第1章 緒論

1.1 選題背景及意義

1.1.1 問題的提出

1.1.2 研究意義

1.2 相關概念的界定

1.2.1 金融發展的相關概念

1.2.2 貧困的內涵與外延

1.2.3 貧困減緩與金融發展減貧

1.3 研究目標與研究內容

1.3.1 研究目標

1.3.2 研究內容

1.4 研究思路和研究方法

1.4.1 研究思路

1.4.2 研究方法

1.5 丁能的創新與不足之處

1.5.1 可能的創新

1.5.2 存在的不足

第2章 金融發展與貧困減緩的文獻綜述

2.1 金融發展與貧困減緩的相關理論

2.1.1 金融發展理論

2.1.2 貧困與貧困減緩的相關理論

2.1.3 結論

2.2 金融發展與貧困減緩關繫的研究綜述

2.2.1 國外研究綜述

2.2.2 國內研究綜述

2.2.3 結論

2.3 本章小結

第3章 金融發展影響貧困減緩的作用機制

3.1 經濟增長的作用機制

3.1.1 金融發展、經濟增長與貧困減緩的關繫

3.1.2 金融發展減緩貧困的經濟增長渠道

3.2 收入分配的作用機制

3.2.1 金融發展、收入分配與貧困減緩的關繫

3.2.2 金融發展影響貧困減緩的收入分配渠道

3.3 金融自由化的作用機制

3.3.1 金融自由化對貧困減緩的積極作用

3.3.2 金融自由化對貧困減緩的不利作用

3.4 金融服務的直接作用機制

3.4.1 窮人對金融服務的需求

3.4.2 對窮人金融服務的供給

3.5 本章小結

第4章 我國金融發展與貧困現狀分析

4.1 我國的金融發展概況

4.1.1 我國金融發展的歷史背景

4.1.2 我國金融發展水平分析

4.2 我國的貧困與反貧困狀況

4.2.1 貧困程度的測量指標

4.2.2 我國貧困問題評述

4.2.3 我國貧困問題產生的原因

4.3 我國的金融反貧困政策現況

4.3.1 我國主要扶貧政策的發展

4.3.2 主要金融減緩貧困措施與評價

4.4 本章小結

第5章 金融發展影響貧困減緩的實證分析

5.1 金融發展對貧困減緩的作用分析

5.1.1 繫統GMM估計原理

5.1.2 模型的構建與樣本數據

5.1.3 模型的估計結果

5.1.4 結論

5.2 金融發展與貧困減緩的協整關繫

5.2.1 ARDL模型的估計原理

5.2.2 模型構建與樣本數據

5.2.3 模型估計結果

5.2.4 結論

5.3 金融服務發展對貧困減緩的作用

5.3.1 基於時間序列的估計

5.3.2 基於橫截面數據的分析

5.4 本章小結

第6章 金融發展減緩貧困的政策啟示與對策建議

6.1 金融發展減緩貧困的政策啟示

6.1.1 正確看待金融發展減緩貧困的作用

6.1.2 有效識別金融發展減緩貧困的目標群體

6.1.3 充分發揮經濟增長、收入分配等減貧的間接效應

6.1.4 正視並有效防範金融風險的消極影響

6.1.5 政府的引導與支持

6.1.6 有序並適當擴大金融服務的覆蓋面

6.2 相關政策建議

6.2.1 規範信貸投向，促進貧困地區經濟發展

6.2.2 創新金融產品，改善貧困群體的服務水平

6.2.3 健全小微企業融資渠道，擴展貧困群體的收入來源

6.2.4 構建普惠的金融服務體繫，完善貧困群體的信用體繫

6.2.5 加強金融監管，降低對貧困群體的消極影響

6.2.6 促進金融發展環境建設，避免對貧困群體的服務歧視

第7章 主要結論與未來研究展望

7.1 主要結論

7.2 未來研究展望

英文人名翻譯表

參考文獻

後記

1．5可能的創新與不足之處

1．5．1可能的創新

首先，構建了金融發展影響減貧的分析框架。減貧是世界關注的主題，影響減貧的因素也很多，但是，綜合國內外研究，金融發展很少被正式作為減貧的影響因素進行分析。本書以國內外研究成果為基礎，構建了金融發展影響貧困減緩的經濟增長、收入分配、金融風險、金融服務獲得對減貧綜合影響作用機制，從而豐富了金融發展的相關研究成果。

其次，本書實證分析了金融發展影響貧困減緩的經濟增長、收入分配、金融風險以及金融服務獲得的作用機制，並驗證了金融發展對貧困減緩存在G—J效應，既存在先惡化後改善的效應，因此，在發揮金融減貧的作用時，應擴大金融服務對貧困群體的可獲得性。

再次，繫統GMM估計方法和ARDL方法的運用。首先是面板數據的繫統GMM估計方法的使用。本書采用繫統GMM估計克服了橫截面和面板數據的0LS方法、固定效應分析等的不足，並對結果進行了Hansen檢驗和序列相關檢驗，從而保證結論的可靠與有效。

為了進一步分析兩者之間的關繫，構建了滯後回歸模型，對時間序列數據進行分析。由於是小樣本，因此采用了ARDL邊界檢驗法進行分析。這一方法避免了對數據平穩性、協整關繫要求，可以直接判斷變量的長期、短期關繫。

最後，鋻於金融服務獲得指標衡量的復雜性以及數據的可獲得性，國內外對於金融服務減緩貧困的實證較少。本書構建了以宏觀數據為基礎的分析模型，並對其影響機制進行檢驗，這是可能的創新之一。

1．5．2存在的不足

由於數據、資料缺乏以及本人能力水平等多方面因素的影響，本書可能存在以卜小足之處。

首先，金融發展有著豐富的內涵，但是考慮到我國金融發展的特點以及金融發展在減緩貧困中的實踐，在金融發展指標的選取上，除了金融發展結構外，沒有特別突出如股票和債券市場發展對貧困減緩的影響。現階段我國金融發展減緩貧困是以貼息信貸、小額信貸以及保險等方式為主，債券和股票市場所起到的作用不大，因此，以金融中介為基礎的金融發展指標的選取不影響本書的最終結論，但隨著金融發展的完善以及在貧困減緩作用的推進，資本市場的作用可能會逐步發揮出來。

其次，對金融服務發展對貧困減緩的實證分析中，本書分別采取了以相關控制變量，如教育支出水平、公路覆蓋率等進行了分析，並采用宏觀數據對其作用機制進行了檢驗。由於數據的限制，沒有對家庭微觀數據(如貸款頻度)進行檢驗。

最後，由於統計數據的限制，本書在實證中僅采取了全國貧困指標，沒有對城鎮和農村貧困進行區分，同時根據不同的實證方法選取了不同的貧困指標，雖然不影響最後的結論，但可能不夠規範。

……

金融發展和貧困減緩一直是學者和政策制定者關注的問題。改革開放以來，我國的金融發展經歷了從單的發展歷程，無論是規模還是效率都有著顯著的提高。以經典的M2／GDP計算，我國的金融發展規模由1978年的31。8％上升到2011年的185％，遠遠超過了實際經濟增長速度。從金融資產來看，總量穩定增長，由1978年的3257增加到2010年的171．，並由單一結構轉變成由中央銀行(中國人民銀行)、政策性銀行、國有獨資商業銀行、其他商業銀行、非銀行金融機構、股票市場和債券市場等的金融體繫，大大地增加了金融服務獲得的可能性。另外，不可忽視的實際情況是我國的貧困與貧困減緩問題。作為世界上最大的發展中國家，貧困仍是我國面臨的重要問題之一，因此，我國一直致力於貧困減緩工作，並取得了突出的成就。根據我國官方統計標準，我國絕對貧困人口從1978年的2．5億人下降至2010年的2688萬人，貧困發生率從1978年的30．7％下降到2010年的2．8％，年平均約下降0．845％。減貧效果的取得得益於我國的減貧措施，其中金融發展減貧的作用不可忽視，從早期的信貸扶貧到現階段的小額信貸、保險、微型金融等，在貧困減緩中起到了不可替代的作用，但由於如經濟發展水平、初始收入水平、自然條件、地理位置、教育水平、代際相傳、個人素質等對貧困不同程度的影響，金融發展對貧困減緩作用的發揮受到限制。因此，正確認識金融發展對貧困減緩的作用，有利於促進我國通過金融改革減少直至消除貧困，並為相關政策的制定提供重要的參考依據。

從理論角度，金融發展與經濟增長關繫一直是研究的焦點，此外，金融在推動創新、降低交易成本、創造流動性、促進資本積累、改善資源配置、分散風險及提高公司治理水平等方面的作用也頗受關注；在減緩貧困方面，研究主要集中於公共產品提供、收入分配制度、行業壟斷、制度因素(財政稅收制度)、非法收入、財政與援助等。直到20世紀90年代金融發展減緩貧困作用纔受到普遍的關注，相關研究則主要集中於金融發展如何以經濟增長方式減緩貧困，少有專門研究金融發展對貧困減緩的作用機制。因此，從金融發展角度，深入分析金融發展對貧困減緩的作用機制，有助於擴展金融發展與貧困減緩關繫的研究理論，並豐富相關的研究成果。

基於以上對現實和現有理論的認識與思考，本書在金融發展理論與貧困減緩理論的基礎上，對金融發展減緩貧困進行探討，充分運用金融學、經濟學、統計學、管理學等學科方法，遵循理論指導實踐、實證驗證理論的思路，以現有理論為基礎，運用規範分析的方法，對相關研究成果進行歸納和演繹，以客觀構建金融發展影響貧困減緩的理論框架。並分別采用我國省際動態面板數據、全國數據，以繫統CMM估計、ARDL模型、OLS估計等定量方法，以動態面板數據、時間序列數據和橫截面數據進行實證檢驗，結果表明：金融發展有利於貧困減緩這一作用是長期穩定的，除直接作用外，還有經濟增長、收入分配的積極作用，以及金融波動的消極影響。由於金融服務成本承擔能力的制約，金融發展初期可能對窮人不利，但越過這一拐點後，金融發展有利於窮人收入水平的提高。因此，應正確看待金融發展減緩貧困的作用，規範引導金融信貸投向，加大金融產品創新，健全融資渠道，構建普惠的金融服務體繫，擴大金融服務群體，同時規避金融風險，促進金融發展環境建設，實現金融的和諧發展，從而有效發揮金融發展減緩貧困的作用。這一研究豐富了金融發展的相關研究成果，並為我國金融發展減緩貧困的相關政策制定與應用提供了理論和實踐的借鋻。

崔艷娟

2013年10月