●1.緒論1
1.1研究背景與意義1
1.2研究內容與思路4
1.3主要創新點7
1.4存在的問題和需要改進之處9
2.文獻綜述11
2.1繫統性金融風險的概念與內涵11
2.2繫統性金融風險的生成機理14
2.3繫統性金融風險的測度與評估18
2.4繫統性金融風險的防範:宏觀審慎監管27
3.中國銀行業繫統性金融風險的生成機理分析35
3.1經濟新常態與經濟下行35
3.2房地產價格泡沫40
3.3影子銀行體繫45
3.4地方政府性債務54
3.5人民幣國際化與國際資本流動59
4.Copula相依結構理論與中國銀行業動態繫統性金融風險測度65
4.1Copula相依結構理論65
4.2繫統性金融風險與繫統性金融風險貢獻測度的理論建模76
4.3基於中國上市商業銀行的實證分析82
5.動態繫統性金融風險測度的後驗分析:理論與實證93
5.1在險價值VaR的後驗分析94
5.2繫統性金融風險測度的後驗分析:理論框架97
5.3基於中國銀行業繫統性金融風險測度結果的實證分析101
6.中國銀行業繫統性金融風險的宏觀審慎分析107
6.1中國上市商業銀行繫統性金融風險貢獻的描述統計107
6.2中國上市商業銀行繫統性金融風險貢獻的動態排序111
6.3中國上市商業銀行繫統性金融風險貢獻的影響因素分析113
7.中國銀行業繫統性金融風險的宏觀審慎監管120
7.1建立和完善銀行業宏觀審慎監管的基礎設施120
7.2銀行業繫統性金融風險的動態監測121
7.3宏觀審慎的資本監管121
7.4存款保險制度與生前遺囑制度122
7.5危機救助123
8.研究結論及潛在的研究方向124
參考文獻129
本書在對繫統性金融風險內涵、生成機理、測度與防範等方面的國內外研究文獻進行梳理的基礎上,我們遵循“生成機理分析—繫統性金融風險測度—後驗分析—宏觀審慎分析—宏觀審慎監管探討”的邏輯脈絡,基於擴展的CoVaR方法,對中國銀行業的繫統性金融風險進行了繫統研究。
全書共包括8章。首先介紹了選題的背景與研究意義、研究內容與思路及主要的創新點與不足之處;其次從銀行等金融機構的視角對繫統性金融風險的內涵、生成機理、測度與防範等方面的國內外研究成果進行了繫統梳理;然後闡述了中國銀行業繫統性金融風險的生成機理,並嘗試利用Copula相依結構函數對中國銀行業動態繫統性金融風險進行測度;接著對中國銀行業繫統性金融風險進行宏觀審慎分析,並探討了中國銀行業繫統性金融風險的宏觀審慎監管;最後是研究結論及潛在的研究方向。