●導論
第1章期權的基本概念
1.1什麼是期權
1.2期權基本作用
1.3價值構成
1.4Delta就是頭寸
1.5Gamma是加速器和減震器
1.6Theta背後的滑滑細流
1.7Vega是波動率頭寸
1.8常見的期權
1.9期權的到期損益特征
1.10本章小結
第2章BSM框架及其爭論
2.1有關BSM的爭議
2.2歷史上的期權定價公式
2.3新時代的BSM定價公式
2.4無套利與期權定價原理
2.5無套利框架與BSM公式
2.6無套利二叉樹與BSM公式
2.7看跌看漲平價公式
2.8BSM再進一步
2.9應該如何正確使用BSM
……

本書主要闡述期權交易的理論與實務，從市場專業交易員的角度出發，講述期權交易中涉及的定價理論、分析框架、對衝技術和產品設計等內容。首先，從期權定價的基礎知識出發，著重闡述定價原理中的經濟內涵，分析市場上的專業交易員如何運用數學公式背後的經濟理論來構建合理的分析框架。其次，詳細分析期權交易中的動態對衝技術，闡述對衝的理念，解釋對衝之方法，分析對衝後的效果。最後，通過分析市場上期權波動率產品的設計原理，為讀者闡述產品背後蘊含的波動率交易策略，以及產品交易背後的風險對衝邏輯。簡而言之，本書希望能為讀者提供一線市場從業人員關於期權交易的理論和實踐的思考，為學生建立從高校理論學習通向市場實踐的橋梁。