●第1篇導論
第1章股份有限公司
1.1企業的四類組織形式
1.2公司的所有權與控制權
1.3股票市場
第2章財務報表分析介紹
2.1公司對財務信息的披露
2.2資產負債表
2.3利潤表
2.4現金流量表
2.5其他財務報表信息
2.6財務報表分析
2.7財務呈報實務
第3章財務決策與一價定律
3.1估值決策
3.2利率與貨幣時間價值
3.3現值與淨現值決策法則
3.4套利與一價定律
3.5無套利與證券價格
附錄風險的價格
第2篇時間、貨幣和利率
第4章貨幣時間價值
4.1時間線
4.2時間移動的三條規則
4.3繫列現金流的估值
4.4計算淨現值
4.5永續年金與年金
4.6運用年金電子數據表或計算器
4.7非年度現金流
4.8求解現金流
4.9內含回報率
附錄求解現金流的期數
第5章利率
5.1利率報價和調整利率
5.2應用：折現率與貸款
5.3利率的決定因素
5.4風險和稅收
5.5資本的機會成本
附錄連續復利利率與現金流
第6章債券估值
6.1債券的現金流、價格和收益率
6.2債券價格的動態變化
6.3收益曲線與債券套利
6.4公司債券
6.5主權債券
附錄遠期利率
第3篇項目和公司的估值
第7章投資決策法則
7.1NPV與獨立項目
7.2內含回報率法則
7.3投資回收期法則
7.4在備選項目間進行選擇
7.5資源約束條件下的項目選擇
附錄應用Excel的數據表功能計算和繪制NPV曲成圖
第8章資本預算的基本原理
8.1預測收益
8.2確定自由現金流和NPV
8.3從備選項目中選擇
8.4對自由現金流的進一步調整
8.5項目分析
附錄MACRS折舊
第9章股票估值
9.1股利折現模型
9.2股利折現模型的應用
9.3總支出和自由現金流估值模型
9.4基於可比公司的估值
9.5信息、競爭和股票價格
第4篇風險與回報
第10章資本市場與風險的定價
10.1風險和回報：來自86年的投資者歷史的洞見
10.2風險和回報的常用計量指標
10.3股票和債券的歷史回報率
10.4風險和回報率的歷史權衡
10.5共同風險與獨立風險
10.6股票投資組合的分散化
10.7測量繫統風險
10.8貝塔和資本成本
第11章投資組合選擇與資本資產定價模型
11.1投資組合的期望回報率
11.2有兩隻（種）股票的投資組合的波動率
11.3大投資組合的波動率
11.4風險與回報率：選擇有效投資組合
11.5無風險儲蓄和借款
11.6有效投資組合與必要回報率
11.7資本資產定價模型
11.8確定風險溢價
附錄存款和借款利率不同時的CAPM
第12章估計資本成本
12.1股權資本成本
12.2市場組合
12.3估計貝塔
12.4債務資本成本
12.5項目的資本成本
12.6項目的風險特征和融資
12.7關於運用CAPM的總結
附錄預測貝塔時的實際考慮
第13章投資者行為與資本市場效率
13.1競爭和資本市場
13.2信息和理性預期
13.3個人投資者的行為
13.4繫統性交易偏差
13.5市場投資組合的有效性
13.6基於投資風格的投資技術與市場效率爭論
13.7風險的多因素模型
13.8實踐中使用的資產定價方法
附錄建立多因素模型
第5篇資本結構
第14章市場中的資本結構
14.1股權融資與債務融資
14.2MM定理：杠杆、套利與公司價值
14.3MM第二定理：杠杆、風險和資本成本
14.4資本結構謬論
14.5MM：定理之外
第15章債務和稅收
15.1利息費用的抵稅
15.2利息稅盾的估值
15.3資本重整以獲取利息稅盾
15.4個人所得稅
15.5有稅時的資本結構
第16章財務困境、管理者激勵與信息
16.1市場中的違約和破產
16.2破產成本與財務困境
16.3財務困境成本和公司價值
16.4資本結構：權衡理論
16.5對債權人的剝奪：杠杆的代理成本
16.6對管理者的激勵：杠杆的代理收益
16.7代理成本和權衡理論
16.8不對稱信息與資本結構
16.9資本結構：底線
第17章股利政策
17.1向股東分派
17.2支付股利和回購股票的比較
17.3股利的納稅劣勢
17.4股利捕獲與稅收客戶效應
17.5支出還是保留現金
17.6股利政策的信號傳遞
17.7股票股利、股票分割與分拆
第6篇高級估值
第18章有杠杆時的資本預算與估值
18.1核心概念概述
18.2加權平均資本成本法
18.3調整現值法
18.4股權現金流法
18.5基於項目的資本成本
18.6其他杠杆政策下的APV估值法
18.7融資的其他影響
18.8資本預算高級專題
附錄基礎與更多細節
第19章估值與財務建模:案例分析
19.1使用可比公司數據估值
19.2經營規劃
19.3構建財務模型
19.4估計資本成本
19.5投資估值
19.6敏感性分析
附錄補償管理者
第7篇期權
第20章金融期權
20.1期權的基本知識
20.2到期日的期權支付
20.3（看跌期權）賣權—（看漲期權）買權平價關繫
20.4影響期權價格的因素
20.5提前執行期權
20.6期權與公司理財
第21章期權定價
21.1二項式期權定價模型
21.2布萊克—斯科爾斯期權定價模型
21.3風險中性概率
21.4期權的風險和回報率
21.5期權定價在公司中的應用
第22章實物期權
22.1實物期權與金融期權
22.2決策樹分析
22.3延遲投資機會的期權
22.4增長和放棄期權
22.5實物期權在多項目決策中的應用
22.6經驗法則
22.7來自實物期權的重要見解
第8篇長期融資
第23章股權資本融資
23.1私募公司的股權融資
23.2首次公開招股發行
23.3IPO之謎
23.4股票增發
第24章債務融資
24.1公司債務
24.2其他類型的債務
24.3債券的保護性條款
24.4債券的償付條款
第25章租賃
25.1租賃的基本知識
25.2租賃的會計、納稅及法律後果
25.3租賃決策
25.4選擇租賃的理由
第9篇短期融資
第26章營運資本管理
26.1營運資本概述
26.2商業信用
26.3應收賬款管理
26.4應付賬款管理
26.5存貨管理
26.6現金管理
第27章短期財務計劃
27.1預測短期融資需求
27.2匹配原則
27.3短期銀行貸款融資
27.4商業票據短期融資
27.5短期抵押貸款融資
第10篇公司理財專題
第28章兼並與收購
28.1並購的背景和歷史趨勢
28.2市場對並購的反應
28.3並購的動因
28.4並購的過程
28.5並購的防御策略
28.6誰獲得了並購的增加值
第29章公司治理
29.1公司治理和代理成本
29.2董事會和其他人（機構）的監督
29.3薪酬補償政策
29.4管理代理衝突
29.5監管
29.6全球範圍內的公司治理
29.7公司治理的權衡
第30章風險管理
30.1保險
30.2商品價格風險
30.3彙率風險
30.4利率風險
第31章國際公司理財
31.1國際整合資本市場
31.2現金流的估值
31.3估值和國際稅收
31.4分割的國際資本市場
31.5有彙兌風險時的資本預算
