出版社:機械工業出版社 ISBN:9787111541837 商品編碼:10581801147 品牌:文軒 出版時間:2016-08-01 代碼:69 作者:哈裡M.馬科維茨(HarryM.Markow
" 作 者:(美)哈裡 M.馬科維茨(Harry M.Markowitz),(美)肯尼斯 A.布萊(Kenneth A.Blay) 著;唐亮,武微 譯 著作 定 價:69 出 版 社:機械工業出版社 出版日期:2016年08月01日 頁 數:190 裝 幀:精裝 ISBN:9787111541837 ●叢書序一(厲以寧) ●叢書序二(何帆) ●譯者序 ●推薦序 ●前言 ●第1章期望效用準則 ●簡介 ●定義 ●獨特性 ●期望效用準則的特征 ●理性決策者和非理性決策者 ●阿萊悖論 ●韋伯定律和阿萊悖論 ●公理 ●收益的效用是否存在邊界 ●附言 ●第2章期望效用的均值方差逼近 ●簡介 ●為何不隻優選化期望效用 ●收益效用和財富效用 ●部分目錄 當股票市場中的人都在尋找下一隻搶手股票時,馬科維茨提出應該尋找不同的股票,即投資組合,這一想法就是現代投資組合理論的基石,馬科維茨將其定義為風險投資的戰略性資產平均增長因子。《風險-收益分析》靠前卷是哈裡M.馬科維茨4卷著作的基礎。它向讀者展示了金融領域的一位傑出人物的個人反思和目前的金融戰略,是馬科維茨對“大混亂”時期,即2008年金融危機期間的反應。當前市場波動,大量的投資者對現代投資組合理論所倡化投資方式失去信心,而本書則證明了為什麼現代投資組合理論(MPT)在經濟危機期間永遠不會失效,並且闡明了投資者在未來如何化投資方式獲得回報。經濟學家和金融顧問能夠從理論和均值一方差分析得出的硬數據的有效平衡中獲得益處,並提高自身的投資決策能力。書中圖文並茂的表述可以有效地幫助讀者了解:在既定的投資環境中,選擇和運用正確的風險度量方法的具體步驟;現代投資組合理論長達半個世紀的研究等 (美)哈裡 M.馬科維茨(Harry M.Markowitz),(美)肯尼斯 A.布萊(Kenneth A.Blay) 著;唐亮,武微 譯 著作 哈裡 M.馬科維茨(Harry M.Markowitz,1927-),1990諾貝爾經濟學獎獲得者,現代投資組合理論之父。馬科維茨是享譽美國和靠前金融經濟學界的大師,其一生著作頗豐,研究範圍涉及金融微觀分析以及數學和計算機在金融經濟學領域的應用等各個方面。1952年,馬科維茨在《金融雜志》上發表的題為《資產組合選擇——投資的有效分散化》論文,靠前次給出了風險和收益的準確定義,通過將收益和風險定義為均值和方差,馬科維茨將強有力的數理統計方法引入了資產組合選擇的研究中,這是現代金融理論歷目前的裡程碑,同時標志著現代組合投資理論的開端,因此,馬科維茨的理論被譽為“華爾街的靠前次革等 前言本卷介紹本繫列叢書(共4卷)的第一部分內容,即風險收益分析方法的理論基礎和實踐部分,尤其是均值方差分析。由於“大混亂”時代的出現,在實踐中,運用均值方差分析方法需要滿足的前提條件存在著爭議,即將正態分布作為收益分布假設是不是均值方差分析方法的充分必要條件是爭議的焦點。事實上,將收益分布視為正態(高斯)分布這一條件是運用均值方差分析方法的充分條件,然而並非必要條件。若讀者贊同理性決策本質上等同於期望效用優選化原則,那麼在實踐中從均值方差有效集合中做出的投資組合決策本質上等同於從多種效用函數的凸函數集(風險規避)中尋找的期望效用優選化的近似結果,這一決策過程恰好是運用均值方差分析方法的充分必要條件。這一觀點就是在馬科維茨(1959)著作中所提出的觀點的重要組成部分。 本篇前言共包括兩部分,其中第一部分對馬科維茨(1959)的著作進行了等
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