●第一部分 導論
緒論
第一節 投資的概念
第二節 投資過程
第1章 投資環境
第一節 證券市場交易機制
第二節 金融市場問的傳導機制
專欄1：中國金融市場交易機制簡介
第二部分 投資目標
第2章 風險與收益的衡量
第一節 單一資產的風險與收益的衡量
第二節 資產組合的風險與收益的衡量
第三節 市場模型與繫統性風險
第四節 風險度量的下半方差法
第五節 風險價值
第3章 理性前提與風險偏好
第一節 理性條件與風險態度
第二節 對於理性前提的傳統分析
第三節 對於理性前提的行為學分析
專欄2：丹尼爾·卡內曼(Daniel Kahneman)
專欄3：羅伯特·J.席勒(Robert J.slliller)
專欄4：理查德·H.塞勒(Richard H.Thaler)
第三部分 投資策略
第4章 基於有效市場理論的投資策略分析
第一節 有效市場假設
第二節 弱式有效市場假設的檢驗
第三節 半強式有效市場假設的檢驗
第四節 有效市場假設不成立的檢驗
第五節 有限理性及其對有效市場假說的挑戰
第六節 有效市場假設與投資策略
第5章 基於市場微觀結構的投資策略分析
第一節 知情交易者的交易策略
第二節 非知情交易者的交易策略
附錄1 公式(5.33)的證明
附錄2 公式(5.12)的證明
第6章 基於行為金融學的投資策略分析
第一節 噪聲交易者風險
第二節 投資者情緒模型
第三節 正反饋投資策略模型
第四節 套利策略模型
專欄5：尤金·F.法瑪(Eugene F.Fama)
第四部分 資產價值分析
第7章 債券價值分析
第一節 收入資本化法與債券價值分析
第二節 債券屬性與價值分析
第三節 債券定價原理
第四節 利率期限結構
第8章 普通股價值分析
第一節 收入資本化法與普通股價值分析
第二節 股息貼現模型
第三節 市盈率模型
第9章 衍生證券價值分析
第一節 遠期與期貨價值分析
第二節 互換價值分析
第三節 期權價值分析
附錄1 遠期價格和期貨價格關繫的證明
附錄2 美式期權價格和歐式期權價格之間的關繫
附錄3 ITO過程和ITO定理
第五部分 投資組合構建
第10章 投資組合的經典理論
第一節 Tobin的資產組合理論
第二節 Markowitz的證券組合理論
第三節 資本資產定價模型
第四節 Ross的套利定價模型
第11章 投資組合理論的新發展
第一節 跨時資本資產定價模型
第二節 消費資本資產定價模型
第三節 行為資產定價模型
第四節 很優消費與投資決策
專欄6：哈裡·M.馬柯維茨(Harry M.Markowitz)
專欄7：威廉·F.夏普(william F.Sharpe)
第六部分 投資組合業績評價
第12章 投資組合的業績評價
第一節 投資組合業績評價的基準
第二節 單因素整體業績評估模型
第三節 多因素整體業績評估模型
第四節 時機選擇與證券選擇能力評估模型
第五節 投資組合變動評估模型
附錄 晨星公司基金組合評價體繫
附錄 一些金融相關網站
參考文獻

本書是教育部“新世紀高等教育教學改革工程——21世紀中國金融學專業教育教學改革與發展戰略研究”項目的成果之一，先後入選“十五”“十一五”“十二五”重量規劃教材，同時也是高等學校金融學專業主干課程精品教材，並於2007年被評為上海市優秀教材一等獎。經過前三版的修訂，本書結構體繫日臻完善，內容難度趨於合理。此次修訂的第四版教材原則上堅持原有的教材體繫，突出金融和經濟邏輯，注重理論和實踐的聯繫，形式生動，實用性更強。同時，教材用二維碼鏈接了即測即評，方便學生隨堂測試學習效果。全書把投資過程的五個環節，即投資目標、投資策略、資產價值分析、資產組合構建和投資組合業績評價作為邏輯主線，相應的教材內容分為六大部分。本次修訂的目的是進一步完善教材的結構體繫，對數據和相關內容進行更新，強調理論和中國金融實踐的融合，通過更加生動的形式幫助讀者進一步學習和加深理解。