●第1章 緒論
1.1 研究背景與意義
1.2 研究思路與主要結論
1.3 研究方法
1.4 邊際貢獻
第2章 文獻綜述
2.1 異質信念的相關理論與實證研究
2.2 異質信念解釋股票異像的相關研究
2.3 文獻述評
第3章 異質信念與股票異像的理論模型研究
3.1 一個基於信息披露的異質信念定價模型
3.2 異質信念、市場特征和股票異像
3.3 本章小結
第4章 異質信念與中國股票市場異像的實證研究
4.1 異質信念與股票收益的實證研究
4.2 異質信念與交易市場股票異像：因子回歸分析
4.3 異質信念與發行市場股票異像：OLS回歸分析
4.4 本章小結
第5章 基於中國股票市場特征的穩健性檢驗
5.1 賣空機制、異質信念與過度反應異像
5.2 監管約束、異質信念和IPO異像
5.3 投資者情緒、異質信念與投融資效應
5.4 本章小結
第6章 結論與政策建議
6.1 主要結論
6.2 政策建議
附錄
參考文獻

本書使用理論模型推導、資產組合分析、橫截面回歸方法、因子定價模型、OLS回歸方法和DID回歸方法等，探討異質信念對股票異像的解釋能力。首先，本書構建了一個異質信念的理論定價模型，並使用2000-2017年中國A股樣本和B-CAPM模型進行實證研究。結果發現B-CAPM模型可以解釋中國股票市場上存在的規模異像、賬面市值比異像、收益波動異像、長期反轉異像、應計收益異像、IPO異像和持續性過度反應異像，但是這種解釋能力受到賣空、監管約束和非理性投機等因素的制約。