3位上市公司財務總監、全國會計領軍人纔聯袂打造教科書級資金運作法，涵蓋48種融資手段，4類資金管理方法、6維風險控制抓手，升級財務職能，緊握企業發展命脈！

●推薦序一推薦序二序前言第1章  資金管理概論資金有其自身規律，循規蹈矩，蕭規曹隨，保持穩定安全；出現的資金亂像，源於對資金規律的不明，也源於人性對利益的貪婪，對規律和規則的破壞。導入案例  樂視網的資金門 11.1  資金是流淌在財務報表中的血液 41.2  資金戰略奠定九層之臺 71.3  迷人眼的資金亂像 23第2章  融資綜述資金是最重要的資源，是決定公司戰略成敗的關鍵。融資不是簡單地取得資金，而是基於公司戰略和業務發展，綜合考慮內外部因素的利益抉擇。導入案例：融資導致的國家競爭力差異 262.1  融資的本義：首先要解決是否需要借錢的問題 272.1.1  融資vs.投資 282.1.2  不需要融資的“特例” 282.1.3  負債融資的必要性 292.1.4  公司增長與債務周期 312.2  融資的核心要素：借錢的幾個維度 322.2.1  融資方式 322.2.2  融資成本 352.2.3  融資規模 412.2.4  融資期限 472.2.5  融資結構 482.2.6  資本結構 492.2.7  綜合考量 542.3  融資外部環境：外面的世界，是遍灑陽光，還是陰雲密布 562.3.1  貨幣供應量 592.3.2  貨幣供應量的控制 612.3.3  融資對具體行業的影響     （以2018年上半年的房地產為例） 63第3章  股權融資股權融資是場聯姻，從青梅竹馬，到明媒正娶，到兄弟分家，在一起過日子，三觀相同，就是天使；同床異夢，就會是魔鬼。股權資本是最早最可能獲得的資本，也是抵御風險的最後一道防線。導入案例：京東和對股權融資的冷熱態度 663.1  天使投資 673.2  風險投資 683.3  IPO 703.3.1  IPO的利弊 703.3.2  反IPO：上市公司的私有化 723.3.3  IPO的分類 723.4  企業集團分拆上市 783.5  增發 793.5.1  增發新股的規定 793.5.2  增發的目的 813.6  配股 833.7  可轉換債券 843.7.1  特點 843.7.2  發行可轉換債券的條件 853.8  私募可交換債 873.9  優先股 923.9.1  上市公司發行優先股的一般條件 923.9.2  上市公司公開發行優先股的特別規定 933.10  存托憑證 943.11  借殼 943.12  換股並購 973.12.1  優勢 973.12.2  劣勢 98第4章  債務融資融資，就是利用貨幣在不同信用主體不同時間的價值差異，變化轉移產生的金融產品。禍兮福所倚，福兮禍所伏，成也借錢，敗也債務。運用好債務融資這一工具，可以好風憑借力，送我上青雲；運用失措，會成為斷線的風箏，或成為他人手中的風箏，平白為別人做了嫁衣。導入案例：蛇吞像——渤海金控10並購C2 1014.1  銀行融資：主流的借錢方式 1034.1.1  流動資金貸款 1084.1.2  項目貸款 1094.1.3  固定資產支持中長期貸款 1104.1.4  並購貸款 1104.1.5  法人賬戶透支貸款 1124.1.6  票據融資 1124.1.7  銀團貸款 1134.1.8  保函業務 1144.1.9  理財直接融資 1154.1.10  集團授信 1164.1.11  其他 1164.2  直接融資：中介撮合的“直接”借錢方式 1174.2.1  短期融資券 1184.2.2  超短期融資券 1194.2.3  中期票據 1194.2.4  永續中票 1204.2.5  項目收益票據 1214.2.6  資產支持票據 1234.2.7  並購票據 1254.2.8  私募債 1254.2.9  並購債 1254.2.10  熊貓債 1264.2.11  公司債 1274.2.12  企業債 1294.2.13  發債額度測算 1304.2.14  永續債和普通債券的區別 1354.2.15  各種直接融資工具的比較 1364.3  境外融資：跳出國界線去借錢 1374.3.1  境外銀行貸款 1384.3.2  境外發債 1414.3.3  跨境並購 1524.3.4  境外融資的考慮因素 1564.4  評級：給你的信用等級貼上標簽 1584.4.1  國內信用評級 1594.4.2  國際評級 1604.5  其他融資方式：推陳出新的借錢方式 1624.5.1  國際工程項目融資 1624.5.2  其他非銀行金融機構融資 1664.5.3  資產證券化 1684.5.4  基金 1764.5.5  綠色金融 1824.5.6  供應鏈融資 1844.6  融資的幾個敏感問題 1854.6.1  貓和鼠的博弈：出表還是並表 1854.6.2  命運交於他人之手，背靠大樹，還是引狼入室：對賭 1944.6.3  股東之間的戰爭：控制權之爭 2004.6.4  捆在一根繩上的螞蚱：企業間借貸 2054.6.5  冰山：或有負債和擔保 2084.6.6  你的也是我的：大股東資金占用 2124.6.7  平均主義：合作中的對等融資和資金控制問題 213第5章  資金運用管理從混沌到有序，從松散到集中，從小公司到大集團，資金管理大多都要循序漸進經過這幾個過程，同時也是公司內部上下權力利益的調整平衡過程。導入案例：華潤集團的資金集中管理 2165.1  現金管理：管好糧袋子 2185.1.1  現金管理的原則 2185.1.2  短期理財的原則 2195.1.3  現金管理的管理工具 2205.1.4  現金管理方法 2215.1.5  特殊資金管理原則 2215.2  營運資本管理：管好流動性 2245.2.1  營運資本管理的目標 2255.2.2  營運資本的策略 2255.2.3  存貨管理 225

資金是企業的生命線，是決定企業生死的底線，資金資源在企業中是不次於人力資源、技術資源的戰略要素。本書幫助企業回答了如下問題：企業為什麼要借錢？借多少錢纔*合適？借誰的錢？借多長期限的錢？如何借錢？借了錢，如何保證按時償還？如何分錢？如何管理錢？誰來管錢？如何規避錢的風險？本書從理論、實例等方面去解釋資金的現像，以及背後的邏輯。

馮濤 李遠 孫磊 著

    | 第1章 |資金管理概論    資金有其自身規律，循規蹈矩，蕭規曹隨，保持穩定安全；出現的資金亂像，源於對資金規律的不明，也源於人性對利益的貪婪，對規律和規則的破壞。    導入案例  樂視網的資金門    2016～2018年的話題很多，最精彩的恐怕要數樂視網和賈躍亭的資金生死門。    當初賈躍亭吟唱的《野子》，曾一度廣為傳頌。    “怎麼大風越狠，    我心越蕩。    任風吹，任它亂，    毀等

財務工作久了，心路幾個起伏。初入行，聽從師傅的口口傳授，認真地一筆筆記賬，一絲不苟；工作之餘，開始漫長的學習考證生涯，從會計職稱、CPA、稅務師、ACCA等各種證書輪番學習，加之各種準則稅務類業務培訓，體會了財務真是個學到老的“苦”職業；幾個年頭後，換了崗位和公司，經驗和學業都有些進步，觸類旁通，改變了一些舊有的財務流程，提高了效率，取得些成績，產生了輕慢之心；到如今，面對復雜的外部環境，面對層出不窮的新技術，忽然有些反思，所知所做，是否是符合財務的根本邏輯，是否達到很優，是否在為公司創造優選的價值？    財務工作涉及面廣，核算、稅務、預算、分析、資金、資產等職能條線相互依存，相互制約，每一職能條線內容廣泛，如預算工具又可分為滾動預算、零基預算、彈性預算、作業預算、全面預算管理等，沒有統一定式。財務與業務的聯繫日益緊密，互相依偎，業財融資、管理會計等