由美國次貸危機引發的優選金融危機使得繫統性金融風險和宏觀審慎監管成為學術界、金融業界和監管當局關注的焦點。鋻於其理論價值和實際的政策意義,本書對我國繫統性風險度量和宏觀審慎監管展開研究。繫統性風險度量方面,本書基於“自下而上”和“自上而下”兩種視角,采用條件風險價值CoVaR和邊際期望損失MES,研究了我國23家上市金融機構的繫統性風險溢出效應及其時變特征。宏觀審慎監管方面,本書將差別存款準備金動態調整機制和可變的貸款價值比(LTV)上限作為宏觀審慎政策工具的代表,利用中國商業銀行2003-2012年的微觀數據,采用繫統GMM方法實證檢驗了這兩大工具在抑制商業銀行信貸擴張、杠杆率變動及其順周期性中的作用,評估了中國宏觀審慎政策工具的有效性。