●第1章 導論 1
1-1 衍生產品市場與工具3
1-2 基礎資產5
1-3 金融市場和衍生產品市場上的重要概念5
1-4 現貨市場和衍生產品市場之間的基本聯繫11
1-5 衍生產品市場的作用13
1-6 衍生產品市場的特征15
1-7 衍生產品的誤用15
1-8 衍生產品與道德16
1-9 衍生產品與職業17
1-10 關於衍生產品的信息來源18
1-11 本書概覽18
第2章 衍生產品市場的結構24
2-1 衍生產品的類型24
2-2 衍生產品市場的起源與發展29
2-3 交易所上市衍生產品交易34
2-4 場外衍生產品交易42
2-5 清算與結算46
2-6 市場參與者53
2-7 交易成本54
2-8 稅收56
2-9 衍生產品市場的監管57
第一部分 期權65
第3章 期權定價原則67
3-1 基本符號和術語68
3-2 看漲期權的定價原則70
3-3 看跌期權的定價原則84
第4章 期權定價模型：二項式模型106
4-1 單期二項式模型107
4-2 兩期二項式模型113
4-3 二項式模型的擴展120
第5章 期權定價模型：布萊克-斯科爾斯-默頓模型140
5-1 布萊克-斯科爾斯-默頓公式的起源140
5-2 布萊克-斯科爾斯-默頓模型作為二項式模型的局限性142
5-3 布萊克-斯科爾斯-默頓模型的假設145
5-4 諾獎公式148
5-5 布萊克-斯科爾斯-默頓模型中的變量156
5-6 股票分紅時的布萊克-斯科爾斯-默頓模型165
5-7 布萊克-斯科爾斯-默頓模型和關於美式看漲期權的部分見解167
5-8 看跌期權定價模型180
5-9 管理期權風險182
第6章 基本期權策略198
6-1 術語和符號199
6-2 股票交易202
6-3 看漲期權交易203
6-4 看跌期權交易210
6-5 看漲期權與股票的組合：拋補看漲期權215
6-6 看跌期權與股票的組合：保護性看跌期權220
6-7 合成式看跌期權和看漲期權224
第7章 高級期權策略235
7-1 期權價差：基本概念235
7-2 貨幣價差237
7-3 日歷價差251
7-4 比率價差254
7-5 跨式價差255
7-6 盒式價差260
第二部分 遠期、期貨和互換269
第8章 遠期、期貨和期貨期權的定價原則271
8-1 一般持有套利272
8-2 基礎工具產生現金流時的持有套利279
8-3 定價模型283
8-4 期貨期權定價297
第9章 期貨套利策略311
9-1 短期利率套利311
9-2 中長期利率套利316
9-3 股指套利325
9-4 外彙套利328
第10章 遠期和期貨對衝、價差和目標策略338
10-1 為什麼進行對衝？339
10-2 對衝概念340
10-3 確定對衝比率349
10-4 對衝策略354
10-5 價差策略365
10-6 目標策略370
第11章 互換388
11-1 利率互換390
11-2 貨幣互換403
11-3 股權互換412
11-4 互換總結419
第三部分 高級主題429
第12章 利率遠期與利率期權431
12-1 遠期利率協議432
12-2 利率期權439
12-3 利率互換期權和利率遠期互換456
第13章 高級衍生產品與策略467
13-1 高級股權衍生產品和策略468
13-2 高級利率衍生產品478
13-3 奇異期權485
13-4 一些不常見的衍生產品497
第14章 金融風險管理方法與應用506
14-1 為什麼要進行風險管理？507
14-2 管理市場風險509
14-3 管理信用風險525
14-4 其他類型的風險538
14-5 金融風險管理的視角541
第15章 組織的風險管理547
15-1 風險管理業的結構548
15-2 組織公司的風險管理職能549
15-3 風險管理會計553
15-4 風險管理行業標準564
15-5 高管的責任564
附錄A 概念檢查答案571
術語表581
譯後記601

本書在介紹金融衍生產品以及相關概念的基礎上，圍繞不同金融衍生產品的相關工具、定價模型和策略進行了分析。全書分為三大部分：第一部分介紹了期權市場，包括期權定價的基本原理、簡單二項式模型和布萊克-斯科爾斯-默頓模型以及期權的交易策略；第二部分介紹了遠期、期貨和互換市場，包括遠期、期貨和期貨期權的定價原則，期貨套利策略和各種期貨交易策略以及利率互換、貨幣互換和股權互換；第三部分對利率衍生產品、各種高級衍生產品和策略進行了分析，並對如何使用衍生產品來管理公司的風險進行了介紹。
本書在內容上盡量減少對專業數學知識的運用，注重理論在實踐中的應用，使用大量案例進行分析，並提供了大量的練習題供讀者鞏固所學知識。本書既適用於金融專業的本科生，也適用於MBA課程以及金融企業培訓課程。