融資融券擔保對擔保體繫的補充
一 現有擔保方式的不足
二 效率與功能導向的價值選擇與傳統擔保的衝突
三 證券交易擔保方式突破的實踐意義
第二節 以賬戶質押為借鋻的融資融券擔保賬戶設計
一 融資融券交易擔保賬戶體繫的特征
二 現時賬戶質押類型對融資融券擔保賬戶的啟發
第三節 融資融券擔保未來的發展與完善
一 融資融券擔保對市場的影響
二 現有制度的預留空間與完善建議
第四節 我國融資融券擔保制度完善的建議
一 提高融資融券擔保制度的效力層級
二 完善證券公司強制平倉規則
三 允許證券公司自己股票作為擔保物
四 完善強制執行的處置規則
五 完善破產情形的處置規則
參考文獻