本書由7章構成，其中第1章介紹了利息度量的各種工具，包括實際利率、實際貼現率、名義利率、名義貼現率、利息力，以及這些利息度量工具之間的相互關繫；第2章介紹了等額年金的概念及其現值和終值的計算方法；第3章介紹了遞增年金、遞減年金和復遞增年金的概念及其現值和終值的計算方法；第4章介紹了收益率的概念以及收益的分配方法；第5章討論了各種債務償還方法，包括分期償還方法和償債基金方法；第6章介紹了債券價格和賬面值的各種計算方法；第7章介紹了利率風險管理的基本概念和技術，包括久期、凸度、免疫策略和現金流配比。
本書雖然以量化分析為主，但回避了一些比較煩瑣的數學證明，把重點放在了對有關概念和結論的經濟學解釋和直觀說明上，這種解釋和說明雖然不如數學證明嚴謹，但便於讀者對利息理論相關概念和方法的理解與應用。量化分析離不開計算，本書也設計了較多的例題和習題，並給出了相應的參考答案。讀者可以使用EXCEL完成有關計算，書後也附有常用的EXCEL金融函數可供查閱和參考。
閱讀本書的讀者需要掌握微積分的一些基本概念，所以適合本科二年級學生使用，完成本書的所有教學內容大約需要兩個學分、36個學時。

孟生旺，中國人民大學統計學院教授，博士生導師，中國人民大學應用統計科學研究中心研究員，中國人保集團博士後流動站校方合作導師，甘肅省“飛天學者”，計劃蘭州財經大學講座教授。入選教育部新世紀優秀人纔支持計劃，獲北京市優秀教學成果一等獎。主持了包括國家社科基金重大項目、國家自然科學基金面上項目和教育部重點研究基地重大項目在內的十餘項科研課題。代表性著作有《非壽險精算學》《非壽險定價》《汽車保險的精算統計模型》《金融數學》和《回歸模型》等。

第1章 利息度量1
1．1累積函數與實際利率2
1．2貼現函數與實際貼現率11
1．3名義利率16
1．4名義貼現率20
1．5利息力22
1．6貼現力27
1．7利率概念辨析28
第2章 等額年金32
2．1年金的含義32
2．2年金的現值33
2．3年金的終值36
2．4年金現值與終值的關繫38
2．5年金在任意時點上的值39
2．6每年支付m次的等額年金42
2．7連續支付的等額年金47
2．8價值方程及其應用52
第3章 變額年金57
3．1遞增年金58
3．2遞減年金61
3．3復遞增年金66
3．4每年支付m次的變額年金69
3．5連續支付的變額年金72
3．6一般連續變化的現金流75
第4章 收益率和收益分配84
4．1收益率與淨現值84
4．2幣值加權收益率91
4．3時間加權收益率95
4．4再投資與修正收益率100
4．5收益分配104
第5章 債務償還方法110
5．1等額分期償還110
5．2等額償債基金118
5．3變額分期償還123
5．4變額償債基金126
第6章 債券價值分析135
6．1引言135
6．2債券的定價原理137
6．3債券在任意時點上的價格和賬面值147
6．4可贖回債券的價格151
第7章 利率風險管理156
7．1麥考利久期157
7．2修正久期162
7．3有效久期166
7．4凸度168
7．5麥考利凸度170
7．6有效凸度173
7．7久期和凸度的應用173
7．8免疫179
7．9完全免疫184
7．10現金流配比188
參考答案192
常用的EXCEL金融計算函數204
參考文獻216