《證券投資學/示範性應用技術大學繫列創新教材》融彙了國內外證券投資的相關理論，並且對證券投資理論和證券操作實務進行了全面繫統的論述。其主要內容分為四大模塊，共計14章。一模塊是投資工具，由第2章至第6章組成，主要涉及證券投資應該必備的基本知識。第二模塊是證券市場，由第7章和第8章組成，涉及證券市場的概念、產生與發展及證券發行市場和證券交易市場。第三模塊是現代證券投資基本理論，由第9章和第10章組成，涉及證券投資收益與風險、證券投資組合理論。第四模塊是證券投資技能分析，由第11章至第14章組成，涉及證券投資基本分析和技術分析。

焦廣纔，男，1948年出生，學士學位，黃河科技學院商院經濟繫教授，主要研究方向為證券投資。曾出版專著9本，教材7本。

第1章 證券投資緒論
1．1 投資概述
1．2 證券投資概述
1．3 證券投資方式與證券投資過程
習題

第2章 證券投資工具——股票
2．1 股票概述
2．2 股票的分類
2．3 我國股票種類
2．4 股票的價值與價格
2．5 股票價格指數
習題

第3章 證券投資工具——債券
3．1 債券概述
3．2 債券的種類
3．3 債券信用評級
習題

第4章 證券投資工具——基金
4．1 證券投資基金概述
4．2 證券投資基金的類型
4．3 證券投資基金的發行與認購
4．4 證券投資基金的費用和風險
4．5 證券投資基金的監管
習題

第5章 證券投資工具——商品期貨
5．1 商品期貨概述
5．2 商品期貨交易策略
5．3 商品期權
習題

第6章 金融衍生工具
6．1 金融衍生工具概述
6．2 金融期貨
6．3 金融期權
6．4 權證
6．5 可轉換證券
習題

第7章 證券市場概述
7．1 證券市場的概念
7．2 證券市場的產生與發展
習題

第8章 證券市場運作
8．1 證券發行市場
8．2 證券交易市場
8．3 證券交易監督管理
習題

第9章 證券投資的收益與風險
9．1 證券投資的收益
9．2 證券投資的風險
9．3 收益和風險的關繫
習題

第10章 現代證券投資理論
10．1 證券組合理論
10．2 資本資產定價模型
10．3 套利定價模型
習題

第11章 證券投資基本分析
11．1 基本分析的概念
11．2 宏觀因素分析
11．3 中觀因素分析
11．4 微觀因素分析
11．5 正確選股三原則
習題

第12章 技術分析概述
12．1 技術分析的基本概念
12．2 技術分析的理論前提
12．3 技術分析的強大生命力
12．4 技術分析的基本操作原則
習題

第13章 技術分析理論
13．1 道氏理論及其應用
13．2 波浪理論及其應用
13．3 K線理論及其應用
13．4 形態理論及其應用
13．5 缺口理論及其應用
13．6 黃金分割率及其應用
13．7 移動平均線
13．8 量價關繫理論（逆時針曲線指標）
習題

第14章 技術分析指標及應用
14．1 指數平滑異同移動平均線
14．2 布林線指標
14．3 拋物線轉向指標
14．4 能量潮指標
14．5 成交量指標
14．6 隨機指標
14．7 相對強弱指標
14．8 威廉指標
14．9 偏離率指標
14．10 心理線指標
14．11 點數圖指標
14．12 壓力線與支撐線指標應用（SSL）
14．13 新型三值轉換指標應用（TBL）
14．14 寶塔線指標應用（TOW）
14．15 壓縮圖（CAN）
習題
附錄 技術分析圖像
參考文獻
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《證券投資學/示範性應用技術大學繫列創新教材》:
a.2007年度利潤分配方案，每10股派發現金紅利，扣稅後，個人股東、投資基金實際每10股派發0。
b.股權登記日為2008年6月26日，除權日為2008年6月27日。
c.無限期條件流通股的現金紅利於2008年6月27日通過股東托管的證券商直接劃人其現金賬戶。
這個案例說明，年度利潤為稅後利潤；利潤隻分配給普通股票的流通股的股東；分配方式是通過證券商直接劃入股東的現金賬戶。
③剩餘資產分配權。
剩餘資產分配權是指當公司因各種原因倒閉、破產清算時，普通股票的股東有權按照比例分得公司的剩餘財產。剩餘財產是指公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款、清償公司債務後的剩餘的財產。雖然普通股的股東有權按照持股比例分配剩餘財產，但是如果在清算之後沒有剩餘財產了，即所剩無餘，則普通股票的股東隻能甘受損失。普通股票的股東須承擔破產清算風險。因此，普通股的投資者買賣普通股票的主要目的是獲取買賣差價，而不是公司剩餘資產的清償。
④優先認股權。
優先認股權是指在公司為了增加資本金而決定再次增發新股票時，普通股票的股東按其持股比例，以低於市場的某一特定價格優先認購一定數量新發行的股票的權利。這是一種比較特別的權利。這樣，原有老股東就可以通過認購增資發行的新股票繼續維持其原有權利和收益。優先認股權的實質是公司現有老股東有權保持對公司所有權的持股比例。
給公司現有股東優先認股權有兩個目的：一是保證原有股東的持股比例。當公司再次增發新股票而使總股數增加後，使原有股東的持股權在總額中所占的比例保持不變，即所有權的比例關繫保持不變。二是保護原有股東的利益。購買新股的價格低於當時的市場價格，讓公司原有股東有一定的價差利潤，好處是除了因總股本的增加短期內每日淨利潤被稀釋，作為對原有股東的一種補償外，還能吸引一批大量的場內投資者，讓增發新股的再次融資取得成功。
享有優先認股權的股東有三種選擇：一是行使認股權，認購再一次新發行的股票；二是轉讓優先認股權，原有股東在行使認股權之前賣出自己手中的股票，可以從中獲得補償或取得較高收益；三是放棄認股權，有意讓優先認股權過期失效。第三種選擇看似很傻，其實頗為高明。因為，當本公司股票市場價格在高價位振蕩時，此時增發新股價格必然很高，價差利潤相對較小，原有股東又不想放棄手中的持股，隻有采取這種辦法。如果多數原有股東都放棄認股權利，增發新股票就不會成功，公司的再融資就會失敗。但是，很多時候特別是在牛市行情中或者是在牛市行情的尾期，上市公司增發新股都成功了，其原因主要是投資者對公司的預期收益期望值太高。在公司高額利潤的財務報表推動下，特別是在股評家的宣傳下，很多社會公眾投資者在行使認股權之後，特別是在“除權日”之後，投資者手中股票的市場價格已是“飛流直下三干尺”了。當股東認為購買增資發行的新股票無利可圖時，就會放棄認股權，任其過期失效。
⑤上市流通，自由買賣。
上市流通是普通股票具有流動性的市場表現形式，是指股票在不同投資者之間的交易換手行為。對於公司的投資者來講，雖然不能從上市公司退股，但可以在股票市場上賣出自己所持有的股票，兌換成現金。
2.優先股票
（1）優先股票的含義。優先股票是指公司在設立時，為了籌集資金，給投資者某些優先權利的股票。優先股票是在普通股票的基礎上發展起來的，也代表持股人對公司財產的所有權。優先股票也是一種股權證書，與普通股票一樣都屬於股東權益的股票。優先股票是一種特殊股票，雖然不是公司股票的主要品種，但它也是公司總股本的一部分，公司也可以長期使用它的股金。優先股票的存在對上市公司具有一定意義。在同一個上市公司中，優先股票的多少對普通股票的收益影響很大。所以，在公司的財務管理中，把這種影響稱為“杠杆作用”。
股份有限公司發行優先股票的目的：一是幫助公司渡過剛設立時的財務難關；二是股金長期使用，可以幫助公司償還債務；三是增加公司的總資產；四是優先股股東不參與公司的經營管理和投票表決。
（2）優先股票的特點。
優先股票與普通股票相比，有如下特點。
①優先股票有兩大優先權利。
a.優先分配股息權。優先股的股息在普通股票發放股息之前優先分配給優先股的股東。並且，優先股的股息率是以面值的百分比確定的，其面值的大小與利潤分配的百分比有很大的關繫。無面值的優先股票通常按照固定金額分配股息。優先股票的股息分配與公司經營業績的好壞無關。若公司業績虧損，優先股票的股息照樣按事先確定的股息率進行分配。
b.優先分配剩餘資產權。優先股票優先分配公司的剩餘資產，當公司因各種原因破產、倒閉進行財產清算時，優先股票的股東在普通股東之前優先分配公司的剩餘資產。
②優先股票的股息率固定。
優先股票是在股份有限公司設立發行股票時，就事先確定了固定的股息率。無論公司的經營狀況和盈利水平怎樣變化，優先股票的股息率永遠不變。
③優先股票無參與經營決策的投票表決權利。
一般情況下，優先股的股東無權參與經營決策，無投票表決權，無法參與公司的經營管理。隻有在特殊情況下，涉及優先股的股東權益時，他們纔能行使表決權。
④優先股票無權享受公司利潤增長的利益。
因為優先股的股息是固定不變的，所以當公司利潤高額增長時，優先股票的股息不能因公司利潤增長而提高股息率。因此，優先股的股息率有時候會遠遠低於普通股的股息率。但是當公司巨額虧損時，優先股的股息率也不會隨之降低。
優先股票與普通股票相比，有利也有弊。
……

《證券投資學》是由黃河科技學院焦廣纔教授為主編組織編寫的，是針對“教學型高校、應用型人纔”而修訂、完善的。此次修訂，不僅對結構、層次進行了修改，而且突出了應用技能和社會實踐性。使學生畢業走出校門後，能很快適應證券行業的工作。在修改過程中，得到了社會各界專家、教授的關愛和支持，我們表示深切感謝。
我國證券市場作為一個新興的資本市場，從無到有，從小到大，方興未艾，已發展成為我國經濟格局中的重要組成部分。在現代社會中，證券投資已經成為廣大投資者最主要和最基本的投資方式。
隨著中國證券市場的快速發展，很多新的投資工具正在不斷地出現。金融期貨、金融期權、股指期貨等衍生工具在我國都是一種全新的投資理財概念。隨著中國經濟的穩定發展和資本市場機制的更新，新的投資理念會越來越多。隨著投資與貿易的日益頻繁和大學課程的深入改革，越來越多的社會自然人投資者和在校青年學生迫切需要學習新的投資知識，用知識的儲備來迎接未來的挑戰。根據高等院校“培養應用型高級人纔”的總體目標要求，同時為滿足“應用型本科”院校“證券投資學”課程的教學需要，筆者組織有長期教學經驗和豐富證券投資實踐經驗的一線教師，編寫了本書。
本書融彙了國內外證券投資的相關理論，並且對證券投資理論和證券操作實務進行了全面繫統的論述。其主要內容分為四大模塊，共計14章。第一模塊是投資工具，由第2章~第6章組成，主要涉及證券投資應該必備的基本知識。第二模塊是證券市場.由第7章和第8章組成，涉及證券市場的概念、產生與發展及證券發行市場和證券交易市場。第三模塊是現代證券投資基本理論，由第9章和第10章組成，涉及證券投資收益與風險、證券投資組合理論。第四模塊是證券投資技能分析，由第11章~第14章組成，涉及證券投資基本分析和技術分析。
本書的編寫思路是“精煉、通俗、實用”。本書既注重基礎知識、基礎理論，又注重理論與實踐的結合；既注重投資理論分析，又注重實際操作技能。本書中有很多例題、案例、圖表，把抽像的理論圖視化、簡單化，有很強的社會應用性。
本書由焦廣纔（焦石）任主編，劉瑩、潘麗麗、郭軍峰任副主編。編寫分工為：焦廣纔編寫第1章和第14章；劉瑩編寫第6章、第12章；常永佳編寫第13章；郭軍峰編寫第4章、第5章；符蓉編寫第7章、第8章；潘麗麗編寫第10章；馮英歌編寫第9章；劉曉慧編寫第11章；何海霞編寫第2章、第3章。最後由焦廣纔、劉瑩統稿。其他參與編寫的老師還有杜慶霞、郭超、焦晶晶、李桂馨、李紅欣、歐陽艷蓉、宋聖學、孫常輝、孫君宏、汪桂霞、王巧玲、王小平、魏瑞、武迎春、夏林、薛桂芝、楊麗君、張志娟、朱會芳等。
本書既可以作為高等院校金融、經濟、國際貿易、經濟管理、會計與審計等相關專業的教材，也可以作為社會廣大證券投資愛好者的參考讀物。本書在編寫過程中注重吸納了全國許多重點大學的教學改革成果，參考了國內外同行大量的著作和文獻資料，並得到了許多同事和北京郵電大學出版社的大力支持，在此一並表示最誠摯的感謝。
當今證券市場正在高速發展，許多新的投資理論和投資的實踐性問題還有待於在證券市場的發展過程中去探索和完善。盡管編者在這個領域已探索了20年，但新知識、新理論發展很快，書中難免還會有一些不妥和疏漏之處，懇請專家、讀者提出寶貴的意見。