●1 導論
1.1 問題提出
1.2 研究方法、思路及意義
1.2.1 研究方法
1.2.2 研究思路
1.2.3 研究意義
1.3 本書的創新點與不足
1.3.1 本書創新點
1.3.2 本書不足之處
1.4 文獻綜述
1.4.1 資產價格與經濟增長
1.4.2 資產價格與通貨膨脹
1.4.3 資產價格與貨幣政策
2 資產價格影響因素的理論分析與實證研究
2.1 資產與資產價格
2.2 資產定價理論
2.2.1 資產價格的貼現值模型
2.2.2 資本資產定價模型
2.2.3 套利定價模型
2.3 我國資產價格波動情況
2.3.1 我國房價波動情況
2.3.2 我國股價波動情況
2.4 資產價格影響因素的理論探討
2.4.1 房價影響因素的理論探討
2.4.2 股票價格影響因素的理論探討
2.5 資產價格影響因素的一個實證研究——房價、地價及地方政府財政壓力
2.5.1 相關背景介紹
2.5.2 財政壓力影響房價的繫列假說
2.5.3 模型與數據
2.5.4 計量分析及結果
2.5.5 結論
2.6 本章小結
3 資產價格與經濟增長
3.1 資產價格影響產出的理論機制
3.1.1 財富效應
3.1.2 托賓Q效應
3.1.3 擔保效應
3.2 住房價格與經濟增長——基於擔保效應與財富效應的理論分析
與實證研究
3.2.1 文獻綜述
3.2.2 理論分析
3.2.3 實證研究設計
3.2.4 實證結果分析
3.2.5 研究結論與政策建議
3.3 股價變動與經濟增長互動關繫的理論分析與實證研究
3.3.1 理論模型
3.3.2 實證研究模型與數據情況
3.3.3 實證結果分析
3.3.4 研究結論
3.4 本章小結
4 資產價格與通貨膨脹——基於我國金融狀況指數(FCI)的構建
4.1 資產價格指示器功能的理論分析
4.2 資產價格指示器功能的實證檢驗——基於金融狀況指數(VCI)的構建
4.2.1 金融狀況指數(FCI)理論介紹
4.2.2 我國金融狀況指數(FCI)的構建
4.3 金融狀況指數(FCI)與通貨膨脹預測
4.3.1 FCI對通貨膨脹率拐點的預測
4.3.2 FCI與通貨膨脹動態相關性分析
4.3.3 Granger因果關繫檢驗
4.3.4 簡單回歸分析
4.3.5 通貨膨脹對FCI的脈衝響應函數
4.4 金融狀況指數(FCI)與我國貨幣政策立場
4.5 本章小結
5 資產價格與貨幣政策
5.1 貨幣政策與資產價格的理論分析框架
5.1.1 貨幣政策對資產價格產生影響的理論機制
5.1.2 貨幣政策對資產價格的反應理論
5.2 資產價格與很優貨幣政策反應函數
5.2.1 引言
5.2.2 考慮資產價格情況下的很優貨幣政策反應函數理論推導
5.2.3 基於我國很優利率反應函數的經濟模擬
5.2.4 研究結論及政策建議
5.3 貨幣政策對資產價格響應的實證檢驗——基於有向無環圖(DAG)技術的SVAR分析框架
5.3.1 問題提出與文獻評述
5.3.2 計量方法與數據情況
5.3.3 實證結果及分析
5.3.4 研究結論
5.4 本章小結
6 研究結論與研究啟示
6.1 研究結論
6.2 研究啟示
參考文獻
附錄

本書通過研究，深化了對資產價格影響因素及資產價格對宏觀經濟的影響機制的繫統認識，重點澄清了房價影響因素、股價和房價對社會產出和通貨膨脹的影響效應、央行貨幣政策反應等問題。這對進一步理解資產價格對家庭、企業及央行決策行為的影響，有重要的借鋻和參考作用，在實踐上對於證券部門和房地產管理部門對股票市場和房地產市場的監管、央行的貨幣政策選擇與優化具有重要的政策指導意義。
本書在內容編排上：首先，在從理論層面對股價和房價影響因素進行探討的基礎上，重點探討當前社會較為關注的“高房價”成因問題，特別從中國現行財稅制度出發，利用動態面板模型檢驗了地方政府財政壓力通過土地財政影響地價、房價的完整因果鏈條，揭示了隱藏在高房地產價格背後的土地財政因素。其次，在對資產價格影響社會產出和通貨膨脹的財富效應、托賓Q效應、擔保效應進行理論分析的基礎上，通過動態面板模型、Granger因果檢驗、VAR脈衝反應函等