●第一章 導論
第一節 研究背景與意義
一、研究背景
二、研究意義
第二節 核心概念界定
一、大宗商品定價
二、大宗商品定價(議價)能力
三、期貨市場定價能力
四、原油期貨定價能力
第三節 研究目標與研究內容
一、研究目標
二、研究內容
第四節 研究思路與方法
一、研究思路
二、研究方法
第五節 主要創新之處
第二章 國內外相關研究現狀
第一節 原油期貨定價效率與價格傳導機制
一、原油期貨價格的有效性
二、原油期貨的價格發現
三、原油期貨價格的傳導機制
四、原油期貨價格的波動溢出
第二節 原油期貨的定價能力
一、期貨市場與大宗商品議價能力
二、期貨市場與大宗商品定價能力
三、期貨市場、定價權與定價中心
四、原油期貨定價能力的戰略意義及演進軌跡
第三節 原油期貨定價能力的影響因素
一、原油期貨價格的影響因素
二、原油期貨定價能力的影響因素
第四節 研究述評
第三章 期貨市場建設與石油定價能力提升
第一節 石油定價體繫的演進與定價方式的變遷
一、全球供求格局與石油定價體繫的演進
二、石油貿易定價方式的變遷
三、全球主要交易所及原油期貨合約概覽
第二節 中國的石油產業發展現狀和期貨市場功能發揮
一、中國的石油生產、消費和貿易現狀
二、中國企業參與國際原油期貨市場的情況概述
……
第四章 原油期貨定價能力的測算及溢出效應分析
第五章 中國原油期貨定價能力的影響因素分析
第六章 中國原油期貨定價能力提升的機制分析
第七章 研究結論與政策建議
附錄
參考文獻
《中國原油期貨定價能力研究》繫統回顧了全球石油貿易定價模式的演進歷史、主要期貨交易中心的發展軌跡,深度論證了期貨市場定價與大宗商品議價的辯證關繫,創新性地構建了期貨定價能力評估指標體繫,科學測算了WTI、Brent、阿曼、上海四大原油期貨市場的定價能力。在此基礎上,基於VECM-GJR-GARCH-BEKK等模型,實證檢驗了四大原油期貨市場定價能力的溢出效應;通過構建ARDL等模型,量化考察了商品屬性、金融屬性、宏觀屬性因素對主要原油期貨市場定價能力的影響。
通過構建包含原油出口者(OPEC)、原油進口者(中國)、小型邊緣出口者的DSGE模型,《中國原油期貨定價能力研究》還對WTI、Brent、上海三大原油期貨市場定價能力的動態軌跡進行了演繹,並模擬了五大宏觀變量在不同情景下對上海原油期貨定價能力的衝擊。