《中國商品期貨和股票市場的相關性：理論、實證和應用》從我國金融市場的特點出發，以中國商品期貨和股票市場的價格行為作為研究對像，研究中國商品期貨和股票價格相關的機制，相關性的影響因素；VAR—GARCH模型、允許殘差存在異方差的SvAR模型和COPuLA函數，在全樣本下研究商品期貨和股票市場大盤指數的動態相關性，然後基於不同區制研究二者的動態相關性；基於隨機矩陣理論和社會網絡分析方法，在全樣本下實證研究兩個市場多個品種間的相依結構，然後基於不同區制研究多個品種間的相依結構；基於不同區制研究商品期貨參與股票組合對投資績效的影響，並對基於歷史區制構造的投資組合業績在未來區制中的一致性進行研究，最後進行投資組合策略的設計。

金濤，男，1969年5月出生，湖北省松滋市人，就職於桂林電子科技大學商學院，經濟學博士，教授，碩士生導師，研究方向為金融理論與政策。在《財貿經濟》《廣東金融學院學報》《廣西社會科學》《價格月刊》等刊物發表學術論文20多篇，出版專著2部；主持教育部課題1項，主持或參與完成省級課題10項，參與國家自然科學基金項目2項，參與國家社會科學基金項目1項。

餘星穎，女，1993年2月出生，湖北省黃石市人，就讀於桂林電子科技大學商學院，產業經濟學在讀研究生，取得專利（軟件著作權人）1項，在本書寫作中獨立完成的部分超過2萬字。

葛雲，女，1994年3月出生，廣西壯族自治區桂林市人，就讀於桂林電子科技大學商學院，產業經濟學在讀研究生，在本書寫作中獨立完成的部分超過2萬字。

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第一章 導論
一、問題的提出
二、研究意義
三、國內外研究現狀
四、本書框架與研究方法
五、主要創新或特色

第二章 商品期貨和股票市場相關的理論探討
一、國外關於資產市場關聯的主要理論
二、現代資產組合理論
三、國內學者關於商品期貨和股票市場關繫的主要觀點
四、本書作者的分析和觀點
五、小結

第三章 對中國商品期貨和股票市場及二者相關性的認識
一、對商品期貨市場的基本認識：制度缺陷
二、對股票市場的基本認識：中國特色
三、制度缺陷和中國特色對市場相關性的影響
四、對我國商品期貨市場和股票市場之牛市、熊市的簡單回顧
五、對不同區制下市場相關性的初步判斷
六、小結

第四章 中國商品期貨和股票市場的整體相關性研究
一、商品期貨大盤指數的編制
二、商品期貨和股票價格時變線性相關性分析
三、基於VAR-GARCH模型的研究
四、允許殘差項存在異方差的SVAR模型的研究
五、基於copula方法的研究
六、小結

第五章 中國商品期貨和股票市場的品種間相關：相依結構
一、研究方法
二、樣本和數據
三、研究結果
四、小結

第六章 不同區制下品種間相依結構的研究
一、區制1：股票牛市，商品震蕩偏強
二、區制2：股市熊市，商品期貨由震蕩市轉熊市
三、區制3：股市反彈，商品反彈
四、區制4：股市震蕩，棉花牛市
五、區制5：股市震蕩偏弱，商品跨年熊市
六、區制6：股市牛市，商品熊市
七、區制7：股市熊市，商品熊市
八、區制8：股市震蕩，商品“黑色繫”牛市
九、區制9：股市震蕩，商品震蕩
十、小結

第七章 不同區制下商品期貨參與股票組合對證券投資績效的影響
一、本書評價投資組合業績的標準
二、本書構建投資組合的依據和方法
三、商品期貨參與股票組合對證券投資績效的影響分析
四、小結

第八章 基於歷史區制構造的投資組合業績在未來區制中的一致性研究
一、基於區制1構建的組合在未來區制下的績效對比
二、基於區制2構建的組合在未來區制下的績效對比
三、基於區制3構建的組合在未來區制下的績效對比
四、基於區制4構建的組合在未來區制下的績效對比
五、基於區制5構建的組合在未來區制下的績效對比
六、基於區制6構建的組合在未來區制下的績效對比
七、基於區制7構建的組合在未來區制下的績效對比
八、基於區制8構建的組合在未來區制下的績效對比
九、小結

第九章 投資組合策略的設計
一、策略設計的前提條件
二、最優組合投資策略（optimal portfolio strategy）
三、配對交易策略（pairs trading）
四、小結

第十章 本書主要結論彙總

附錄 本書實證研究部分的相關代碼
參考文獻
後記

商品期貨市場和股票市場在我國國民經濟中發揮了重要作用。2008年以來，我國商品期貨和股票市場間的關繫越來越緊密，商品期貨在股票資產配置中的作用開始凸顯，商品期貨參與股票組合對證券投資績效的影響問題已成為亟待研究的問題。國內外大量文獻對金融傳染理論、商品期貨金融化理論以及商品期貨和股票市場相關的實證進行了探討，對商品期貨在資產配置中能否為投資組合帶來多樣化利益進行了廣泛的研究。但是，對中國這樣的新興市場在不同區制（regime）下商品期貨參與股票組合對投資績效的影響問題涉獵較少。
本書從我國金融市場的特點出發，以中國商品期貨和股票市場的價格行為作為研究對像，研究中國商品期貨和股票價格相關的機制，相關性的影響因素；VAR-GARCH模型、允許殘差存在異方差的SVAR模型和COPULA函數.在全樣本下研究商品期貨和股票市場大盤指數的動態相關性，然後基於不同區制研究二者的動態相關性；基於隨機矩陣理論和社會網絡分析方法，在全樣本下實證研究兩個市場多個品種間的相依結構，然後基於不同區制研究多個品種間的相依結構；基於不同區制研究商品期貨參與股票組合對投資績效的影響，並對基於歷史區制構造的投資組合業績在未來區制中的一致性進行研究，最後進行投資組合策略的設計。