《證券投資學》共分七章，分別闡述證券投資概述、證券投資工具、證券市場、有價證券的價格決定、證券投資基本分析、證券投資技術分析以及證券投資組合等內容。每章通過學習目的、本章小結、復習思考題等形式進行深入淺出的描述，有些章節有附錄或案例，增強了教材的閱讀性和可接受性。本書主要作為普通高校經濟管理類專業本科教材，也可作為相應專業專科、高職高專教材以及非經濟管理類本、專科選修課教材，還可作為成人教育和繼續教育相關專業的教材。對於證券從業者和證券投資者，該教材也不失為一本實用有益的參考讀物。

第一章 證券投資概述
第一節 證券概述
一、證券的概念與特征
二、證券的分類
三、有價證券的特征
第二節 證券投資
一、證券投資的定義
二、證券投資收益與風險
三、證券投資與投機
第三節 證券投資學的性質與研究內容
一、證券投資學的性質
二、證券投資學的研究內容

第二章 證券投資工具
第一節 股票
一、股票的定義
二、股票的特征
三、股票的分類
四、我國目前的股票類型
第二節 債券
一、債券的定義與特征
二、債券的分類
三、政府債券
四、公司債券
五、金融債券
六、國際債券
第三節 證券投資基金
一、證券投資基金的定義與特征
二、證券投資基金的類型
三、證券投資基金的管理與托管
四、我國目前的證券投資基金類型
第四節 金融衍生工具
一、金融衍生工具的定義
二、金融衍生工具的功能
三、金融衍生工具的主要類型
四、中國衍生金融工具的發展現狀

第三章 證券市場
第一節 證劵市場概述
一、證券市場的定義
二、證券市場的功能
三、證券市場的產生與發展
四、證券市場的分類
五、證券市場的參與者
第二節 證券發行市場
一、證券發行市場的定義與構成要素
二、證券發行方式
三、證券發行價格的確定
第三節 證券交易市場
一、證券交易市場的定義
二、證券上市與終止上市
三、證券交易程序
第四節 證券市場行情
一、股票價格指數
二、行情表
三、分時走勢圖
四、k線圖
五、特定符號的含義

第四章 有價證券的價格決定
第一節 債券的價格決定
一、債券的定價原理
二、不同種類債券的定價模型
三、影響債券市場價格的主要因素
四、收益率曲線和利率期限結構
第二節 股票的價格決定
一、股票的價值
二、股票的理論價格確定模型
三、股票的市場價格及其評價方法
四、影響股票市場價格的因素
第三節 證券投資基金的價格確定
一、投資基金價格的決定基礎
二、封閉式基金的理論價格確定
三、封閉式基金的市場價格
四、開放式基金的價格決定
第四節 其他投資工具的價格決定
一、可轉換證券
二、優先認股權
三、認股權證

第五章 證券投資基本分析
第一節 宏觀經濟分析
一、判斷宏觀經濟形勢的基本變量
二、宏觀經濟運行對證券市場的影響
三、宏觀經濟政策對證券的影響
第二節 行業分析
一、行業的定義與分類
二、影響行業興衰的主要因素
三、行業生命周期分析
四、行業的市場結構分析
第三節 公司分析
一、公司基本素質分析
二、公司財務報表分析
三、公司財務比率分析
四、財務分析應注意的問題

第六章 證券投資技術分析
第一節 證券投資技術分析概述
一、技術分析的定義
二、技術分析的理論基礎
三、技術分析的要素：價、量、時、空
四、技術分析的主要理論
五、技術分析的分類
六、技術分析注意事項
第二節 k線分析
一、一根k線的應用
二、k線組合的應用
三、缺口分析
第三節 切線分析
一、趨勢分析
二、支撐線和壓力線
三、趨勢線和軌道線
四、黃金分割線和百分比線
五、扇形線、速度線和甘氏線
第四節 形態分析
一、形態理論簡介
二、反轉突破形態
三、持續整理形態
四、應用形態理論應注意的問題
第五節 技術指標分析
一、技術指標概述
二、主要的技術指標
第六節 波浪分析
一、波浪理論簡介
二、波浪理論的基本內容
三、波浪理論的缺陷

第七章 證券投資組合
第一節 證券投資組合管理理論
一、證券投資組合管理概述
二、證券投資組合理論產生與發展
第二節 馬柯維茨資產組合理論
一、證券投資組合理論的假設
二、單個證券的收益率與風險
三、證券組合的預期收益率與風險
四、有效邊界理論
五、效用函數與無差異曲線
六、最優證券組合的選擇
七、證券投資組合理論的應用
第三節 資本資產定價理論
一、資本資產定價模型的假設條件
二、資本市場線
三、證券市場線
四、資產定價模型在證券組合管理中的應用
第四節 套利定價理論
一、套利定價理論的概述
二、套利定價模型
三、套利定價模型的應用
第五節 證券投資組合管理業績的評價模型
一、證券投資組合業績評價概述
二、單因素投資組合業績評價模型
三、多因素整體業績評估模型
四、證券選擇和市場時機選擇評估模型
參考文獻

了解投資者的經濟狀況之後，就可以構建其願意持有組合的整體風險模式。對於主要的支出項目，如工資支出、原材料支出等，要和全國平均水平的支出模式相比較。例如，一個機構投資者通常比個人投資者在食品花費上少，而在旅遊方面開銷大。這樣，該企業就比一般投資者對能源成本及價格更為敏感，對食品價格波動不敏感。從策略角度上分析，上述特點會影響其最佳風險模式的選擇。由於食品價格的變動與通貨膨脹大體一致，那麼機構投資者所選擇的組合就可以較少地對通貨膨脹風險進行規避。這樣，相對於市場平均水平，該機構投資者就可以選擇較低通過膨脹口值的組合。而食品價格幾乎獨立於工業生產，該機構投資者可以接受較高的工業生產的B值，使組合獲得更高的收益。
考慮特定行業的個別風險的影響，還可以在戰術上做些安排。一個機構投資者不關心農產品價格的上升，它會希望它的組合遠離農業部門。同理，對能源成本很敏感的機構投資者會使自己的組合趨向於能源部門。這樣依據自身的需要，它的最佳組合模式會與一般意義上的市場指數組合相偏離。
需要強調的是，這種組合戰術的調整，並不會降低組合的收益。策略選擇決定的是各個繫統因素的風險水平即敏感繫數，它影響組合的預期收益；而戰術調整不會犧牲組合的收益，因為它僅僅與個別風險有關。
2.投資策略的實施
對已經確定的組合策略，投資者可能直接通過投資來實現，也可以通過選擇合適的投資基金來實現。采用套利定價理論，可以幫助選擇和評估投資基金經理。如果組合策略是決定投資於特定的部門，那麼選擇對這些部門有專長的經理人就可以了。
一般情況下，基金經理都會自然地偏向選擇某一特定的風險模式。例如，一個基金經理偏重於投資市盈率高的公司，而另一位基金經理可能會大量投資於公用事業。這樣，就可以通過配備一個恰當的基金經理人的組合，使他們共同行動的結果滿足組合策略所確定的風險模式。
當然，對於基金經理的評估除了要看他選定的模式之外，還要看是否運用了最小成本的投資方式以及是否使個別風險降到最低。
最後，由於套利定價理論方法有較大的靈活性，運用該方法還可以使投資符合法律和其他方面的特殊要求，而傳統的方法是不可能做到這一點的。例如，某一基金被要求持有相當大比例的政府機構債權和某些特定的公司債券。
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