●第1篇 引言
第1章 為什麼研究貨幣、銀行與金融市場 2
為什麼研究金融市場 2
為什麼研究金融機構和銀行 5
為什麼研究貨幣和貨幣政策 6
為什麼研究國際金融 11
貨幣、銀行和金融市場與你的事業 13
我們如何研究貨幣、銀行與金融市場 13
結束語 14
第1章附錄 定義總產出、總收入、物價水平和通貨膨脹率 16
總產出與總收入 16
實際量與名義量 16
物價總水平 17
增長率與通貨膨脹率 18
第2章 金融體繫概覽 19
金融市場的功能 19
金融市場的結構 21
金融市場工具 23
金融市場的國際化 27
金融中介機構的功能：間接融資 29
金融中介機構的類型 33
金融體繫的監管 36
第3章 貨幣是什麼 41
貨幣的含義 41
貨幣的功能 42
支付體繫的演變 44
貨幣的計量47
第2篇 金融市場
第4章 理解利率 54
利率的計量 54
區分利率與回報率 64
區分實際利率與名義利率 67
第5章 利率行為 71
資產需求的決定因素 71
債券市場的供給與需求 73
均衡利率的變動 76
貨幣市場的供給與需求：流動性偏好理論 85
流動性偏好理論中的均衡利率變動 87
貨幣與利率 89
第6章 利率的風險結構與期限結構 96
利率的風險結構 96
利率的期限結構 102
第7章 股票市場、理性預期理論與有效市場假說 115
計算普通股的價格 115
市場如何確定股票價格 118
理性預期理論 120
有效市場假說：金融市場的理性預期 122
為什麼有效市場假說並不意味著金融市場是有效的 127
行為金融 128
第三篇 金融機構
第8章 金融結構的經濟學分析 132
世界各國金融結構的基本事實 132
交易成本 135
信息不對稱：逆向選擇和道德風險 136
檸檬問題：逆向選擇如何影響金融結構 136
道德風險如何影響債務合約和股權合約的選擇 140
道德風險如何影響債務市場的金融結構 142
第9章 銀行業與金融機構管理 150
銀行的資產負債表 150
基本銀行業務 153
銀行管理的基本原則 155
信用風險管理 162
利率風險管理 166
表外業務 168
第10章 金融監管的經濟學分析 173
信息不對稱是金融監管的理論依據 173
金融監管的類型 177
第11章 銀行業：結構與競爭 188
銀行體繫的歷史發展 188
金融創新與“影子銀行體繫”的發展 190
美國商業銀行業的結構 199
銀行並購與全國性銀行業 201
銀行業與其他金融服務業的分離 204
儲蓄業：監管與結構 206
國際銀行業務 207
第12章 金融危機 212
什麼是金融危機 213
金融危機的發展過程 213
全球金融危機：2007―2009年 218
金融監管的反應 225
“大面不倒”和未來監管227
第4篇 中央銀行與貨幣政策操作
第13章 中央銀行與聯邦儲備體繫 232
聯邦儲備體繫的起源 232
聯邦儲備體繫的結構 233
聯邦儲備體繫的獨立性如何 241
美聯儲應當保持獨立性嗎 242
解釋中央銀行的行為 244
歐洲中央銀行的結構和獨立性 245
其他外國中央銀行的結構和獨立性 247
第14章 貨幣供給過程 250
貨幣供給過程的三位參與者 250
美聯儲的資產負債表 250
控制基礎貨幣 252
多倍存款創造：簡化模型 256
貨幣供給的決定因素 261
貨幣供給過程概覽 262
貨幣乘數 262
第15章 貨幣政策工具 270
準備金市場和聯邦基金利率 270
常規貨幣政策工具 276
非常規貨幣政策工具與量化寬松 282
歐洲中央銀行的貨幣政策工具 287
第16章 貨幣政策操作：戰略與戰術 291
物價穩定目標與名義錨 291
貨幣政策的其他目標 293
物價穩定是否應為貨幣政策首要目標 294
通貨膨脹目標制 295
美聯儲貨幣政策戰略的演進 300
全球金融危機對貨幣政策戰略的啟示 303
中央銀行是否應制止資產價格泡沫 305
戰術：選擇政策工具 308
戰術：泰勒規則 311
第5篇 國際金融與貨幣政策
第17章 外彙市場 318
外彙市場 318
長期彙率 320
短期彙率：供給需求分析 325
解釋彙率變動 327
第17章附錄 利息平價條件 337
比較國內外資產的預期回報率 337
利息平價條件 338
第18章 國際金融體繫 340
外彙市場干預 340
國際收支 344
國際金融體繫的彙率制度 345
資本管制 352
IMF的職責 353
國際因素和貨幣政策 354
掛鉤還是脫鉤：彙率目標制是另一種貨幣政策戰略 355
第6篇 貨幣理論
第19章 貨幣數量論、通貨膨脹與貨幣需求 364
貨幣數量論 364
預算赤字與通貨膨脹 369
凱恩斯的貨幣需求理論 371
貨幣需求的投資組合理論 373
貨幣需求的實證分析 374
第20章 IS曲線 378
計劃支出與總需求 378
總需求的組成部分 379
產品市場均衡 383
理解IS曲線 384
推動IS曲線位移的因素 386
第21章 貨幣政策與總需求曲線 394
美聯儲與貨幣政策 394
貨幣政策曲線 395
總需求曲線 399
第22章 總需求-總供給分析 407
總需求 407
總供給 412
總供給曲線的位移 414
總供求分析的均衡 417
均衡的變化：總需求衝擊 420
均衡的變化：總供給(通貨膨脹)衝擊 424
對其他國家經濟周期的總供求分析 430
第22章附錄 菲利普斯曲線與短 期總供給曲線 435
菲利普斯曲線 435
短期總供給曲線 440
第23章 貨幣政策理論 442
貨幣政策對衝擊的反應 442
政策制定者應當多積極纔能穩定經濟活動 449
通貨膨脹：無論何時何地都是貨幣現像 450
通貨膨脹型貨幣政策的起因 451
零利率下限情況下的貨幣政策 455
第24章 預期對貨幣政策的作用 465
政策評價的盧卡斯批判 466
政策操作：規則還是相機抉擇 467
可信度和名義錨的作用 470
建立中央銀行可信度的方法 478
第25章 貨幣政策的傳導機制 482
貨幣政策傳導機制 483
貨幣政策啟示 490
詞彙表 494
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