●第一章 股票質押簡介 1
第一節 什麼是股票質押融資 3
第二節 股票質押業務的歷史 4
第三節 股票質押業務的特點 6
第二章 股票質押的風險特征 13
第一節 融入方的信用資質 16
第二節 股票是優質的擔保物嗎 17
第三節 信用周期的影響 17
第四節 股票市場的影響 18
第五節 為什麼股票質押的風險大 19
第三章 項目評審的作用 23
第一節 業務準入是項目評審的前提條件 25
第二節 盡職調查是項目評審的重要基礎 27
第三節 項目評審的邏輯框架 29
第四節 項目評審的重要作用和矛盾衝突 32
第四章 如何評估個人融入方的信用狀況 35
第一節 審查融入方的基本情況 37
第二節 融入方所持股票的質押比例 42
第三節 融入方的或有負債 44
第四節 關於上市公司實際控制人 48
第五節 審查征信報告 51
第六節 審查資金用途 52
第七節 評估還款來源 54
第五章 如何評估企業融入方的信用狀況 57
第一節 持股平臺的信用狀況 60
第二節 一般工商企業的信用狀況 62
第三節 大型控股集團的信用狀況 66
第四節 城投公司的信用狀況 74
第五節 融入方的負面事件 79
第六節 關注場外股票質押記錄 80
第七節 擔保人及增信效力 81
第八節 關於融入方的評審結論 81
第六章 如何評估上市公司股票 83
第一節 上市公司的股權結構 86
第二節 行業特征對質押率的影響 87
第三節 分析行業競爭地位 89
第四節 經營業績和業務結構 90
第五節 分析客戶集中度 93
第六節 評估償債能力 94
第七節 分析營運能力 97
第八節 分析並購事件 98
第九節 是否存在違法違規行為 102
第十節 訴訟仲裁事件的影響 103
第十一節 股票Z值預警的作用 104
第十二節 業績快報和盈利預測 105
第十三節 查閱外部研究報告 107
第十四節 如何對股票進行估值 107
第十五節 股票的成交額和波動率 110
第十六節 初步測算股票質押率 111
第七章 警惕股票的異常因素 115
第一節 引起股票價格暴跌的因素 117
第二節 控股股東高比例質押 119
第三節 審計意見和關鍵審計事項 120
第四節 頻繁更換會計師事務所 122
第五節 財務異常、粉飾和造假 124
第六節 公告和新聞中的負面信息 154
第七節 當心停牌前跌停的股票 155
第八節 重要股東的交易行為 156
第九節 配股價格的異常 156
第十節 關於質押股票的評審結論 157
第八章 影響項目評審的其他因素 161
第一節 金融監管政策 163
第二節 金融機構的風控制度 166
第三節 股票限售對質押率的影響 168
第四節 利率、信用與投資組合 177
第五節 如何看待質押率模型 179
第六節 融入方和質押股票的選擇 180
第七節 借殼上市、注冊制與退市 181
第八節 所得稅對平倉線的影響 185
第九節 技術分析如何影響質押率 186
第十節 提高利率可以放松質押率嗎 188
第十一節 反復被動展期的處理方式 189
第十二節 評審結論中常見的性條件 190
第九章 如何做好項目評審工作 193
第一節 具備一定的專業素質 195
第二節 堅守評審標準 198
第三節 保持獨立性 201
第四節 評審意見要充分揭示風險 202
第十章 其他風險防範措施 203
第一節 決策體繫和審貸分離 205
第二節 建立股票黑名單 207
第三節 雙錄和見證用印 207
第四節 監督附條件審批的落實情況 208
第五節 風險監控 209
第六節 貸後管理 209
第七節 五級分類的適用標準 210
第八節 常見的風險處置方式 211
第九節 建立合理的考核制度 213
附錄 215
一、2016年預警指標統計數據215
二、2017年預警指標統計數據219
三、2018年預警指標統計數據223
後記 227
