專業經典！投行！我們生活在一個充滿不確定性的動蕩時代，一個已然摧毀或吞噬了若干*具傳奇色彩的華爾街大腕機構的時代。然而，有一點是從長期來說必將保持不變的——對擁有豐富技術經驗的高技能金融專業人士的需求。《投資銀行：估值、杠杆收購、兼並與收購、IPO》（原書第3版）基於兩位作者幾十年的華爾街交易經驗，汲取了眾多投資銀行家、私募股權公司、律師、公司高管和大學教授的專業智慧，並輔以案例展示，專門論述目前在華爾街普遍使用的主要估值方法：可比公司分析、先例交易分析、現金流折現分析和杠杆收購分析。這些等

●作者簡介
原版編者簡介
序
致謝
免責聲明
關於注冊估值分析師（CVA）認證考試
前言
第一部分 估值
第一章 可比公司分析
可比公司分析步驟簡要說明
第一步：選擇可比公司繫列
研究目標
為比較目的找出目標公司的關鍵性特征
篩選可比公司
第二步：找出必要的財務信息
SEC申報備案文件：10-K、10-Q、8-K和委托聲明書
股票研究
新聞公告和新聞報道
財務資訊服務
財務數據主要來源彙總
第三步：制表計算關鍵性數據、比率數和交易乘數
關鍵性財務數據和比率的計算
其他財務概念和計算公式
關鍵性交易乘數的計算
第四步：進行可比公司的基準比較
財務數據和比率數的基準比較
交易乘數的基準比較
第五步：確定估值
EV/EBITDA隱含的估值
P/E隱含的估值
主要利與弊
ValueCo的可比公司分析示例
第一步：選擇可比公司繫列
第二步：找出必要的財務信息
第三步：制表計算關鍵性數據、比率數和交易乘數
第四步：進行可比公司的基準比較
第五步：確定估值
第二章 先例交易分析
先例交易分析步驟簡要說明
第一步：選擇可比收購案例繫列
篩選可比收購案例
研究其他因素
第二步：找出必要的與交易相關的信息和財務信息
上市目標
私有目標
SEC主要並購交易申報備案文件彙總
第三步：制表計算關鍵性數據、比率數和交易乘數
關鍵性財務數據和比率數的計算
關鍵性交易乘數的計算
第四步：進行可比收購案例的基準比較
第五步：確定估值
主要利與弊
ValueCo的先例交易分析示例
第一步：選擇可比收購案例繫列
第二步：找出必要的與交易相關的信息和財務信息
第三步：制表計算關鍵性數據、比率數和交易乘數
第四步：進行可比收購案例的基準比較
第五步：確定估值
第三章 現金流折現分析
第二部分 杠杆收購
第四章 杠杆收購
第五章 LBO分析
第三部分 兼並與收購
第六章 賣方並購
第七章 買方並購
第四部分 首次公開發行（IPO）
第八章 首次公開發行（IPO）
第九章 IPO流程
後記
參考文獻

《投資銀行：估值、杠杆收購、兼並與收購、IPO》（原書第3版）是一部使用十分便捷的權威性著述，專門論述了目前在華爾街普遍使用的主要估值方法——可比公司分析、先例交易分析、現金流折現分析和杠杆收購分析。這些方法用於確定杠杆收購、兼並與收購、首次公開發行等情形下上市公司和私有公司的估值。針對每種方法，本書作者給出了具體的分析步驟，幫助讀者建立起基於時間線的知識基礎，並在全書中詮釋了關鍵性條款、金融概念和操作流程。 本書是金融理論與現實應用的完美組合，可作為投行分析師和金融專業人士的實用工具書和培訓指南。

(美)喬舒亞·羅森鮑姆,(美)喬舒亞·珀爾 著 劉振山 譯