? 內容全面，覆蓋整個金融市場，注重權wei性、知識性和實操性；
? 內容前沿，充分反映國內金融市場新發展動向；
? 案例豐富，通過典型案例深入淺出地介紹市場理論；
? 中國銀行間市場交易商協會“金融市場從業人員能力建設水平測試”參考教材

《現代金融市場：理論與實務（上下冊）》全面、繫統、規範地介紹了中國金融市場的發展歷程和發展現狀，對存在的問題和發展前景進行了深入的分析，並專題討論了中國金融市場的風險、監管制度和未來的發展戰略。各章配有豐富案例及習題。本書適合金融市場從業人員、高校師生以及其他對金融市場業務感興趣的人員使用。

中國銀行間市場交易商協會教材編寫組，由高校學者和業界的多位專家組成，由中國銀行間市場交易商協會楊農擔任主編。

目 錄

上 冊
第1章 金融市場基礎 1
開篇導讀 1
1.1 金融市場概述 2
1.2 金融市場的產生和發展 6
1.3 金融市場的經濟功能 14
1.4 金融市場的劃分 17
1.5 金融市場的發展趨勢 21
第2章 利 率 33
開篇導讀 33
2.1 利息與利率的概念 34
2.2 利率的分類與計算 37
2.3 利率的期限結構和風險結構 46
2.4 利率決定理論 52
2.5 利率的影響與作用 57
2.6 我國的利率改革與利率市場化 58
第3章 彙 率 65
開篇導讀 65
3.1 外彙與彙率的概念 66
3.2 彙率制度分類 69
3.3 彙率的分類與計算 74
3.4 彙率的影響因素 81
3.5 彙率決定理論 83
3.6 彙率的影響與作用 89
3.7 我國的彙率改革與人民幣國際化 91
第4章 貨幣市場 99
開篇導讀 99
4.1 貨幣市場概述 100
4.2 同業拆借市場 106
4.3 債券回購市場 122
4.4 貨幣市場基金 132
第5章 債券市場 141
開篇導讀 141
5.1債券市場概述 142
5.2 我國債券市場分類及特征 156
5.3 主要產品及特征 170
第6章 票據市場 184
開篇導讀 184
6.1 票據市場概述 185
6.2 票據市場的由來與發展 188
6.3 我國票據市場的交易要素 190
6.4 我國票據市場的制度建設和基礎設施 193
第7章 外彙市場 202
開篇導讀 202
7.1 外彙市場概述 203
7.2 外彙市場組織與運作 209
7.3 我國銀行間外彙市場 223
第8章 股票市場 231
開篇導讀 232
8.1 股票及股票市場 232
8.2 我國股票市場運行機制 244
8.3 我國股票的發行市場——一級市場 248
8.4 我國股票的流通市場——二級市場 251
第9章 衍生產品 266
開篇導讀 266
9.1 衍生產品概述 267
9.2 遠期與期貨 280
9.3 互換合約 290
9.4 期權合約 297
9.5 衍生產品定價與運用 306
第10章 金融指數 315
開篇導讀 315
10.1 股票市場指數 316
10.2 債券市場指數 330
10.3 商品及原油指數 333
10.4 彙率市場指數 344

下 冊
第11章 中央銀行和貨幣政策 357
開篇導讀 358
11.1 中央銀行的發展和基本職能 358
11.2 中央銀行的資產業務和負債業務 364
11.3 貨幣政策目標 375
11.4 貨幣政策工具 382
11.5 全球金融危機後貨幣政策發展的新趨勢 394
第12章 金融市場基礎設施 402
開篇導讀 402
12.1 金融市場基礎設施概述 403
12.2 銀行間市場基礎設施 413
12.3 自律管理組織 430
第13章 金融中介機構 440
開篇導讀 440
13.1 商業銀行 441
13.2 證券公司 459
13.3 保險類機構 470
13.4 證券投資基金 492
13.5 信托公司 501
13.6 其他金融機構 513
第14章 金融市場中介服務機構 529
開篇導讀 529
14.1 評級公司 530
14.2 擔保公司 543
14.3 會計師事務所 555
14.4 律師事務所 562
第15章 金融監管 569
開篇導讀 569
15.1 國際金融監管治理框架 571
15.2 我國金融監管現狀與發展 591
15.3 國內金融監管發展趨勢 611
第16章 風險管理 625
開篇導讀 625
16.1 金融風險管理概述 626
16.2 市場風險管理 639
16.3 信用風險管理 650
16.4 操作風險管理 665
16.5 我國金融風險及其管理現狀 672
附錄16-1 流動性風險管理 684
附錄16-2 金融風險計量模型 690
部分思考練習題答案 698

叢書序言

“金融是現代經濟的核心。”隨著我國經濟發展步入新時代，金融業發展也進入快車道，金融市場規模持續擴大，在解決不平衡不充分發展問題中發揮的作用更加突顯。市場越是發展，創新速度越快，越需要一大批掌握現代金融知識、具有高度責任感並熟悉中國金融市場的高素質從業人員。“問渠那得清如許，為有源頭活水來。”隻有不斷培養造就更多的高素質從業人員，纔能給金融市場發展注入源源不竭的活力和動力。
何為高素質的金融從業者？當以“德纔兼備”為先，以“德”為基礎，以“纔”為支撐，通過職業操守培訓立德，通過能力建設培訓增纔，造就一支“德纔兼備”的從業者隊伍，形成“千帆競技，人纔輩出”的局面，為金融市場大發展提供有力支撐。多年來，我們致力於從業者的能力建設，不僅開展金融市場相關產品和知識培訓，而且加強全方位、多領域、深層次的金融創新，得到了業界的積極響應和良好反饋。
針對金融市場人纔評價體繫和知識標準尚不完善的情況，我們組織專門力量，以從業人員所需專業知識和執業技能為出發點，編寫了這套能力建設教材，一則作為我們能力建設培訓和從業人員水平測試參考用書，二來為市場提供一套繫統金融讀本，供廣大金融市場從業者提升從業能力之用。該叢書以從業者為中心搭建理論框架，全面覆蓋整個金融市場，緊扣國內金融市場發展脈搏，充分反映市場最新發展，在保證教材質量和權威性的前提下，兼顧可讀性和可操作性，從而為廣大金融從業人員呈現一套全面準確、簡明易懂、新穎實用的優秀教材。
在叢書的出版過程中，各會員單位和金融機構積極參與，給予了大力支持，在此表示衷心感謝！希望這套叢書能為培養現代化金融人纔、全面提升金融市場從業人員能力建設水平作出貢獻，也誠摯期待各位讀者對叢書提出寶貴的意見建議，讓我們攜起手來共同打造一套金融市場能力建設的經典之作！讓我們不忘初心，繼續前進，為金融市場發展而拼搏奮鬥、砥礪前行！


中國銀行間市場交易商協會培訓專家委員會
二○一八年十月