企業財務管理與培訓老師王美江用心之作，諸多企業老板學習現金流管理的參考書籍；通過通俗易懂、有趣有料、實操性強的內容，讓老板及管理者了解企業現金流與資本管理，做好企業財務籌劃；本書給讀者提供了很多實戰案例、圖表、工具等，讓讀者在閱讀的過程中能邊學邊操作；覆蓋企業現金流與資本管理的多個層面，如現金流的流入與流出、企業應收賬款管理、資金預算與分析、企業營運資本管理、企業現金流預測、企業現金流風險管控等。通過本書，老板可以掌握企業現金流與營運資本管理的相關內容，了解企業發展狀況，以此制定合適的等

●第1章認識和理解現金流1
1.1什麼是現金流2
1.1.1現金流的概念2
圖1.1-1現金的流入與流出/3
1.1.2現金流的分類4
表1.1-1現金流量表及補充資料/6
1.1.3現金流的作用和價值7
1.2企業經營活動對現金流的要求9
1.2.1安全9
1.2.2增值性10
1.2.3順暢11
1.2.4循環速度快12
1.2.5變現能力強14
1.3影響企業現金流正常運轉的五大財務風險15
1.3.1管理風險15
1.3.2決策風險17
圖1.3-1投資形成的正向循環/17
1.3.3利潤風險18
1.3.4發展風險20
1.3.5銷售風險21
1.4現金流量在企業財務管理中的重要性22
1.4.1淨利潤與現金流量之間的關繫22
1.4.2不同角度看現金流量———股東、債權人、經營者23
表1.4-1巴菲特的投資分析框架/24
1.5現金流量管理與企業風險控制的目標定位26
1.5.1現金流量和利潤的聯繫與區別26
1.5.2什麼是營運資金28
圖1.5-1營運資金的特點/29
1.5.3如何保障企業不用光現金30
1.5.4如何控制營運資金32
第2章企業現金流入與流出管理37
2.1企業現金流入管理38
2.1.1很好資本結構的確定38
表2.1-1某企業籌資方式/38
2.1.2資本市場籌資的現金流入管理40
2.1.3銀行融資的現金流入管理42
圖2.1-1銀行融資流程/42
2.1.4資本金投入、投資收益的現金流入管理44
表2.1-2投資收益明細表(年表)/45
2.1.5信用管理對現金流入的影響46
2.2企業現金流出管理48
2.2.1銀行結算體繫與結算工具的選擇與管理48
表2.2-1支票的分類/49
圖2.2-1支票的使用流程/50
圖2.2-2銀行彙票的使用流程/51
2.2.2電子銀行繫統53
圖2.2-3農業銀行提供的企業服務/54
2.2.3日常各種現金流出的管理55
表2.2-2付款憑證/56
2.2.4關注付款優先次序57
2.2.5現金管理的內部控制及程序58
第3章企業應收賬款管理61
3.1加強應收賬款管理的必要性62
3.1.1應收賬款的冰山原理62
3.1.2壞賬對銷售額的影響63
圖3.1-1壞賬引發的惡性循環/64
3.1.3貨款拖延對利潤的影響65
表3.1-1利潤被貨款拖延的利息成本接近吞噬所需的月份/65
3.2應收賬款績效不良的原因分析66
3.2.1人員素質問題66
圖3.2-1基層業務人員的素質問題/67
圖3.2-2業務主管的素質問題/68
3.2.2應收賬款的回收期限拉長70
3.2.3企業應收賬款績效不良的其他原因72
3.3如何管理和清理應收賬款74
3.3.1如何明確應收賬款具體由誰來管理74
表3.3-1客戶信用評級表/74
3.3.2如何運用科學的方法對應收賬款進行管理78
3.3.3日常銷售過程中如何管理應收賬款81
第4章資金預算與分析管理83
4.1資金預算管理84
4.1.1現金安全存量預算84
4.1.2采購資金需求量預算86
表4.1-1采購預算表/87
4.1.3生產資金需求量預算93
4.1.4銷售資金需求量預算95
表4.1-2銷售資金需求量預算表/96
4.1.5資本性支出資金需求量預算98
4.1.6融資方案制定及資金成本預算100
4.1.7資金預算考核方案設計102
圖4.1-1預算考核的流程與重點/104
4.1.8資金預算獎勵方案105
4.2資金分析管理106
4.2.1資本融資能力分析106
4.2.2債務風險防範能力分析108
4.2.3資金運動效率分析110
圖4.2-1資金運動的流程/111
4.2.4流動資金周轉速度112
4.2.5速動比率、DSO114
表4.2-1某年上半年銷售與回款/115
4.2.6資本固化率115
4.2.7資金效果分析116
表4.2-2資金效果分析報告/117
4.2.8EVA分析121
4.2.9資金作業成本分析122
第5章現金流量的量化計算與分析125
5.1企業活動的現金流量計算126
5.1.1經營活動現金流量的計算126
表5.1-1經營活動現金流量計算表/126
5.1.2投資活動現金流量的計算128
表5.1-2投資活動現金流量計算表/128
5.1.3籌資活動現金流量的計算130
表5.1-3籌資活動現金流量計算表/130
5.2分析企業償債能力130
5.2.1企業償債能力包含的要素131
5.2.2企業償債能力計算132
5.3自由現金流計算與分析134
5.3.1什麼是自由現金流134
5.3.2自由現金流計算口徑及公式135
5.3.3自由現金流各因素指標的預測方法136
圖5.3-1自由現金流各因素指標的6個預測方法/136
圖5.3-2資本性支出三個部分/137
5.3.4收益年期以及企業終值的預測138
5.4分析經營活動現金淨流量中存在的問題139
第6章企業營運資本管理141
6.1營運資本概述142
6.1.1營運資本的概念142
6.1.2營運資本的特征143
6.1.3營運資本管理的意義144
6.2營運資本的管理原則146
6.2.1對風險和收益進行適當的權衡146
6.2.2重視營運資本的合理配置148
6.2.3加速營運資本周轉150
6.3經營周期與現金周期151
6.3.1經營周期與現金周期的區別和聯繫152
表6.3-1企業的短期經營活動及決策/152
圖6.3-1企業的正常生產過程/153
表6.3-2某企業的銷售表/154
6.3.2加速營運資本周轉的途徑154
6.4營運資本投資策略157
6.4.1保守投資策略157
6.4.2中庸投資策略157
6.4.3冒險投資策略158
6.5營運資本籌資策略159
6.5.1保守籌資策略159
6.5.2中庸籌資策略159
6.5.3冒險籌資策略160
第7章如何準確預測未來現金流量161
7.1未來現金流量邏輯162
7.1.1戰略及投資現金流規劃162
7.1.2現金流量預算編制邏輯164
表7.1-1企業年度現金流量預算表/165
7.2很好現金持有量預測167
7.2.1確定很好現金持有量的意義167
7.2.2很好現金持有量確定的方法167
7.3企業經營管理中的現金流量預算169
7.3.1年度預測169
表7.3-1現金流年度預測表/169
表7.3-2未來五年現金流預測表/172
7.3.2月度、周、日預測172
表7.3-3現金流月度預測表/173
7.4籌資活動現金流量的計算174
第8章企業現金流戰略風險控制架構與管理模式設計175
8.1如何建立企業現金流戰略風險控制架構176
8.1.1企業現金流管理目標與戰略的關繫176
8.1.2企業現金流管理戰略確定177
8.2企業現金流管理模式設計181
8.2.1企業現金流管理模式設計方法181
圖8.2-1資金不能高度集中帶來的後果/182
圖8.2-2構建兩條線資金管理模式的三個方面/184
圖8.2-3應收賬款管控全流程/186
8.2.2企業現金流管理模式設計應關注的風險因素189
8.2.3華為：企業現金流管理的成功案例191
圖8.2-4華為現金流集中管理架構/193
圖8.2-5華為的四個統一/194
8.3企業防範現金流風險的措施195
8.3.1加強籌資管理195
圖8.3-1籌資業務流程/196
表8.3-1籌資活動過程中的主要風險及其控制措施/197
8.3.2加強投資決策管理/198
圖8.3-2投資業務流程/199
表8.3-2投資活動的主要風險及其控制措施/199
8.3.3加強營運資金管理200
表8.3-3營運資金的關鍵風險點、控制目標及其控制措施/200
第9章企業資金管理的各項工作與資金預測報告編制203
9.1企業現金流與銀行管理204
9.1.1企業現金與銀行存款的管理204
圖9.1-1現金的使用範圍/204
圖9.1-2賬單不符的情況/206
9.1.2銀行承兌彙票的管理207
表9.1-1票據背書格式/208
圖9.1-3銀行承兌彙票不符合要求的情況/208
9.1.3企業信用政策對現金流的影響209
9.1.4銀行信用額度的申請與銀行貸款211
圖9.1-4銀行貸款申請流程/212
9.2供應鏈對企業現金流的影響213
9.2.1庫存采購對現金流的影響214
圖9.2-1庫存采購的策略/215
9.2.2供應商付款條款對現金流的影響216
圖9.2-2采購付款方式/217
9.3企業資金預測和劃撥218
9.3.1如何建立企業資金池218
圖9.3-1企業資金池業務/218
9.3.2資金劃撥221
圖9.3-2資金池的樹狀結構/221
9.4資金預測報告的編制225
9.4.1資金預測報告編制方法：直接法225
表9.4-1資金預測報告(日表)/226
9.4.2如何根據現金流預測控制日常開支226
圖9.4-1企業在控制日常開支時需遵循的原則/227
9.4.3滾動資金預測報告編制229
表9.4-2某企業滾動資金預測報告/229

在企業的經營過程中，現金流決定著企業的生死，如果不能很好地管控現金流，企業有可能陷入經營困境。對企業管理者、創辦者來說，現金流是生命線，管理好現金流，纔能保證企業持續發展。本書從企業如何進行現金流管理和如何做好營運資本管理出發，通過九章的內容詳細地闡釋了現金流管理的內容、方法、案例、模式等。本書內容豐富、案例多樣、結構清晰、圖文並茂對企業管理者、企業創辦者、相關從業者具有較好的指導和學習價值。

王美江 著