●第一章引言1
第一節研究背景與研究意義1
一、研究背景1
二、研究意義8
第二節研究思路與研究方法11
一、研究思路11
二、研究方法13
第三節創新與不足14
一、創新14
二、可能的不足15
第二章文獻綜述16
第一節中國資本市場開放歷程及陸港通的研究綜述16
一、陸港通制度前的資本市場發展歷程16
二、陸港通的相關研究19
三、對現有相關研究的總結與評價22
第二節股票價格動量效應與反轉效應的文獻綜述24
一、理性風險補償理論24
二、行為金融學理論24
三、國內外研究現狀25
四、對現有相關研究的總結與評價27
第三節政策效應與溢出效應文獻研究28
一、融資融券政策對股票價格和波動率的影響研究28
二、溢出效應國內外研究現狀31
三、對現有相關研究的總結與評價34
第三章陸股通股票價格影響機制研究37
第一節引言37
第二節模型介紹與研究假設39
一、模型的構建39
二、研究假設45
第三節研究設計48
一、數據的說明48
二、變量定義48
第四節陸股通慣性效應及形成機制分析49
一、陸股通標的股票日、周動量效應49
二、陸股通標的股票月動量效應53
三、穩健性檢驗68
第五節本章小結71
第四章陸港通對A股波動性影響研究74
第一節引言74
第二節理論模型與研究假設76
一、基本模型76
二、研究假設77
第三節研究設計82
一、數據的選取82
二、變量定義84
三、實證模型85
四、描述性統計86
第四節實證檢驗和分析89
一、陸股通個股的反事實波動率89
二、不同組合的反事實波動率97
三、面板數據回歸103
四、穩健性檢驗107
第五節本章小結112
第五章陸港通對A-H股溢價率、市場溢出效應的影響114
第一節引言114
第二節研究假設115
一、溢價率的研究假設115
二、溢出效應的研究假設118
第三節研究設計119
一、數據的選取119
二、變量定義119
三、實證模型120
四、描述性統計122
第四節實證檢驗和分析123
一、A-H股溢價率的影響因素123
二、市場收益率和波動率的溢出效應133
三、穩健性檢驗136
第五節本章小結141
第六章研究結論及啟示143
第一節研究結論144
第二節政策建議147
第三節研究展望149
參考文獻153
後記167
